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今年前4個月100只新股的平均網(wǎng)下中簽率僅為0.66%，相比2014年上市新股的平均網(wǎng)下中簽率1.08%大幅降低。打中新股好比中彩票，此話不假。 但打新的收益率之高，也讓股民有了“三年不開張，開張吃三年”的趕腳。 據(jù)Wind統(tǒng)計，截至今年4月底，去年6月份以來上市的173只新股，上市首日無一例外地牢牢封死在44%的漲幅上限；平均累計漲幅超過300%，其中5只甚至已經(jīng)有了1000%以上的逆天漲幅；平均連續(xù)一字漲停數(shù)達到6.6個，暴風科技上市以來已連續(xù)經(jīng)歷了27個一字漲停、累計漲幅超過1600%且絲毫沒有止步的跡象。這酸爽！ 眾多“打新專業(yè)戶”正在集結。在僧多粥少和誘人收益之下，如何才能有效地同時提高中簽率和賬戶收益？今天小編開帖發(fā)福利，讓你一帖看遍資深“打新專業(yè)戶”的私藏打新寶典！ ！ 根據(jù)最新規(guī)定，投資者賬戶的可申購新股額度，取決于賬戶上T-2日前20個交易日（含T-2日）的日均持有市值。（注：開戶時間不足20個交易日的，按20個交易日計算日均持有市值。） 因此在參與打新前，需要密切留意新股申購日期，并提前至少2個交易日持有“二手股”（已上市的流通股）。 根據(jù)上交所規(guī)定：每持有上市流通證券市值10000元，可申購新股1000股，不足10000元的部分無申購權；申購新股數(shù)量應為1000股或其整數(shù)倍，且不超過發(fā)行公告中規(guī)定的單賬戶申購數(shù)量上限。 深交所規(guī)定則略有差異：每5000元市值配給一個申購單位，不足5000元的部分不計入申購額度；申購新股數(shù)量應為500股或其整數(shù)倍，最高不得超過申購上限。 圖：滬深市打新流程圖 除了需要對新股的公司基本面、業(yè)務類別、行業(yè)屬性做一個全景式的分析，還有一個數(shù)據(jù)也值得關注——“網(wǎng)下有效認購倍數(shù)”。 它是指所有網(wǎng)下機構在最終發(fā)行價之上的詢價量/網(wǎng)下發(fā)行量，反映了相對專業(yè)的機構投資者對該新股的追捧程度：網(wǎng)下認購倍數(shù)越高，說明機構投資者參與越多、市場認可度更高，上市后也更容易吸引二級市場資金的追捧。 不過人氣高也往往意味著中簽率相對較低，愿意長期持有的價值投資者更適宜此法。 中簽幾率雖低，但適當運用一下心理學，還是有幫助的。 其一：合理計算，最大限度地將申購資金和申購股份匹配好。 舉個簡單的栗子：如果你有10萬元擬用于打新的資金，能夠買10個申購號（滬市），那么發(fā)行價在10元的新股，會比發(fā)行價在3元的新股更能充分利用這部分資金。 其二：根據(jù)老股民經(jīng)驗分享，主業(yè)屬于傳統(tǒng)行業(yè)或者公司名稱比較“生冷”的新股，中簽率也會相對較高；而帶有“科技”等與互聯(lián)網(wǎng)關聯(lián)度較高的公司，一般更受熱捧、中簽率更加受限。
即使中國結算已自今年4月13日放開“一人一戶”限制，網(wǎng)上申購新股仍然只能使用其中一個滬市或深市賬戶。持有多個證券賬戶的新股申購額度，由多個賬戶的市值合并計算得來，每個賬戶共用一個額度。 打中新股后，如果想作為價值投資者持有較長時間，那么應關注市盈率的變化，市盈率較行業(yè)平均值的優(yōu)勢越明顯，就越值得長期持有；一旦大幅超過行業(yè)平均水平，則意味著蘊含較大風險。 反之，如果打中新股后不打算拿上很長時間，那么新股上市后就要密切留意股價和資金面的情況，爭取在高點賣出。新股上市初期的漲跌，很大程度上受資金博弈的影響，只有在二級市場達到充分交易后，股價才能獲得最大程度的上漲。 如果你覺得小編說得有點懸乎，不妨來看幾位老股民分享的實戰(zhàn)秘笈（僅供參考）： （1）一旦股價上漲明顯乏力、前期大量買入席位紛紛現(xiàn)身賣出榜、并且買方前五名買入金額偏小，可能意味著上市后的首輪追捧缺乏動能，可擇機賣出； （2）如果新股在經(jīng)歷連續(xù)一字漲停之后，突然單日換手率明顯放大（比如超過50%），可能是前期炒作資金大舉出逃的征兆； （3）如果上市初期，在換手非?；钴S的背景下股價依然昂揚向上，則應觀察換手率和成交量，在這兩個指標呈現(xiàn)持續(xù)萎縮之時，走勢很可能就要轉(zhuǎn)弱。 對于青睞打新的客戶、尤其“打新專業(yè)戶”來說，由于目前的新股申購是階段性的市場行為，兩輪新股問市之間通常有幾周的間歇，此時閑置資金如果趴在賬戶中，只能享受0.35%的活期存款收益，其機會成本不可謂不高。 目前場內(nèi)最大貨幣基金、“場內(nèi)余額寶”華寶添益（買賣511990丨申贖511991），因與交易所其他品種能夠無縫銜接、可T+0回轉(zhuǎn)交易（買入當天可賣）、且遠超兩市所有個股、基金的日均成交額保障了足夠的流動性，故而是盤活打新資金的最佳工具。華寶添益4月底的規(guī)模已經(jīng)超過了460億元，深受機構投資者和中小散戶的喜愛。 股民投資華寶添益無須另行開戶或簽約，擁有上海A股賬戶或者上交所場內(nèi)基金賬戶的投資者，均可通過所有券商現(xiàn)有的電腦或手機終端交易系統(tǒng)如同買賣股票一樣直接買賣或申購贖回華寶添益，無須再下載安裝新軟件。 圖：打新賬戶通過“場內(nèi)余額寶”華寶添益增厚收益 從收益角度來看，華寶添益相比銀行間回購收益率有明顯優(yōu)勢；相比個人投資者可參與的上交所隔夜回購，收益率也有優(yōu)勢且更為平穩(wěn)可控。 以今年一季度華寶添益的實際年化收益率4.47%測算，賬戶資金在新股暫歇期間可以創(chuàng)造近13倍于活期存款利率的收益。截至今年4月，在華寶添益上市以來的545個交易日中，有416個交易日，其每百份年化收益率高于場內(nèi)隔夜回購利率（收盤價），收益勝出天數(shù)占比77%。 圖：華寶添益和銀行間回購收益率（均價）對比 圖：華寶添益交易操作速查表 最后，附上5月份第一批新股的情況，收好不謝！
圖表來源：集思錄 |
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