關(guān)于如何打新股，小七在去年寫過(guò)一篇文章《關(guān)于打新股你必須了解的三件事》，不過(guò)我發(fā)現(xiàn)很多剛?cè)胧械男“讓?duì)打新股的一些基礎(chǔ)知識(shí)還不熟悉，而且之前那篇還寫得不夠全面，那今天這篇文章我就用最通俗易懂的語(yǔ)言，把關(guān)于打新股的一切知識(shí)毫無(wú)保留地教給大家。
打新基礎(chǔ)知識(shí)

目前的網(wǎng)上打新制度是從2016年1月1日開始施行的市值配售制度，這個(gè)制度對(duì)散戶來(lái)說(shuō)極其良心，因?yàn)樯魺o(wú)需預(yù)留大量現(xiàn)金用于申購(gòu)新股，而是先申購(gòu)，中簽后才需繳納申購(gòu)款，大大提高了資金和市值的利用效率。

在制度修改前的2015年，如果你想滿額申購(gòu)新股，你往往需要預(yù)先準(zhǔn)備200多萬(wàn)現(xiàn)金進(jìn)行申購(gòu)，而且這部分資金還會(huì)被凍結(jié)三天，那是一種專為高凈值客戶設(shè)計(jì)的打新制度，土豪的游戲，由于很少有人能夠滿額申購(gòu)，所以當(dāng)時(shí)的中簽率非常高，疊加2015年的牛市效應(yīng)，一個(gè)手頭有200萬(wàn)現(xiàn)金的股民如果堅(jiān)持申購(gòu)每個(gè)新股，2015年全年取得20萬(wàn)以上的打新收益根本不在話下。

像小七這樣的小散戶，在2015年擁有的幾十萬(wàn)資金全部用來(lái)買了股票，根本沒(méi)有額外的現(xiàn)金去申購(gòu)新股，所以你就會(huì)發(fā)現(xiàn)我在2015年前沒(méi)有中過(guò)一次新股，2016年后合計(jì)中簽32簽，累計(jì)新股收益62.8萬(wàn)元。

說(shuō)回現(xiàn)在的市值配售制度，目前上市的新股一共分布在4個(gè)板塊，分別是滬市主板、滬市科創(chuàng)板、深市中小板和深市創(chuàng)業(yè)板。如果你想申購(gòu)滬市主板和科創(chuàng)板的新股，你就需要預(yù)先配置滬市股票，即所有股票代碼開頭為6的股票；如果你想申購(gòu)深市中小板和創(chuàng)業(yè)板的新股，你就需要預(yù)先配置深市股票，即所有股票代碼開頭為0和3的股票；要注意的是，只有股票的市值才能用來(lái)打新，所有場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外的基金市值都無(wú)法用來(lái)打新！也就是說(shuō)，即使你買了1000萬(wàn)的ETF，你連1簽新股都申購(gòu)不了。

每1萬(wàn)元滬市市值可申購(gòu)1簽滬市主板新股，每簽新股為1000股；每5000元滬市市值可申購(gòu)1簽滬市科創(chuàng)板新股，每簽新股為500股；每5000元深市市值可申購(gòu)1簽深市中小板或創(chuàng)業(yè)板新股，每簽新股為500股，但至少需要1萬(wàn)元深市市值才能參與申購(gòu)。

市值計(jì)算范圍為T-2日（T日為網(wǎng)上申購(gòu)日）前20個(gè)交易日（含T-2日）的日均持有市值，舉個(gè)例子，3月11日（T日）是滬市新股愛(ài)麗家具的網(wǎng)上申購(gòu)日，如果小明在2月11日-2月24日這十個(gè)交易日每天持有招商銀行5萬(wàn)元，在2月25日-3月9日（T-2日）這十個(gè)交易日每天持有招商銀行15萬(wàn)元，那他前20個(gè)交易日的日均持有市值就是10萬(wàn)元【（5*10+15*10）/20=10】

那小明在3月11日的交易時(shí)間（9：30-15：00）就可以登錄股票軟件，申購(gòu)10簽，即10,000股愛(ài)麗家具，3月11日晚上小明就能在股票軟件上看到10個(gè)愛(ài)麗家具的新股配號(hào)，3月12日（T+1日）晚上愛(ài)麗家具就會(huì)發(fā)一份公告，公布網(wǎng)上申購(gòu)的中簽號(hào)，小明就可以拿之前的配號(hào)去看看有沒(méi)有中獎(jiǎng)了，當(dāng)然，不想花時(shí)間去看公告的也可以等到3月13日（T+2日）直接登錄股票軟件的中簽查詢那里看看自己有沒(méi)有中簽，如果中簽，那務(wù)必要在3月13日收盤前準(zhǔn)備好新股認(rèn)購(gòu)金，愛(ài)麗家具的發(fā)行價(jià)格是12.90元，即要預(yù)留好12900元現(xiàn)金。

以上就是申購(gòu)新股的一套完整的流程，需要特別注意的是：滬市科創(chuàng)板和深市創(chuàng)業(yè)板需要預(yù)先開通權(quán)限才能申購(gòu)這兩個(gè)板塊的新股。

