4月10日，金融科技集團(tuán)WeLab Holdings（簡稱“WeLab”）宣布旗下全資子公司W(wǎng)eLab Digital Limited（簡稱“WeLab虛擬銀行”） 獲得香港金融管理局（簡稱“金管局”）頒發(fā)虛擬銀行牌照。

3月27日，金管局曾頒發(fā)第一批虛擬銀行牌照，中銀香港(控股)、京東數(shù)科及怡和集團(tuán)成立的合資公司Livi VB Limited，渣打(香港)、電訊盈科、香港電訊及攜程金融成立的合資公司SC Digital SolutionsLimited及眾安在線、百仕達(dá)集團(tuán)合資成立的眾安虛擬金融3家公司入圍。

上述四家公司將根據(jù)業(yè)務(wù)計(jì)劃，在6-9個(gè)月內(nèi)正式推出虛擬銀行的服務(wù)。此外，金管局表示仍在處理余下4份的牌照申請，進(jìn)展良好。

那么，什么是虛擬銀行？與傳統(tǒng)銀行相比，有什么特殊之處？其經(jīng)營模式和未來發(fā)展前景將會怎樣？

讓我們一起探討和關(guān)注這一新生事物吧。

1、什么是虛擬銀行牌照？

根據(jù)香港金管局的定義，虛擬銀行是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子渠道而非實(shí)體分行提供零售銀行服務(wù)的銀行，其主要針對個(gè)人客戶以及中小企業(yè)客戶。2000年5月，香港金管局首次發(fā)出《虛擬銀行的認(rèn)可》指引，表示虛擬銀行適用傳統(tǒng)銀行的監(jiān)管準(zhǔn)則。

2017年9月，為推動香港邁向“智慧銀行新紀(jì)元”，香港金管局公布了一系列措施，其中一項(xiàng)即在香港引入虛擬銀行。2018年2月，香港金管局對《虛擬銀行的認(rèn)可》指引進(jìn)行修訂，并于2018年5月正式發(fā)布，提出銀行、金融機(jī)構(gòu)及科技公司均可申請?jiān)谙愀鄢钟泻徒?jīng)營虛擬銀行。

截至2018年8月31日，香港金管局共收到30余份虛擬銀行的申請，但金管局表示其中11家申請人未能就某些關(guān)鍵項(xiàng)目提交足夠的數(shù)據(jù)，隨后從剩余的申請中甄選了8份進(jìn)行詳細(xì)的盡職審查。

直至2019年3月底和4月初，香港金管局向其中的4家頒發(fā)了虛擬銀行牌照，并繼續(xù)處理余下4份牌照申請。

2、虛擬銀行有哪些優(yōu)勢？

按照香港監(jiān)管局官方定義，“虛擬銀行”是指主要通過互聯(lián)網(wǎng)或其他電子傳送渠道提供銀行服務(wù)的公司。

安永大中華區(qū)金融服務(wù)咨詢主管合伙人忻怡表示，虛擬銀行與傳統(tǒng)銀行之間在運(yùn)營模式和管理理念上存在差異。這些差異也從側(cè)面反映了虛擬銀行相較于傳統(tǒng)銀行，在成本費(fèi)用、觸客模式、服務(wù)時(shí)效、風(fēng)控手段等方面還是存在明顯優(yōu)勢。

不過，忻怡同時(shí)指出，在現(xiàn)階段虛擬銀行的技術(shù)適配性仍存在局限，例如在賬戶開立、市場認(rèn)可、人員配備等方面很難與傳統(tǒng)銀行在短期內(nèi)相媲美。此外，更嚴(yán)的監(jiān)管也會一定程度上限制虛擬銀行的經(jīng)營。

據(jù)香港金管局，虛擬銀行需要遵守適用于傳統(tǒng)銀行的同一套監(jiān)管規(guī)定，企業(yè)亦要在申請?zhí)摂M銀行牌照時(shí)另外一并遞交退場計(jì)劃。此外，金管局認(rèn)為虛擬銀行不應(yīng)設(shè)立最低戶口結(jié)余要求或征收低戶口結(jié)余收費(fèi)。

虛擬銀行在外國已經(jīng)有超過20年的經(jīng)驗(yàn)，那么，香港的虛擬銀行定位是怎樣的？平安證券認(rèn)為，外國的第一代虛擬銀行是用新的服務(wù)方式拓荒新的市場，而香港未來的虛擬銀行將會一開始便需要面對來自傳統(tǒng)銀行已發(fā)展的在線業(yè)務(wù)的激烈競爭。香港的虛擬銀行的定位可能是找到新的突破點(diǎn)去搶占傳統(tǒng)銀行的固有市場，或是成為助力其他金融業(yè)務(wù)發(fā)展的工具。

