第一屆農(nóng)商發(fā)展論壇論文

淺談銀行業(yè)對(duì)農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

零售銀行部 劉洋

【引言】2016年，中央一號(hào)文件從創(chuàng)新、綠色發(fā)展等新理念出發(fā)，明確提出了優(yōu)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局，以此形成了拉開農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的序幕。面對(duì)著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展、農(nóng)村金融的多維突變、農(nóng)民的知識(shí)結(jié)構(gòu)與金融交易習(xí)慣的演變的重要變化，對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)的需求和供給機(jī)制產(chǎn)生了重要影響。尤其是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的普及，促使農(nóng)村金融供給側(cè)發(fā)生了翻天覆地的變化，為農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。

關(guān)鍵字：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；農(nóng)村金融需求特征；轉(zhuǎn)型升級(jí)

一、 認(rèn)識(shí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

按照官方定義，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，即從提高供給質(zhì)量出發(fā)，用改革的辦法推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，矯正要素配置扭曲，擴(kuò)大有效供給，提高供給結(jié)構(gòu)對(duì)需求變化的適應(yīng)性和靈活性，提高全要素生產(chǎn)率，更好滿足廣大人民群眾的需要，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。

換句話說，在變化了的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和場(chǎng)景當(dāng)中，銀行業(yè)需要一破一立助力農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。銀行業(yè)對(duì)農(nóng)村金融的供給側(cè)改革，就是以增量改革促進(jìn)存量調(diào)整，達(dá)到盤活存量的目的。在信貸投放過程中優(yōu)化風(fēng)控模型、改善基礎(chǔ)信息結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱性；在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方面強(qiáng)化便利支付結(jié)算與互聯(lián)網(wǎng)化、創(chuàng)新電商融資服務(wù)；在全方位金融服務(wù)方面加強(qiáng)金融服務(wù)保障能力，分散轉(zhuǎn)移農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)。逐步引導(dǎo)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過渡至農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)業(yè)鏈的循環(huán)，用金融銀行業(yè)資源引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)民生活水平的提高，提升農(nóng)民購(gòu)買力。

由于歷史的原因，金融資源區(qū)域均衡化問題一直是困擾著銀行業(yè)的重要問題，憑借“虹吸效應(yīng)”得來的資金的區(qū)域錯(cuò)配、項(xiàng)目錯(cuò)配、期限錯(cuò)配都不斷的牽制著銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，與其在“紅?！钡闹圃鞓I(yè)中一決高下，還不如乘早的關(guān)注“藍(lán)?！钡霓r(nóng)村市場(chǎng)，有政策的引擎和驅(qū)動(dòng)，銀行業(yè)對(duì)農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革會(huì)更加通途。

二、 農(nóng)村金融服務(wù)需求特征分析

（一）農(nóng)戶金融需求現(xiàn)狀及特征

1、以對(duì)銀行資產(chǎn)端的服務(wù)需求來看，農(nóng)戶因農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)或日常消費(fèi)的資金需求不斷增大。根據(jù)2015年農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心的固定觀察及樣本研究得出：根據(jù)樣本量（2635份）得到15.41%的農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或日常消費(fèi)當(dāng)中出現(xiàn)資金短缺；銀行貸款難以滿足農(nóng)戶資金需求。根據(jù)樣本量研究發(fā)現(xiàn)有2.28%的樣本申請(qǐng)貸款，其中83.3%的獲得銀行貸款，資金需求滿足程度55.4%；“申請(qǐng)貸款程序太復(fù)雜”是農(nóng)戶不愿意貸款的主要原因；銀行貸款主要以中短期為主，質(zhì)押擔(dān)保形式發(fā)生變化等；

