【零基礎(chǔ)】極星9.5套利詳解

ahappyday 2023-11-13 發(fā)布于上海

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一、前言

　　之前介紹過關(guān)于9.3套利，最近在用9.5的交易終端，所以把9.5的套利也寫寫。大體上分為3塊：

　　套利類型、套利設置、套利價格公式

　　下面我們挨個來說說。

二、套利類型

1、策略與委托的區(qū)別

　　首先我們還是得搞清楚一個概念：“策略”與“委托”的區(qū)別，在9.3那篇我們說過一次了，這里再重復一遍。

　　委托：就是發(fā)一個單到交易所排隊，比如A合約現(xiàn)在價格是10，你可以發(fā)一個9.9的做多委托，那么委托就到交易所排隊了，當價格降到9.9的時候，你有可能就成交了，這就是委托。

　　策略：那么策略不是直接發(fā)單到交易所，一般是要設置一個條件，當條件被滿足后才向交易所發(fā)送委托。比如A合約現(xiàn)在價格是10，你想在價格突破11時做多，如果直接發(fā)11的做多委托那么會立即以10成交，這就不美了對吧。所以可以發(fā)一個條件單的策略，當價格達到11時才自動發(fā)送11的做多委托。

2、交易所套利指令與本地套利

　　在委托與策略的邏輯基礎(chǔ)上，我們可以將套利分為交易所套利指令和本地套利，其中本地套利又分為同步套利和先后套利兩種。

　　交易所套利指令：提交后報送到交易所服務器由交易所處理，滿足設定條件時兩腿同時成交不會瘸腿。交易所套利指令可以看成是一個組合委托。

　　同步套利（本地套利）：提交后運行在本地，滿足設定條件時兩腿同時發(fā)送委托，有瘸腿風險。本質(zhì)上是一個本地策略。

　　先后套利（本地套利）：提交后運行在本地，滿足設定條件時先發(fā)送第一腿委托，成交后發(fā)送第二腿委托，有瘸一腿的風險。本質(zhì)上是本地策略。

　　在使用上，你在下單面板直接下單的套利合約，默認就是走的交易所套利指令，所以你會發(fā)現(xiàn)在極星套利中，有一些合約不能在下單面板下單，需要到本地套利中操作。

　　下單面板可以直接下單的是交易所套利指令

　　下單面板無法識別的需要到本地套利中操作

3、套利模式

　　套利模式有內(nèi)外套利、期現(xiàn)套利、跨品種套利、跨期套利、跨市場套利，這些套利操作主要依賴于極星的多賬戶功能，就是你可以同時登陸多個賬戶，同時交易不同交易所的合約，這樣才能實現(xiàn)所謂“套利”。

三、套利設置

　　前面說了有交易所套利指令和本地套利兩種，那么我們主要操作的是本地套利，因為交易所套利指令就直接交易就完了，沒啥需要操作的。

1、添加套利合約

　　在本地套利頁面，我們有兩個途徑可以添加套利合約，一是通過“選擇合約”選取已經(jīng)有的套利組合，二是通過自設來添加套利組合。

　　1）選擇合約

　　從這里可以選擇兩個類型的合約，一是極星套利里的，或是交易所內(nèi)的套利合約，其中交易所內(nèi)的套利合約就是交易所套利指令支持的合約，極星套利內(nèi)的套利組合是包含了交易所內(nèi)的，是個大于的關(guān)系。所以一般我們選極星套利里的合約即可，另外極星套利是有K線的，交易所下的套利合約沒有K線，交易起來是一樣的都是本地套利。

　　2）自設套利合約

　　這里合約可以隨意組合，買賣都可以隨意設置，需要注意的是套利合約的價格計算在“公式”這里，比如說，你想套利合約的最新價為2A-B，那么就在“公式”這一項寫就行了：

　　需要注意的是，這里設置的只是價格計算公式，如果你要買2手A還是得在“手數(shù)”這一欄設置。

　　自設合約介于交易所套利指令和極星套利之間，交易所套利指令沒有K線，因為交易所只會發(fā)布最新價出來。極星套利有K線圖，這是基于兩個合約的行情在后臺自己畫的。自設合約沒有K線但是有閃電圖，閃電圖其實就是兩個合約根據(jù)公式直接計算出來的。

2、套利下單

　　沒啥特別需要說明的，如果你是跨交易所的套利，就需要給AB兩腿分別指定賬戶，其次還有個地方不好理解，就是這個“類型”，有三類：

　　1）全部同時，就是同步套利，策略被觸發(fā)后AB兩腿同時向交易所發(fā)單，成交看緣分

　　2）主動腿，先后套利的一種形式，策略觸發(fā)后先發(fā)送A腿，如果A腿沒成交，這時B腿的價格變了，就自動撤A腿的單并根據(jù)你設置的價差和B腿價格重新計算并報A腿的單。

　　3）先手，先后套利的一種形式，策略觸發(fā)后先發(fā)送A腿，如果若干秒后A腿沒有成交，那就自動撤單，重新根據(jù)你設置的價格報單。

　　4）立即單，立即單是同步套利的一種形式，不過它忽略了判斷條件，直接兩腿一起報單，所以立即單嚴格來說都不算策略了，算是一種組合下單。

3、手工補單

　　套利肯定避免不了的就是瘸腿，如果發(fā)生了瘸腿9.5還可以補單，直接有個補單的頁面。填上對應的套利單號就可以自動補單了。

4、止損止盈

　　這個止損止盈是套利合約的止損止盈，跟一般的止損止盈差不多，只是這個是兩腿的，同樣會有瘸腿風險。

5、循環(huán)套利

　　還有個隱藏功能叫循環(huán)套利，勾上這里的小框框就出來了。循環(huán)套利的邏輯是，套利單如果成交了，就自動下一個止盈單，止盈單成交后又自動把套利單下回來，在震蕩行情中實現(xiàn)循環(huán)套利。

6、追單

　　追單的設置在下單面板。

　　有默認的追單參數(shù)，也可以針對某一個特定合約設置追單。除了有三個追價價格，還可以在價格基礎(chǔ)上增加滑點（也就是加多幾跳），追價深度的意思是在原報價基礎(chǔ)上最多增加幾跳。比如原始報價是10元，最小變動價是0.1，追價深度為3，那么最多追價0.3，也就是追價到10.3就不再追了。

　　設置好追價后，可以在本地套利下單這里勾選上“追單”就可以自動追價了。