【老朋友】點(diǎn)擊右上角分享本頁面內(nèi)容到朋友圈

家族信托作為一項(xiàng)集各類風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)產(chǎn)集中管理及財(cái)富精準(zhǔn)傳承等功能為一體的金融法律架構(gòu)，受到了國內(nèi)高凈值家庭的青睞。據(jù)中國信托登記有限責(zé)任公司最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2021年底，國內(nèi)家族信托總規(guī)模為3494.81億元，2022年1月份新增家族信托規(guī)模128.99億元，截止2022年1月底，國內(nèi)家族信托總規(guī)模為3623.8億元。在家族信托業(yè)務(wù)開展及與同業(yè)交流中，會(huì)面臨以下常見疑難實(shí)務(wù)問題，筆者不辭愚陋，結(jié)合家族信托理論和實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，提出一些個(gè)人看法，供同業(yè)討論及監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)參考：

問題一：家族信托存續(xù)期間委托人能否變更？

根據(jù)《信托法》第15條規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，設(shè)立信托后，委托人死亡且委托人不是唯一受益人的，信托存續(xù)，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)。根據(jù)2018年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》（信托函[2018]37號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“37號(hào)文”）規(guī)定，家族信托是指信托公司接受單一個(gè)人或者家庭的委托，以家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為主要信托目的，提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。家族信托財(cái)產(chǎn)金額或價(jià)值不低于1000萬元，受益人應(yīng)包括委托人在內(nèi)的家庭成員，但委托人不得為惟一受益人。

由此可知，家族信托設(shè)立后，即使委托人死亡，家族信托仍然存續(xù)。同時(shí)，實(shí)務(wù)中為強(qiáng)化家族信托債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離功能，委托人除可依照《信托法》第20條、21條、22條、23條及51條規(guī)定，行使知情監(jiān)督權(quán)、有條件的信托財(cái)產(chǎn)管理方式調(diào)整權(quán)、有條件的信托財(cái)產(chǎn)處分行為撤銷權(quán)、有條件的受托人解任權(quán)及有條件的信托解除權(quán)之外，不得保留其他權(quán)利，避免因留權(quán)太多而被認(rèn)定為“虛假信托”。因此，家族信托設(shè)立后，委托人的意愿已通過包含信托財(cái)產(chǎn)管理方式、受益人及信托利益分配方式的信托方案體現(xiàn)，信托財(cái)產(chǎn)由受托人全權(quán)管理，家族信托可以脫離委托人操控“自動(dòng)續(xù)航”，即委托人已非家族信托存續(xù)的必備條件。

如不改變?cè)易逍磐蟹桨高@一架構(gòu)基礎(chǔ)，且能滿足如下條件，筆者理解，家族信托委托人變更應(yīng)予支持：1、變更目的是為更好地保障全體家族信托受益人利益，即家族信托委托人變更后，不得通過取消或變更原受益人收益權(quán)及信托利益分配方式等形式，損害原家族信托受益人利益；2、新委托人與原受益人之間仍屬家庭成員（配偶、父母、子女及其他共同生活的近親屬），不存在利用委托人變更進(jìn)行賄賂等利益輸送或違反社會(huì)公序良俗等行為；3、委托人變更，應(yīng)經(jīng)原委托人（在世）或其他全體受益人（原委托人去世）及受托人書面同意；4、委托人變更后，如使用共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行信托財(cái)產(chǎn)追加，需經(jīng)其財(cái)產(chǎn)共有人同意，且不得損害其債權(quán)人或其他利害關(guān)系人利益。

問題二：非委托人能否為存續(xù)的家族信托追加資金？

如果說家族信托有三大魅力的話，那么魅力一為“風(fēng)險(xiǎn)隔的住”，包括隔離委托人債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)產(chǎn)分割風(fēng)險(xiǎn)以及受益人財(cái)產(chǎn)分割風(fēng)險(xiǎn)；魅力二為“財(cái)產(chǎn)管的好”，家族信托受托人能以金融機(jī)構(gòu)名義，由專業(yè)團(tuán)隊(duì)組合投資，利于信托財(cái)產(chǎn)保值增值；魅力三為“財(cái)富傳的準(zhǔn)、傳的久”，家族信托可以根據(jù)委托人意愿及各受益人特點(diǎn)，設(shè)置個(gè)性化的信托利益分配條件，實(shí)現(xiàn)財(cái)富精準(zhǔn)傳承；同時(shí)依賴信托財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保值增值，利于傳的久。但投資有風(fēng)險(xiǎn)，信托財(cái)產(chǎn)在投資過程中存在虧損風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)家族信托實(shí)現(xiàn)其“恩澤百世，基業(yè)長青”的目的不利。

我國宋代著名政治家、文學(xué)家范仲淹開創(chuàng)“范氏義莊”后，為保障“范氏義莊”連綿不絕，范氏家族后代顯貴往往將部分田產(chǎn)捐給義莊，進(jìn)行“信托財(cái)產(chǎn)追加”。長江后浪推前浪，世上今人勝古人。如限制委托人之外的人追加信托財(cái)產(chǎn)，委托人去世后，除信托財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作可能帶來的增值外，家族信托的傳承將失去源頭活水，也就失去了家族信托永續(xù)傳承的物資基礎(chǔ)。鑒古知今，由非委托人為家族信托追加資金有其合理性和必要性，但也需滿足如下條件：1、為家族信托追加資金的非委托人，應(yīng)屬受益人家庭成員，避免通過追加資金形式進(jìn)行賄賂等利益輸送或違反社會(huì)公序良俗；2、非委托人不得以追加資金為條件取消或變更原受益人收益權(quán)及信托利益分配方式，損害家族信托受益人利益；3、非委托人追加資金，應(yīng)經(jīng)原委托人（在世）或其他全體受益人（原委托人去世）及受托人書面同意；4、非委托人如使用共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行信托財(cái)產(chǎn)追加，需經(jīng)其財(cái)產(chǎn)共有人同意，且不得損害其債權(quán)人或其他利害關(guān)系人利益。

