交易員在金融市場(chǎng)上買賣股票、期貨、外匯和其他證券投資產(chǎn)品，他們以微利但頻繁的交易收益為目的。投資者分為許多不同的類型，他們包括在家庭辦公室中的小型獨(dú)立的交易者，也包括機(jī)構(gòu)交易員，這些機(jī)構(gòu)交易員每天都掌控者幾十個(gè)甚至幾百個(gè)價(jià)值百萬(wàn)的股票或合約。

交易員和交易風(fēng)格

交易員的廣泛定義是：在一定的時(shí)間周期內(nèi)，他們運(yùn)用某種方法去發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)并進(jìn)入市場(chǎng)下單，進(jìn)行建倉(cāng)平倉(cāng)（持倉(cāng)時(shí)間）活動(dòng)。自由交易員，是決策型交易員，他們通過(guò)瀏覽市場(chǎng)上當(dāng)時(shí)有價(jià)值的信息，做出相應(yīng)的決策判斷并手動(dòng)下單。系統(tǒng)交易員，他們運(yùn)用一定程度的自動(dòng)化程序去執(zhí)行一系列目標(biāo)化規(guī)則，這種自動(dòng)化程序可以讓電腦自動(dòng)捕捉交易機(jī)會(huì)并處理所有訂單活動(dòng)。以下圖表列出了不同交易風(fēng)格的時(shí)間和類型。

因?yàn)槊總€(gè)交易者都是不一樣的，所有也不存在一個(gè)交易員的“典型”日常。考慮到許多人都是從獨(dú)立、自由的日內(nèi)交易者開始做交易的，因此，我們就來(lái)看看這些人交易日常是怎樣的。

開市前

在美國(guó)東部時(shí)間上午9:30市場(chǎng)開盤前，大多數(shù)交易員都是一邊手里拿著咖啡和早餐，一邊忙著瀏覽隔夜發(fā)生的重大事件，因?yàn)檫@些重大事件將會(huì)影響當(dāng)天的交易。交易員可以從各個(gè)金融網(wǎng)站或者報(bào)紙上瀏覽新聞，也可以收聽財(cái)經(jīng)新聞網(wǎng)站上更新的新聞，例如CNBC和彭博等。

期貨市場(chǎng)，是一種廣泛的市場(chǎng)指標(biāo)，它的獨(dú)特之處在于：交易者對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的走勢(shì)有自己的看法。交易者也可以通過(guò)查看財(cái)經(jīng)日歷知道在哪一天將發(fā)布影響市場(chǎng)的金融報(bào)告——例如每周石油報(bào)告。值得注意的是，許多交易員都是參與24小時(shí)不間斷市場(chǎng)，如期貨和外匯等，這些交易員都希望能在9:30開市之前增加交易量。

在瀏覽完重要事件新聞和一些分析人士的觀點(diǎn)后，交易員就要正式開始工作了，打開電腦和顯示器，打開分析和交易平臺(tái)。許多技術(shù)因素共同發(fā)揮作用，包括交易員的電腦、鼠標(biāo)、鍵盤、網(wǎng)絡(luò)和交易平臺(tái)，以及經(jīng)紀(jì)商和交易所本身。因此，在每天開市之前，交易員必須花時(shí)間做以上的事，以確保所有工作能有效運(yùn)行。

如果一切工作運(yùn)行正常，交易者就可以開始關(guān)注市場(chǎng)尋找交易交易機(jī)會(huì)。一些交易員只在一兩個(gè)市場(chǎng)（如兩只股票或者兩個(gè)電子迷你合約），他們將打開相應(yīng)的圖表，將已選擇的技術(shù)指標(biāo)應(yīng)用到圖表中，觀察市場(chǎng)走勢(shì)。另一些交易員運(yùn)用市場(chǎng)瀏覽軟件去發(fā)掘一些滿足他們要求證券產(chǎn)品。例如，一個(gè)交易員想發(fā)掘那些在一年中最高交易量至少達(dá)四百萬(wàn)美金并且最低價(jià)為10美元的股票，一旦電腦篩選出滿足條件的股票，交易員就可以把這些股票列入“關(guān)注名單”中。

早盤

最開始的半個(gè)小時(shí)的交易通常是十分反復(fù)無(wú)常的，所以，許多（并非全部）獨(dú)立交易者會(huì)選擇觀市不動(dòng)，以避免被淘汰出局。

這是一場(chǎng)等待的游戲，交易者需要等待交易機(jī)會(huì)，他們的每一個(gè)交易決策都是基于交易計(jì)劃、經(jīng)驗(yàn)、直覺和當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)。精確度和時(shí)機(jī)變得十分重要，交易員的持倉(cāng)時(shí)間越短，盈利目標(biāo)越小。一旦交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)，交易員必須迅速進(jìn)行識(shí)別判斷并執(zhí)行交易，成敗只在幾秒之間。