2、以對(duì)銀行負(fù)債端的服務(wù)需求來看，首先隨著城鎮(zhèn)化率的不斷加快，農(nóng)村耕地流轉(zhuǎn)也加速運(yùn)行，城鎮(zhèn)化率的紅利促使農(nóng)民的信用貨幣持有量水漲船高；其次社會(huì)化的教育與互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)型的浸染，農(nóng)村勞動(dòng)力的知識(shí)水平與理財(cái)水平不斷提升；農(nóng)村資本市場(chǎng)良莠不齊，發(fā)展?jié)摿薮?。根?jù)我國(guó)官方解釋，中國(guó)農(nóng)民收入增幅連續(xù)六年高于城鎮(zhèn)居民，農(nóng)民福利有著巨大的改善。

3、以對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)的服務(wù)需求來看，2015年10月24日，利率市場(chǎng)化正式登上我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的舞臺(tái)。然經(jīng)濟(jì)周期的下行及通貨膨脹率的高企，不斷的擠壓著傳統(tǒng)的銀行定活期利息，這對(duì)催生農(nóng)民理財(cái)產(chǎn)生了直接的作用；其次自2014年，我國(guó)城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施正式并軌政策以來，促進(jìn)了農(nóng)民對(duì)養(yǎng)老保障、醫(yī)療保障和生活保障注入更多的關(guān)注與配置契機(jī)，通過銀行負(fù)債業(yè)務(wù)催生的中間業(yè)務(wù)的滲透正不斷的 1

第一屆農(nóng)商發(fā)展論壇論文 改變著農(nóng)民的金融生活習(xí)慣。

（二）農(nóng)業(yè)企業(yè)的金融需求現(xiàn)狀及特征

1、農(nóng)業(yè)企業(yè)在銀行融資過程中的特點(diǎn)：缺乏抵押物（50%）、擔(dān)保要求高（41%）、審批程序繁雜（9%）。然具體在農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款的場(chǎng)景當(dāng)中是，又有由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，農(nóng)業(yè)企業(yè)的貸款期限大都集中在短期貸款，對(duì)于農(nóng)業(yè)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)支持力度未對(duì)大化；農(nóng)業(yè)企業(yè)的貸款利率過高，負(fù)擔(dān)過重；農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資擔(dān)保缺少抵押物；

2、農(nóng)業(yè)企業(yè)在結(jié)算與財(cái)務(wù)操作方面的特點(diǎn)：產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)使得農(nóng)業(yè)企業(yè)不斷的將業(yè)務(wù)觸角伸至商業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，而對(duì)此所帶來的大量資金結(jié)算、直接融資服務(wù)產(chǎn)生巨大的需求；其次隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的改善，農(nóng)業(yè)企業(yè)的沉淀資金也發(fā)揮著規(guī)模效應(yīng)，在激活閑置資金及運(yùn)用方面也產(chǎn)生著巨大的理財(cái)配置空間。

三、 供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的靶向定位是去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板。而該靶向定位當(dāng)中，去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿又有著相當(dāng)深切的關(guān)聯(lián)，最終是否落實(shí)到將成本、補(bǔ)短板則完完全全離不開金融銀行的支持。金融銀行在社會(huì)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)當(dāng)中的一環(huán)，在以上五個(gè)方向性的改革當(dāng)中占據(jù)著重要作用，供給側(cè)改革更是離不開銀行金融方面的支持，才能為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要素市場(chǎng)的發(fā)展與制度創(chuàng)新增長(zhǎng)提供動(dòng)力支持。因此銀行面對(duì)的問題是如何自破困局，如疏通存量、化解風(fēng)險(xiǎn)和不良資產(chǎn)、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、改善產(chǎn)品供應(yīng)等。

