FINRA是The Financial Industry RegulatoryAuthority的簡(jiǎn)稱，中文翻譯為美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局。成立于2007年，美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）由美國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)（NASD美國(guó)當(dāng)時(shí)最有影響的證券業(yè)自律組織）和紐約證券交易所監(jiān)管局（NYSERegulation, Inc.），合并發(fā)起成立。

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）代表的美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局，這是美國(guó)的一個(gè)機(jī)構(gòu)，規(guī)范證券公司的業(yè)務(wù)實(shí)踐。

官方網(wǎng)站

www.finra.org

簡(jiǎn)介

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局作為美國(guó)證券場(chǎng)外市場(chǎng)的自律監(jiān)管組織（SRO），美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）接受美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的監(jiān)管，類似中國(guó)的證券業(yè)協(xié)會(huì)。目前是美國(guó)最大的獨(dú)立非政府證券業(yè)自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管對(duì)象主要包括4400家經(jīng)紀(jì)公司、16.3萬(wàn)家分公司和63萬(wàn)名注冊(cè)證券代表（數(shù)據(jù)來(lái)源于FINRA官網(wǎng)）。

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的主要功能是通過(guò)高效監(jiān)管和技術(shù)支持來(lái)加強(qiáng)投資者保護(hù)和市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)，并主要負(fù)責(zé)場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）市場(chǎng)的交易行為以及投資銀行的運(yùn)作。作為非政府組織，F(xiàn)INRA存在也是美國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展成為自我監(jiān)管的有效市場(chǎng)的重要一步。

發(fā)展歷史

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的前身美國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)（NASD）成立于1939年，由美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）授權(quán)并監(jiān)管其下屬的成員公司。1971年，美國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)（NASD）創(chuàng)立了全美證券商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)系統(tǒng)(NASDAQ)。1998年，全美證券商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)(NASDAQ)與美國(guó)證券交易所（AMEX）合并，兩年后，(NASDAQ)脫離美國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)（NASD），成為一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)。納斯達(dá)克自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)獨(dú)立后，2007年，在美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）的協(xié)調(diào)下，美國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)（NASD）與紐約證券交易所(NYSE)的會(huì)員監(jiān)管、執(zhí)行和仲裁的部門合并，成為了美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA），并于當(dāng)年7月26日獲美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）批準(zhǔn)，開(kāi)始發(fā)揮其監(jiān)管職能?，F(xiàn)美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有員工3200多名，主要工作地點(diǎn)為華盛頓特區(qū)與紐約市，并在美國(guó)各地有20個(gè)地方辦事處。

功能職責(zé)

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）成立的宗旨是保護(hù)所有在美國(guó)投資的個(gè)人，不論投資何種金融產(chǎn)品，從貸款買房到投資公司，都能得到應(yīng)有的權(quán)利保護(hù)和利益保障。其監(jiān)管范圍涵蓋了證券業(yè)的方方面面，從注冊(cè)和教育相關(guān)從業(yè)者和參與人員，制定相應(yīng)的法規(guī)政策，執(zhí)行相關(guān)的法律和約束，到普及教育參與投資的公眾和提供交易報(bào)告（trade reporting）和其余相關(guān)行業(yè)設(shè)備。金融業(yè)監(jiān)管局給入行的個(gè)人及企業(yè)發(fā)放執(zhí)照，制定他們的行為準(zhǔn)則，檢測(cè)評(píng)定他們對(duì)于法規(guī)的執(zhí)行度，并在美證交會(huì)的監(jiān)督下約束其下的企業(yè)及人員。美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有權(quán)對(duì)觸犯法律法規(guī)的企業(yè)和個(gè)人處以罰款，暫停執(zhí)照或從行業(yè)中吊銷。證券從業(yè)公司若沒(méi)有受其他自我監(jiān)管機(jī)構(gòu)（SRO,Self-regulatory organization）監(jiān)管，則需加入美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的組織，受金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的監(jiān)管。金融業(yè)監(jiān)管局的另一大作用是投資者教育，F(xiàn)INRA采取媒體宣傳和召開(kāi)研討會(huì)等多種形式，幫助投資者了解金融知識(shí)，熟悉基礎(chǔ)的投資工具。此外，F(xiàn)INRA接手原“NASD投資者教育基金”，更名為“FINRA投資者教育基金”，資助投資者教育研發(fā)及培訓(xùn)項(xiàng)目。FINRA的官網(wǎng)為投資者提供了豐富的有關(guān)信息，幫助投資者明白投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）進(jìn)行背景調(diào)查，活動(dòng)或不活動(dòng)的經(jīng)紀(jì)人或經(jīng)紀(jì)公司，確保他們遵循美國(guó)聯(lián)邦證券法律和法規(guī)。投資者與經(jīng)紀(jì)公司和獨(dú)立經(jīng)紀(jì)人可以研究自己的專業(yè)背景，通過(guò)美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）。美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）也為投資者提供了使用電腦的數(shù)據(jù)庫(kù)稱為中央證券登記存管（CRD）的許可證的狀態(tài)。保護(hù)投資者的不公平或不誠(chéng)實(shí)的經(jīng)紀(jì)人。

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局全稱The Financial Industry Regulatory Authority，簡(jiǎn)稱FINRA，雖然聽(tīng)起來(lái)好像是美國(guó)政府的機(jī)構(gòu)，其實(shí)它是美國(guó)最大的非政府的證券業(yè)自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)，于2007年7月30日由美國(guó)證券商協(xié)會(huì)（NASD）與紐約證券交易所中有關(guān)會(huì)員監(jiān)管、執(zhí)行和仲裁的部門合并而成，它主要負(fù)責(zé)證券交易商于柜臺(tái)交易市場(chǎng)的行為，以及投資銀行的運(yùn)作，監(jiān)管對(duì)象主要包括5100家經(jīng)紀(jì)公司、17.3萬(wàn)家分公司和66.5萬(wàn)名注冊(cè)證券代表。其核心目標(biāo)是加強(qiáng)投資者保護(hù)和市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)，通過(guò)高效監(jiān)管，輔以技術(shù)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)。

FINRA將投資者教育作為投資者保護(hù)的最佳形式。FINRA采取媒體宣傳和召開(kāi)研討會(huì)等多種形式，幫助投資者了解金融知識(shí)，熟悉基礎(chǔ)的投資工具。此外，F(xiàn)INRA接手原“NASD投資者教育基金”，更名為“FINRA投資者教育基金”，資助投資者教育研發(fā)及培訓(xùn)項(xiàng)目。FINRA為方便投資者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)查詢相關(guān)信息充分利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展投資者教育。FINRA網(wǎng)站關(guān)于投資者教育信息主要有三級(jí)欄目：一級(jí)欄目為“投資者信息”；二級(jí)欄目為“投資者警示”、“投資者選擇”、“投資者保護(hù)”、“市場(chǎng)與交易”、“明智投資”、“工具與計(jì)算”等欄目；三級(jí)欄目為二級(jí)欄目的詳細(xì)內(nèi)容。從欄目設(shè)置可以看出，F(xiàn)INRA投資者教育的重點(diǎn)是向投資者提供豐富的信息，幫助他們做到明白投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。