交易員用訂單接入口提高訂單，許多交易員同時(shí)也設(shè)置盈利目標(biāo)和止損，以防止價(jià)格朝不利的方向波動(dòng)。設(shè)定交易目標(biāo)后，在進(jìn)入下一個(gè)市場(chǎng)或者繼續(xù)捕捉其他更多的交易機(jī)會(huì)之前，交易員會(huì)等待倉(cāng)位觸發(fā)止損或止盈。

一些交易員也會(huì)在上午晚些時(shí)尋找一些逆轉(zhuǎn)的交易機(jī)會(huì)。因?yàn)榕R近中午時(shí)，交易量和波動(dòng)性都會(huì)下降，很多交易者希望在午餐前所有頭寸都能達(dá)到盈利目標(biāo)。否則，接下來(lái)的幾個(gè)小時(shí)將非常無(wú)聊，因?yàn)榇蠹叶既コ燥埩?，市?chǎng)活躍度下降了。

午盤

一旦機(jī)構(gòu)交易員吃完午餐或開完會(huì)回來(lái)，市場(chǎng)被重新喚醒，交易量和價(jià)格再次活躍。在下午4:00收盤之前，交易者將充分利用午盤尋找其他的交易機(jī)會(huì)。任何一個(gè)在早盤開倉(cāng)且目前依然是持倉(cāng)狀態(tài)的頭寸在收盤之前必須平倉(cāng)。因而，在交易當(dāng)日收盤之前，交易者都希望盡快達(dá)到盈利目標(biāo)，獲利出場(chǎng)。

交易員繼續(xù)監(jiān)測(cè)他們的開倉(cāng)頭寸，并尋找更多的交易機(jī)會(huì)。由于日內(nèi)交易者是不會(huì)讓他們的訂單過(guò)夜的，所以一些交易者會(huì)設(shè)定一個(gè)時(shí)間期限，一旦過(guò)了這個(gè)期限，他們就不會(huì)再開倉(cāng)（如：下午3:30），這有助于保證他們?cè)谑帐兄坝谐渥愕臅r(shí)間獲利。

臨近收盤時(shí)間點(diǎn)（下午4:00）時(shí)，交易員會(huì)平倉(cāng)掉所有頭寸，并取消所有未成交訂單。這一步非常重要，因?yàn)閽斐龅挠唵慰赡茉诮灰讍T無(wú)意識(shí)的情況下成交，這可能導(dǎo)致虧損。一天的交易工作結(jié)束后，交易員面臨的結(jié)果是：獲利、保本和虧損，無(wú)論結(jié)果如何，這都只是辦公室中習(xí)以為常的一天，經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員都明白一點(diǎn)：獲利無(wú)需慶祝，虧損無(wú)需哭泣。對(duì)交易員而言，明白這一點(diǎn)只是時(shí)間問(wèn)題，短則幾個(gè)月，長(zhǎng)則數(shù)年。

收市后

收市后，交易者要回顧他們一天的交易，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)：有何可取之處，有何不足之處，如何做得更好。許多自由交易者都會(huì)寫交易日志，記錄所有的交易細(xì)節(jié)，如股票代碼、設(shè)置（為何交易）、進(jìn)場(chǎng)價(jià)位、出場(chǎng)價(jià)位、股票數(shù)量和所有交易細(xì)節(jié)，以及任何可能影響交易的市場(chǎng)因素。如果交易日志有條理且堅(jiān)持記錄，那么交易日志將可以為交易員提供非常有用的信息，可以幫助交易者提升交易計(jì)劃和交易水平。許多交易員會(huì)重返金融新聞網(wǎng)站回顧一天的交易歷程，并為下一交易日制定計(jì)劃。

總結(jié)

交易員在交易時(shí)間段之外的大部分時(shí)間都花在研究上——了解市場(chǎng)、檢驗(yàn)技術(shù)指標(biāo)、利用模擬交易平臺(tái)訓(xùn)練交易技能。大多數(shù)交易員都鬧過(guò)一些笑話，例如：他們應(yīng)點(diǎn)擊“買入”時(shí)卻點(diǎn)到了“賣出”，他們應(yīng)選100股時(shí)卻選了1000股。

日內(nèi)交易有很多優(yōu)點(diǎn)：你可以自己當(dāng)老板，安排自己的日程，在家工作，實(shí)現(xiàn)豐厚利潤(rùn)。這些聽起來(lái)都很不錯(cuò)，但是有一點(diǎn)必須清楚：日內(nèi)交易是一項(xiàng)很艱苦的工作，你可能每周工作40個(gè)小時(shí)，但一無(wú)所獲。日內(nèi)交易者要花費(fèi)大量的時(shí)間去關(guān)注市場(chǎng)變化尋找交易機(jī)會(huì)，并監(jiān)測(cè)倉(cāng)位頭寸，他們要花好幾個(gè)晚上去研究、提升自己的交易計(jì)劃。因?yàn)榻灰资且粋€(gè)非常孤獨(dú)的過(guò)程，所以一些交易者會(huì)通過(guò)加入一些聊天室來(lái)參加社會(huì)活動(dòng)或者學(xué)習(xí)交易。