目前企業(yè)產(chǎn)能過剩大都是由于經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)導(dǎo)致有效需求下降從而出現(xiàn)的，而實(shí)際上的結(jié)構(gòu)性過剩是從有效供給的角度而不是從市場(chǎng)需求出發(fā)。銀行業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展與快速擴(kuò)張的前景下不斷的加速網(wǎng)點(diǎn)布局，將產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)切換至以“量”取勝，以求通過增加供給來改善發(fā)展情況?！坝行Ч┙o”實(shí)則指的是“質(zhì)”，通過增強(qiáng)核心業(yè)務(wù)能力，縝密的內(nèi)控管理，高效的運(yùn)作團(tuán)隊(duì)等。通過由銀行內(nèi)部發(fā)生的質(zhì)變來提供金融服務(wù)則為落實(shí)在“有效供給”的角度。誠(chéng)然銀行品牌是供給側(cè)改革的重要抓手，但品牌背后的邏輯仍然離不開有效供給。由銀行自身發(fā)展而引發(fā)的網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能過剩，是銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革所需要厘清的，需要通過完善運(yùn)行團(tuán)隊(duì)、改善供給質(zhì)量。

在支持企業(yè)發(fā)展的信貸資金中大都轉(zhuǎn)化成了固定資產(chǎn)，而隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下行，抵押品的價(jià)值也產(chǎn)生了正相關(guān)的變化。尤其是近年來潛在不良率較高，不良的貸款集中在產(chǎn)業(yè)鏈條當(dāng)中縱向擴(kuò)散，不良資產(chǎn)的處理難度增大，貸款質(zhì)量日益嚴(yán)峻，造成整個(gè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展亮起紅燈。而這些凝聚在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)上面的不良資金極大的占用著銀行業(yè)的資金資源，抑制了銀行業(yè)的資金效率。對(duì)于銀行業(yè)來說，沉積在不良方面的資金就是由于市場(chǎng)原因而導(dǎo)致的被動(dòng)產(chǎn)能過剩的資金庫(kù)存，銀行供給側(cè)機(jī)構(gòu)改革的首要責(zé)任是需要通過該款資產(chǎn)來盤活存量，改善供給質(zhì)量。

長(zhǎng)期以來負(fù)利率和信貸失控的因素早就了巨大的信貸泡沫，加之市場(chǎng)資金支持的銀行的傳統(tǒng)供給長(zhǎng)期受到壓制，催生了影子銀行的快速成長(zhǎng)。尤其是平行于銀行投融平臺(tái)將銀行內(nèi)部殼資源的投融業(yè)務(wù)做成表外的理財(cái)業(yè)務(wù)，撬動(dòng)了銀行非理性發(fā)展的盲區(qū)，形成了銀行的脆弱“杠桿”。雖然影子銀行代表著傳統(tǒng)的銀行存貸業(yè)務(wù)以外的復(fù)雜多樣的金融行為，但對(duì)于復(fù)雜的融資分股權(quán)和債權(quán)交易、保證金制度交易等確深遠(yuǎn)著影響著銀行的銀行機(jī)構(gòu)的資金結(jié)構(gòu)的合理性，加速著系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。金融銀行去杠桿是一件很痛苦的事情，但在經(jīng)濟(jì)下行周期當(dāng)中，銀行去杠桿化的供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的重點(diǎn)則是堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)的原則，充分識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)與投資機(jī)會(huì)，改善供給質(zhì)量。

四、 農(nóng)村金融供給不足的要點(diǎn)

（一）正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性負(fù)建設(shè)

1、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常以銀行與農(nóng)戶之間存在信息不對(duì)稱為主要原因，涉農(nóng)銀行常常對(duì)農(nóng)戶的償債能力、負(fù)債水平把握不準(zhǔn)。其實(shí)農(nóng)村金融市場(chǎng)是既不缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)也不是缺乏資金供給，只是傳統(tǒng)金融銀行受制于成本管控的要求難以監(jiān)督農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展；其次是沒有與之相匹配的金融產(chǎn)品進(jìn)行農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)對(duì)接，對(duì)農(nóng)業(yè)單產(chǎn)品的研究、產(chǎn)業(yè)鏈的研究沒有充分的準(zhǔn)備與把控。