平安證券認(rèn)為，預(yù)期首批虛擬銀行將會由具備多年傳統(tǒng)銀行管理經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員領(lǐng)導(dǎo)，香港首批虛擬銀行的商業(yè)模式亦可能傾向保守，結(jié)果很可能是部分創(chuàng)新能力不高的虛擬銀行只能通過發(fā)動價(jià)格戰(zhàn)去爭奪市場份額。

忻怡持有類似的看法，她認(rèn)為，虛擬銀行中非銀行金融機(jī)構(gòu)以及科技公司的進(jìn)入必將改變銀行業(yè)格局，首批授牌機(jī)構(gòu)中非銀類的科技型企業(yè)占據(jù)主要部分。作為市場的新進(jìn)入者，虛擬銀行在初期很可能通過價(jià)格戰(zhàn)以快速獲客，打破傳統(tǒng)的定價(jià)模式。與此同時(shí)，虛擬銀行和其生態(tài)圈將強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，拓寬金融服務(wù)邊界。此外，面對即將到來的虛擬銀行的競爭壓力，傳統(tǒng)銀行亦會在加強(qiáng)客戶體驗(yàn)、增強(qiáng)科技實(shí)力等方面做出適應(yīng)性改變。

3、為何科技巨頭角逐虛擬銀行牌照？

自金管局2017年9月宣布鼓勵在香港引入虛擬銀行以來，向金管局作出查詢及表示有意在香港經(jīng)營虛擬銀行的公司超過50家。2018年8月，總計(jì)29家機(jī)構(gòu)遞交了香港虛擬銀行牌照申請。

香港金管局此前發(fā)布公告透露，在公眾咨詢期間收到的意見來自二十五位回應(yīng)者，當(dāng)中包括香港銀行公會、存款公司公會、消費(fèi)者委員會、商會、金融科技業(yè)的業(yè)界組織、科技公司及專業(yè)機(jī)構(gòu)。

在審批這些牌照申請時(shí)，金管局表示會優(yōu)先處理能證明具備以下條件的申請人的個(gè)案：

申請人具備足夠的財(cái)務(wù)、科技及其他相關(guān)資源經(jīng)營虛擬銀行。

申請人的業(yè)務(wù)計(jì)劃是可信和可行的，能提供新客戶體驗(yàn)，并有助于促進(jìn)普及金融和金融科技發(fā)展。

申請人已經(jīng)建立或有能力建立合適的資訊科技平臺支持其業(yè)務(wù)計(jì)劃。

申請人獲發(fā)牌后能較早開始營運(yùn)。

2019年1月，香港金管局向其中8家公司發(fā)出通知函，表示其申請已進(jìn)入下一輪甄選。其中包括渣打香港、眾安在線，以及內(nèi)陸的科技巨頭騰訊和螞蟻金服等。

對于科技巨頭角逐虛擬銀行牌照，融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬賦表示，虛擬銀行牌照的含金量不僅僅在于牌照本身，它是內(nèi)陸金融科技公司走出去的一個(gè)重要起點(diǎn)，也是本土金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要方式。發(fā)展順利的話，虛擬銀行在香港的空間較大。

忻怡認(rèn)為，虛擬銀行未來發(fā)展空間很大，引來科技巨頭爭相申請?！鞍殡S大灣區(qū)逐步形成規(guī)模，內(nèi)陸與香港的金融互通需求將日益旺盛，虛擬銀行在結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)場景與金融服務(wù)，快速響應(yīng)用戶需求方面有著天然優(yōu)勢，同時(shí)虛擬銀行無需在香港地區(qū)設(shè)立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，采用全線上化服務(wù)模式，將大幅降低在香港地區(qū)的運(yùn)營成本。目前香港地區(qū)整體線上業(yè)務(wù)發(fā)展趨緩，未來虛擬銀行的發(fā)展空間還有很大?！?/p>