問題三：家族信托存續(xù)期間管理方式能否變更？

實(shí)務(wù)中，家族信托財(cái)產(chǎn)管理方式一般有三種：1、委托人全權(quán)委托型，即委托人可以不可變更、不可撤銷地全權(quán)委托受托人按照信托文件約定的投資范圍及投資限制等對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作；2、委托人全權(quán)委托確認(rèn)型，即受托人可以發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，在信托文件約定的投資范圍及投資限制前提下選定信托財(cái)產(chǎn)投資方案，經(jīng)委托人或其授權(quán)主體書面確認(rèn)同意后操作；3、委托人指令型，即委托人親自或由其指定的投資代理人自主決定信托財(cái)產(chǎn)的投向，受托人經(jīng)合法合規(guī)性審核同意后，按照委托人或其投資代理人指令進(jìn)行投資操作，不做主動(dòng)決策、管理。以上三種家族信托財(cái)產(chǎn)管理方式，受托人履職范圍和職責(zé)輕重不同。

那么，家族信托設(shè)立后，能否對(duì)其管理方式進(jìn)行變更？筆者理解，信托財(cái)產(chǎn)管理方式變更有兩種：一種是根據(jù)《信托法》第21條規(guī)定，出現(xiàn)信托時(shí)未能預(yù)見的情勢(shì)變更情形，為更好地實(shí)現(xiàn)信托目的，保護(hù)受益人利益，由委托人行使法定權(quán)限，調(diào)整受托人信托財(cái)產(chǎn)管理方式；另一種是委托人與受托人重新協(xié)商約定信托財(cái)產(chǎn)管理方式。家族信托應(yīng)屬民商事法律范疇，根據(jù)民商事法律“自由協(xié)商、意思自治”原則，委托人與受托人重新協(xié)商約定信托財(cái)產(chǎn)管理方式不違反禁止性法律法規(guī)，應(yīng)無法律障礙，但從實(shí)務(wù)角度看，筆者理解，存在以下兩個(gè)問題：1、在非法定情形下，由委托人與受托人重新協(xié)商約定信托財(cái)產(chǎn)管理方式，說明委托人對(duì)已讓渡的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)仍存在支配力，影響信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性，如被認(rèn)定為“虛假信托”，則不利于家族信托風(fēng)險(xiǎn)隔離功能充分發(fā)揮；2、信托財(cái)產(chǎn)的不同管理方式，意味著不同的受托人職責(zé)范圍，如在信托存續(xù)期間，調(diào)整信托財(cái)產(chǎn)管理方式，容易造成受托人前后履職范圍邊界不清，進(jìn)而引發(fā)糾紛。如確需進(jìn)行管理方式調(diào)整，最好在調(diào)整時(shí)進(jìn)行受托人責(zé)任審計(jì)，同時(shí)根據(jù)受托人職責(zé)范圍的變化，相應(yīng)調(diào)整受托人管理費(fèi)用。

問題四：家庭能否作為家族信托委托人？

根據(jù)“37號(hào)文”規(guī)定，家族信托是指信托公司接受單一個(gè)人或者家庭的委托而設(shè)立的信托，那么家族信托委托人可否為家庭？《信托法》第19條規(guī)定，委托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。家族信托屬于《信托法》規(guī)制范圍，《信托法》是“37號(hào)文”的上位法，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先適用。家庭并不屬于《信托法》規(guī)定的委托人范圍，因此，家庭并不能作為家族信托委托人。那么，如何理解“37號(hào)文”關(guān)于“家族信托是指信托公司接受單一個(gè)人或者家庭的委托”而設(shè)立信托的意思呢？

筆者認(rèn)為有兩層含義：1、從財(cái)產(chǎn)屬性角度，說明家族信托的財(cái)產(chǎn)來源可以是委托人個(gè)人財(cái)產(chǎn)，也可以是委托人家庭或夫妻共同財(cái)產(chǎn)；2、從設(shè)立主體角度，家族信托的委托人既可以是一位自然人，也可以由家庭成員共同作為家族信托委托人，即多委托人的家族信托。實(shí)務(wù)中也有信托同業(yè)設(shè)立了多委托人（多為夫妻雙方共同做委托人的雙委托人模式）家族信托，但存在以下問題：信托設(shè)立后，如共同委托人因離婚等原因解除共同關(guān)系，在需要委托人一致確認(rèn)投資方案等事項(xiàng)上容易出現(xiàn)意見分歧，受托人無法對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作；如共同委托人一方身故，另一可能會(huì)利用委托人身份，調(diào)整受益人及信托利益分配方案，對(duì)身故委托人意愿及其他受益人利益造成損害。對(duì)于擬設(shè)立多委托人的家族信托，建議由共有人一方做委托人，其他共有人做監(jiān)察人，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)督、制衡委托人和受托人的目的。

作者：王中旺