2

第一屆農(nóng)商發(fā)展論壇論文 2、農(nóng)業(yè)發(fā)展的分化已經(jīng)逐漸形成，小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的分散性特征催生的非標(biāo)準(zhǔn)需求難以促進(jìn)銀行的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的研發(fā)。而在規(guī)模上形成一定體量的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)則是銀行爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，致使農(nóng)村金融大量的信貸支持集中至單戶或通過“漏損”投向非標(biāo)資產(chǎn)，然后通過農(nóng)村金融掮客將資金轉(zhuǎn)化為杠桿資金流入非農(nóng)領(lǐng)域。

（二）非正規(guī)金融被壓制

1、民間借貸的作用被低估，甚至其所衍生出來的農(nóng)村金融市場(chǎng)僅僅是顯露出來的冰山一角。民間借貸的資金用途絕大部分用于生產(chǎn)消費(fèi)型、投資理財(cái)型、融資中介型三類。然對(duì)于傳統(tǒng)思維及政策性的宣傳包圍之下，民間借貸在農(nóng)村金融之中呈現(xiàn)一片氤氳之勢(shì)，不得待見。

2、常規(guī)的小貸公司、商會(huì)、典當(dāng)行等充當(dāng)農(nóng)村金融角色的后備力量當(dāng)中，仍然遭受著居多的限制和壓制。也正因?yàn)檎?guī)金融主導(dǎo)的金融格局對(duì)民間各種投融資方式的壓抑，致使民間金融乃至農(nóng)村金融出現(xiàn)畸形的發(fā)展和變異，同時(shí)也產(chǎn)生了供給不足。

“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)當(dāng)中所言明的農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題，所關(guān)注的是一種業(yè)態(tài)、一個(gè)業(yè)態(tài)中的集聚邊界、一個(gè)集聚邊界當(dāng)中的主體。在這樣限定的概念范疇當(dāng)中所運(yùn)行的收入水平提升、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步至始至終都離不開金融的支持。特定時(shí)期的農(nóng)村資源補(bǔ)給城市發(fā)展的“虹吸現(xiàn)象”已一去不復(fù)返，農(nóng)村金融發(fā)展時(shí)代已迎來逆轉(zhuǎn)，打破農(nóng)村金融供給不足，改革供給側(cè)結(jié)構(gòu)型問題不僅需要分析清楚問題，更是需要改善農(nóng)村金融環(huán)境，改善供給。

五、 銀行業(yè)應(yīng)對(duì)策略

銀行業(yè)在面對(duì)農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的問題下，首先要從自身金融資源供給側(cè)出發(fā)，結(jié)合農(nóng)村金融發(fā)展形勢(shì)，在有效保證自身改革供給輸出質(zhì)量的前提下，既提升銀行業(yè)自身的利益最大化，同時(shí)又服務(wù)于農(nóng)村金融。

（一）農(nóng)村金融的資產(chǎn)端供給側(cè)改革

1、創(chuàng)新農(nóng)戶標(biāo)準(zhǔn)化信貸產(chǎn)品。依據(jù)農(nóng)業(yè)要素市場(chǎng)發(fā)展引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。最主要是通過利用耕地流轉(zhuǎn)加速，利用三權(quán)分置的契機(jī)，利用政府服務(wù)角色的滲透，讓農(nóng)戶主動(dòng)完善農(nóng)戶征信數(shù)據(jù)，將征信數(shù)據(jù)的范疇擴(kuò)散至家庭金融資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬（宅基地）、社會(huì)關(guān)系（村集體紅利、合作社入股）等軟信息領(lǐng)域，同時(shí)銀行業(yè)針對(duì)農(nóng)業(yè)區(qū)域主經(jīng)濟(jì)作物、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值流轉(zhuǎn)、業(yè)態(tài)發(fā)展、無(wú)關(guān)聯(lián)行業(yè)（替代行業(yè)）對(duì)沖等相關(guān)維度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)模型的設(shè)計(jì)與評(píng)估，根據(jù)該模型進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的抵押品權(quán)屬的設(shè)計(jì)，然后特定的設(shè)計(jì)出針對(duì)該經(jīng)濟(jì)作物業(yè)態(tài)的專屬標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品，通過該標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的金融滲透與價(jià)值傳導(dǎo)，從而實(shí)現(xiàn)單品農(nóng)作物的供應(yīng)鏈金融。

