|
36元以下的中國平安可買入，理由是目前中國平安1倍內(nèi)含價(jià)值EV在36元以上。歷史走勢表明，中國平安低于1EV的時(shí)間不長。而1EV買入的，回報(bào)都非常好。 （EV :保險(xiǎn)公司的內(nèi)含價(jià)值，由凈資產(chǎn)和有效的保單構(gòu)成。保單的利潤未來十年甚至更長時(shí)間持續(xù)釋放） 中國平安1EV的估值是顯著低估的，2017年中國平安內(nèi)含價(jià)值預(yù)計(jì)41-45元之間，歷史數(shù)據(jù)顯示估值底0.8倍內(nèi)含價(jià)值(EV)下限為33元左右，低于1倍內(nèi)含價(jià)值就是歷史價(jià)值底部了。以1EV買入中國平安，意味著年回報(bào)15-20%之間。 由于中國平安高速發(fā)展，所以EV的底部會逐步抬高，大概每個(gè)季度都會上升1元左右。同時(shí)由于平安過去數(shù)年的投入，有些成果還未完全體現(xiàn)出來，比如互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大投入，大部分還沒有體現(xiàn)到業(yè)績。未來隨著陸金所、平安證券的上市，會有更多的利潤釋放。因此，中國平安的中高速發(fā)展還會持續(xù)幾年。從保險(xiǎn)行業(yè)最近兩三年的基本面來看，也完全支持這個(gè)邏輯，這兩年瘋狂增長的壽險(xiǎn)保費(fèi)將支持保險(xiǎn)公司在2020年前利潤再次增長50-100%。 綜上所述，中國平安低估，以現(xiàn)價(jià)36元買入，未來兩三年會獲得不錯(cuò)的回報(bào)，現(xiàn)價(jià)的中國平安平安！ （備注：以上僅供參考，絕非薦股！據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)?。? |
|
|
