期貨市場有它自己的交易制定，而這些期貨交易指令又是大家執(zhí)行投資決策的手段，所以它們的重要性不言而喻。

我國各大期貨交易所的期貨交易指令有所不同，總體來看在期貨交易指令創(chuàng)新方面還有巨大空間。

目前我國四大期貨交易所交易指令

只有恰當(dāng)?shù)剡\用交易指令，才可以大大提高大家的操作便利程度，從而更快捷的執(zhí)行交易決策、減少不必要的損失、增加市場的活躍度。以下為在期貨市場中經(jīng)常見到的期貨交易指令。

限價指令：限價指令是指定一個價格，當(dāng)市場價格低于這個價格時買進(jìn)；或者指定一個價格，當(dāng)市場價格高于這個價格時賣出。它的特點是可以按客戶的預(yù)期價格成交，但成交速度相對較慢，甚至有時無法成交。限價指令以價格優(yōu)先，時間優(yōu)先的原則排序。

市價指令：市價指令也稱隨行就市，是指按照市場當(dāng)時最好的價格立即(盡快)買(賣)某一特定交割月份期貨合約的交易指令。市價指令優(yōu)先于限價指令并只與對方的限價指令成交，同時按輸入時間優(yōu)先的原則排序。市價指令的特點是不限定價格的，按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令，未成交的部分自動撤銷。但是，這種指令的交易的結(jié)果不一定使客戶十分滿意，同時這種指令的交易風(fēng)險較大。

撤銷指令：撤銷指令又可分為直接撤銷指令和撤銷前一指令兩種。直接撤銷指令只負(fù)責(zé)撤銷投資者已經(jīng)發(fā)出的指令。例如，如果一個投資者已經(jīng)發(fā)出了一個認(rèn)購某種期貨合約的指令，但隨著市場行情的變動，他逐漸發(fā)現(xiàn)這種認(rèn)購對他不利，他就可以通過向其經(jīng)紀(jì)人發(fā)出撤銷指令來取消這筆對他不利的期貨交易。

止損指令：止損指令又叫停損指令或STOP指令，是指當(dāng)市場價格達(dá)到客戶預(yù)計的價格水平時變?yōu)槭袃r指令并予以執(zhí)行的一種指令?？蛻衾弥箵p指令可以有效地鎖定利潤、減少損失。

例如，某交易者認(rèn)為二月份的大豆期貨合約有獲利機(jī)會，并以2100元的價格買入1手大豆期貨合約。該交易者意識到大豆的價格可能會劇烈波動，因此他以2000元的價格設(shè)置了止損指令。如果價格到了2000元，就會自動平倉。交易者也可以使用跟蹤止損，這意味著他的止損指令的觸發(fā)價格隨著期貨價格的上漲而上漲。如果大豆價格上漲到2200元，我們就可以取消之前的止損指令而設(shè)置新的止損指令，比如止損價格設(shè)置為2150元。

套利指令：套利指令是指同時買入和賣出兩種期貨合約的指令，一個指令執(zhí)行后另一個指令也立即執(zhí)行。該指令的內(nèi)容包括跨商品套利指令、跨期套利指令和跨市場套利指令等。下達(dá)套利指令可以不指定具體的買賣價格，以一個固定的價差來確定指令。

例如，“購買一手7月棉花期貸合約，并以170個基點以上的價差出售一手11月棉花期貨合約”，這就是一個以價差報價的跨期套利指令。

以上就是今天關(guān)于期貨交易指令的介紹了，希望大家在進(jìn)行交易的時候合理運用這些期貨交易指令。