2、完善信用體系構(gòu)造新型擔(dān)保結(jié)構(gòu)。利用上述提及的征信數(shù)據(jù)開展新型的“供銷社（資金互助）+農(nóng)保公司+擔(dān)保公司+銀行”的“三農(nóng)”信貸支持模式。利用供銷社的互助性質(zhì)進(jìn)行事實(shí)核查和擔(dān)保、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、擔(dān)保公司的擔(dān)保投資功能擔(dān)保模式。擔(dān)保公司在為供銷社調(diào)劑資金時(shí)，若出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，就由擔(dān)保公司出面擔(dān)保，從銀行融入資金，從而大大提高了融資規(guī)模。銀行業(yè)在供銷社的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品銷售產(chǎn)業(yè)鏈條當(dāng)中以農(nóng)產(chǎn)品的銷售收入作為補(bǔ)充補(bǔ)償機(jī)制，極大的提高了銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平，又開創(chuàng)了產(chǎn)品的供給側(cè)批量型供給。

（二）農(nóng)村金融的負(fù)債端供給側(cè)改革

投資產(chǎn)品供給的豐富。城鎮(zhèn)化的發(fā)展為城鎮(zhèn)居民乃至因耕地流轉(zhuǎn)而致富的農(nóng)戶帶來了大量的信用貨幣，在互聯(lián)網(wǎng)的培育下，農(nóng)戶的知識(shí)水平及投資理財(cái)水平有了很大的改善，在增加和豐富投資金融產(chǎn)品方面為銀行打下基礎(chǔ)。然銀行在面對(duì)去庫(kù)存的問題下，通過ABS（資產(chǎn)支持證券化）的操作方法將農(nóng)戶的不良資產(chǎn)證券化，隨著不良資產(chǎn)證券化信息披露指引出爐，首批6家銀行的不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)產(chǎn)品即將落地，將加速推動(dòng)不良資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。將極大的把沉淀資金的資產(chǎn)變?yōu)榭闪鲃?dòng)的資產(chǎn)，增加銀行的有效供給。而在此過程中所衍生的投資理財(cái)產(chǎn)品業(yè)將豐富金融業(yè)的產(chǎn)品體系。

（三）農(nóng)村金融中間業(yè)務(wù)供給側(cè)改革

1、互聯(lián)網(wǎng)的金融結(jié)算業(yè)務(wù)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”在各個(gè)領(lǐng)域引發(fā)風(fēng)潮，我國(guó)電子商務(wù)“黃金十年”過后，農(nóng)村有望成為電子商務(wù)發(fā)展的新引擎、新希望。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)應(yīng)順應(yīng)時(shí)代潮流與趨勢(shì)，利用電子商務(wù)B2B模式將下轄供銷社的農(nóng)產(chǎn)品通過電商平臺(tái)的資源進(jìn)行整合，積極拓展商戶，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)算優(yōu)勢(shì)，既有效推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的循環(huán)發(fā)展，又有利于資金沉淀和信貸回收穩(wěn)健。

2、綜合理財(cái)服務(wù)的供給。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的布局，例如阿里的“旺農(nóng)貸”，京東的“京農(nóng)貸”，未來農(nóng)村金融發(fā)展的趨勢(shì)越來越會(huì)趨向綜合化發(fā)展。銀行業(yè)應(yīng)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融理念影響下，不斷的向農(nóng)村市場(chǎng)開拓面向農(nóng)村的現(xiàn)金管理工具、投資理財(cái)服務(wù)、保險(xiǎn)、貴金屬等業(yè)務(wù)，通過交叉營(yíng)銷與服務(wù)營(yíng)銷不斷的改善農(nóng)村金融的服務(wù)面貌，為農(nóng)村金融的良性有序發(fā)展注入無(wú)法替代的影響，讓影子銀行等農(nóng)村金融杠桿不斷被傳統(tǒng)銀行所消化。