不過，多位業(yè)內(nèi)人士同時(shí)指出，虛擬銀行的發(fā)展仍面臨不少挑戰(zhàn)。

李萬賦認(rèn)為，從金融科技水平上看，虛擬銀行對金融科技水平的要求較高，了解香港本土金融環(huán)境的相關(guān)專業(yè)人員比較匱乏；香港金融科技發(fā)展較為落后，虛擬銀行發(fā)展所需要的配套金融環(huán)境還不匹配，比如移動支付手段推廣緩慢等。此外，適合香港本地、且具有吸引力的創(chuàng)新銀行產(chǎn)品考驗(yàn)專業(yè)能力；此外，傳統(tǒng)銀行存量客戶規(guī)模龐大，虛擬銀行初期獲客難度較大，更有吸引力的產(chǎn)品也意味著可能更窄的利潤空間。

忻怡認(rèn)為，虛擬銀行未來的挑戰(zhàn)主要來自兩個(gè)方面。

一方面虛擬銀行將會受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管控制，以價(jià)格換短期流量，搶占市場的模式難以復(fù)制，一方面將受到傳統(tǒng)銀行業(yè)與本地居民傳統(tǒng)使用習(xí)慣的挑戰(zhàn)，不能單純依靠提升存款利率或降低服務(wù)費(fèi)率，而是應(yīng)當(dāng)通過創(chuàng)新場景，為傳統(tǒng)銀行尚未覆蓋的部分客戶、尤其是小微企業(yè)主，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

平安證券更是直言，對于非銀金融機(jī)構(gòu)和科企，虛擬銀行牌照是發(fā)展全面的金融業(yè)務(wù)的入場券。但現(xiàn)階段信息非常有限，無法有效分析虛擬銀行牌照能帶來多少利益。

4、香港推出虛擬銀行有何用意？

香港虛擬銀行的推出并不是一次全新的舉措，香港金管局早已進(jìn)行過多次嘗試。早在2000年就頒布了《虛擬銀行的認(rèn)可》指引，2017年9月香港金管局宣布引入虛擬銀行，再到2018年兩次修訂《虛擬銀行的認(rèn)可》指引以及今年首批正式發(fā)牌，虛擬銀行的推出是香港邁向“智慧銀行新紀(jì)元”的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

香港監(jiān)管局對外表示，歡迎在香港設(shè)立虛擬銀行，相信虛擬銀行的發(fā)展可推動香港的金融科技和創(chuàng)新，并能為銀行客戶提供新體驗(yàn)。此外，由于虛擬銀行一般以零售客戶為服務(wù)對象，當(dāng)中包括中小型企業(yè)，因此有助促進(jìn)普及金融。

在業(yè)內(nèi)看來，虛擬銀行舉措的推出彰顯了香港在金融科技上不甘落后的決心。

忻怡表示，香港地區(qū)的監(jiān)管環(huán)境、用戶習(xí)慣、金融業(yè)態(tài)等多方面與內(nèi)陸存在一定差異。同時(shí)，香港的教育水平、人才儲備、乃至信用卡、八達(dá)通卡的持有量及交易量等維度恰恰反映其金融生態(tài)已相當(dāng)成熟。

不過，在全球各個(gè)國家都積極發(fā)展金融科技的浪潮中，不管是對標(biāo)發(fā)達(dá)國家，還是內(nèi)陸市場，香港的金融科技發(fā)展水平確實(shí)相對比較落后。香港的銀行業(yè)也一直是三四家傳統(tǒng)銀行占據(jù)統(tǒng)治地位，創(chuàng)新動力較小，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展非常緩慢。

而香港金管局去年開始著力發(fā)展金融科技業(yè)務(wù)，虛擬銀行正是其發(fā)展“智慧銀行”的重要抓手之一。另外，我國內(nèi)陸與“虛擬銀行”相似的互聯(lián)網(wǎng)銀行/直銷銀行等發(fā)展越來越成熟，也為香港發(fā)展虛擬銀行提供了可供參考的商業(yè)模式。

在忻怡看來，香港推出虛擬銀行是順應(yīng)發(fā)展的大勢?！翱紤]到香港居民特別是新一代香港居民對金融科技產(chǎn)品的旺盛需求，未來金融科技的存在能夠帶來更多的價(jià)值與空間。金管局推出虛擬銀行等七大舉措，目標(biāo)就是多方面提升香港的金融科技實(shí)力，滿足香港市場不斷創(chuàng)新的需求?！?/p>

李萬賦說，虛擬銀行若成功推出，將為整個(gè)銀行業(yè)注入新鮮的金融科技血液，也會促進(jìn)傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型，進(jìn)而推動香港金融科技在多個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用和創(chuàng)新。另外，虛擬銀行可以為用戶提供更優(yōu)質(zhì)的客戶體驗(yàn)和更創(chuàng)新的普惠金融服務(wù)。