美國金融業(yè)監(jiān)管局（The Financial Industry Regulatory Authority，簡稱FINRA）是在美國從事證券業(yè)務公司的最大獨立監(jiān)管機構（是美國最大的非政府的證券業(yè)自律監(jiān)管機構），于2007年7月由美國證券商協(xié)會（NASD）與紐約證券交易所中有關會員監(jiān)管、執(zhí)行和仲裁的部門（NYSE Regulation, Inc.）合并而成，F(xiàn)INRA的使命是確保證券行業(yè)運行公平和誠實，以保護美國的投資人的利益。FINRA主要負責證券交易商于柜臺交易市場的行為，以及投資銀行的運作，監(jiān)管對象主要包括5100家經(jīng)紀公司、17.3萬家分公司和66.5萬名注冊證券代表。其核心目標是加強投資者保護和市場誠信建設，通過高效監(jiān)管，輔以技術服務，實現(xiàn)此目標。

美國金融業(yè)監(jiān)管局Financial Industry Regulatory Authority(FINRA)百科：

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）成立的宗旨是保護所有在美國投資的個人，不論投資何種金融產(chǎn)品， 從貸款買房到投資公司，都能得到應有的權利保護和利益保障。其監(jiān)管范圍涵蓋了證券業(yè)的方方面面，從注冊和教育相關從業(yè)者和參與人員，制定相應的法規(guī)政策，執(zhí)行相關的法律和約束，到普及教育參與投資的公眾和提供交易報告（trade reporting）和其余相關行業(yè)設備。

金融業(yè)監(jiān)管局給入行的個人及企業(yè)發(fā)放執(zhí)照，制定他們的行為準則，檢測評定他們對于法規(guī)的執(zhí)行度，并在美證交會的監(jiān)督下約束其下的企業(yè)及人員。美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有權對觸犯法律法規(guī)的企業(yè)和個人處以罰款，暫停執(zhí)照或從行業(yè)中吊銷。

證券從業(yè)公司若沒有受其他自我監(jiān)管機構（SRO, Self-regulatory organization）監(jiān)管，則需加入美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的組織，受金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的監(jiān)管。金融業(yè)監(jiān)管局的另一大作用是投資者教育，F(xiàn)INRA采取媒體宣傳和召開研討會等多種形式，幫助投資者了解金融知識，熟悉基礎的投資工具。此外，F(xiàn)INRA接手原“NASD投資者教育基金”，更名為“FINRA投資者教育基金”，資助投資者教育研發(fā)及培訓項目。FINRA的官網(wǎng)（傳送門）為投資者提供了豐富的有關信息，幫助投資者明白投資、規(guī)避風險。

美國金融業(yè)監(jiān)管局作為美國證券場外市場的自律監(jiān)管組織（SRO），美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）接受美國證券交易委員會（SEC）的監(jiān)管，類似中國的證券業(yè)協(xié)會。是美國最大的獨立非政府證券業(yè)自律監(jiān)管機構，監(jiān)管對象主要包括4400家經(jīng)紀公司、16.3萬家分公司和63萬名注冊證券代表（數(shù)據(jù)來源于FINRA官網(wǎng)）。

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的主要功能是通過高效監(jiān)管和技術支持來加強投資者保護和市場誠信建設，并主要負責場外交易市場（OTC）市場的交易行為以及投資銀行的運作。作為非政府組織，F(xiàn)INRA存在也是美國金融市場發(fā)展成為自我監(jiān)管的有效市場的重要一步。

美國金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)有非常強悍的行動力，一般在交易宣布后的那一刻，就采取調(diào)查和監(jiān)控行動。他們對自身定位是“前線警察”，在交易發(fā)生時，總會天然地認為存在一定的內(nèi)幕交易，進而展開調(diào)查。如中海油并購NEXEN的案中，F(xiàn)INRA在并購宣布后幾小時內(nèi)就開始對此前的交易進行分析。然而道高一尺，魔高一丈，F(xiàn)INRA（美國證券監(jiān)管機構）掌握有三百多種巿場操縱者的慣用策略，時刻監(jiān)控巿場，但跨巿場監(jiān)控難度很大，如懷疑有人在股市上賠錢，但在相關聯(lián)的期權巿場上用扛桿大撈，這可能是一瞬間的事，因不同巿場時鐘未精確同步，取證難度大；交易所時鐘同步或全巿場序列化之事未來還會被提起。

企業(yè)在OTCBB上通過買殼掛牌只需由作為美國金融業(yè)監(jiān)管協(xié)會（FINRA）會員的券商給SEC填報相關表格，不收“上市費”。從OTCBB轉板去主板也不需要經(jīng)過嚴苛的審計流程，但IPO則需要，因此很多中國中小企業(yè)選擇通過RTO來借殼，將OTCBB作為在美上市的跳板。

美國金融業(yè)監(jiān)管局Financial Industry Regulatory Authority(FINRA)歷史：

• 美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的前身美國證券交易商協(xié)會（NASD）成立于1939年，由美國證券交易委員會（SEC）授權并監(jiān)管其下屬的成員公司。

• 1971年，美國證券交易商協(xié)會（NASD）創(chuàng)立了全美證券商協(xié)會自動報價系統(tǒng)系統(tǒng)(NASDAQ)。1998年，全美證券商協(xié)會自動報價系統(tǒng)（NASDAQ）與美國證券交易所（AMEX）合并，兩年后，（NASDAQ）脫離美國證券交易商協(xié)會（NASD），成為一個獨立機構。

• 納斯達克自動報價系統(tǒng)獨立后，2007年，在美國證監(jiān)會（SEC）的協(xié)調(diào)下，美國證券交易商協(xié)會（NASD）與紐約證券交易所（NYSE）的會員監(jiān)管、執(zhí)行和仲裁的部門合并，成為了美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA），并于當年7月26日獲美國證券交易委員會（SEC）批準，開始發(fā)揮其監(jiān)管職能。

• 現(xiàn)美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有員工3200多名，主要工作地點為華盛頓特區(qū)與紐約市，并在美國各地有20個地方辦事處。

FINRA和SIPC保險是美股投資者選擇券商的重要衡量標準。

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