滬市科創(chuàng)板的開通條件是：股票賬戶開戶滿兩年，且前二十個(gè)交易日股票賬戶日均凈資產(chǎn)達(dá)到50萬(wàn)元，凈資產(chǎn)包括股票、場(chǎng)內(nèi)基金、現(xiàn)金，不包括融資買入的股票。

深市創(chuàng)業(yè)板的開通條件僅需要股票賬戶開戶滿兩年即可，不滿兩年的等待一個(gè)禮拜也能開通，由于目前接近三分之二的深市新股都來(lái)自于創(chuàng)業(yè)板，所以如果沒(méi)有開通創(chuàng)業(yè)板，那深市市值打新的效率會(huì)大大降低，如果一個(gè)賬戶科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板都沒(méi)有開通，那他的打新收益率會(huì)降低一半左右。

如何提高打新收益率

觀察下面這張新股申購(gòu)表就可以發(fā)現(xiàn)，并不是說(shuō)市值越多中簽率就會(huì)越高，因?yàn)槊總€(gè)新股都有自己的頂格申購(gòu)上限，一個(gè)配置18萬(wàn)滬市市值，12萬(wàn)深市市值，且開通過(guò)科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的30萬(wàn)賬戶，已經(jīng)可以頂格申購(gòu)下面16只新股中的12只，也就是對(duì)這12只新股來(lái)說(shuō)，一個(gè)30萬(wàn)賬戶和一個(gè)300萬(wàn)賬戶的中簽率是完全相同的，把一個(gè)60萬(wàn)賬戶的市值分配到兩個(gè)30萬(wàn)賬戶里，中簽率就能翻倍。

所以提高打新收益率最快的辦法就是將自己的市值盡可能分配到更多的賬戶上去，由于同一投資者只能使用當(dāng)天第一個(gè)進(jìn)行申購(gòu)操作的證券賬戶參與申購(gòu)，其余證券賬戶的申購(gòu)均為無(wú)效申購(gòu)，所以這時(shí)候我們就可以問(wèn)問(wèn)自己的爸爸媽媽，老公老婆，祖父祖母等等有沒(méi)有開戶的需求，接下來(lái)怎么操作我就不細(xì)說(shuō)了。

小七的建議是只要市值超過(guò)30萬(wàn)就可以考慮分倉(cāng)打新，滬市和深市股票的最佳配置比例在3：2左右，30萬(wàn)的賬戶就是18萬(wàn)滬市股票配12萬(wàn)深市股票，20萬(wàn)賬戶就是12萬(wàn)滬市股票配8萬(wàn)深市股票，前提是你已經(jīng)開通了創(chuàng)業(yè)板。如果沒(méi)有開通創(chuàng)業(yè)板，那就可以額外多配一點(diǎn)滬市市值，滬市和深市的配置比例可以變成4：1左右。

另外要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，每天申購(gòu)新股的時(shí)間對(duì)中簽率沒(méi)有任何影響，因?yàn)樽罱K的中簽號(hào)碼完全是隨機(jī)排列的，末四位中簽號(hào)碼可能是0001，也可能是9999，如果說(shuō)每個(gè)人的新股配號(hào)是按照申購(gòu)時(shí)間，順序排列的話，那么理論上來(lái)說(shuō)，全天第一個(gè)申購(gòu)的人和最后一個(gè)申購(gòu)的人中簽概率是完全相同的，小七每天都是在9：30-10：00這段時(shí)間申購(gòu)新股的，寧早毋晚，最怕你忙著忙著就忘記申購(gòu)新股了。

如果一個(gè)賬戶很長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有中簽，不要懷疑自己的券商有問(wèn)題，這完全就是一個(gè)概率的問(wèn)題，如果你是一個(gè)30萬(wàn)的賬戶，有一定概率一年中兩簽，也有概率一年一簽都中不了，一切脫離了樣本量談規(guī)律的都是耍流氓，對(duì)我們每個(gè)散戶來(lái)說(shuō)，打新股就是貴在堅(jiān)持，相信大數(shù)定律。假設(shè)打新預(yù)期年化收益率是10%，有一個(gè)人的年化收益率是0%，那必定對(duì)應(yīng)著有一個(gè)人年化收益率達(dá)到20%，但請(qǐng)你一定要相信，只要堅(jiān)持打新，大數(shù)定律終將使均值回歸。

總結(jié)一下，散戶想要提高打新中簽率，唯有兩種方法：

1、開通科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板權(quán)限

2、當(dāng)市值超過(guò)30萬(wàn)元后，想方設(shè)法分倉(cāng)打新

新股中簽何時(shí)賣出

在討論這個(gè)話題前，必須要明確一點(diǎn)，那就是你永遠(yuǎn)不要指望每個(gè)新股都能賣在最高點(diǎn)，我對(duì)自己賣新股的要求就是只要比50%的人收益高就好了，有了這個(gè)核心思想以后，那我就提供以下兩種賣出思路：

1、除科創(chuàng)板以外的所有新股，只要漲停板打開，就立即賣出；科創(chuàng)板新股，就以上市第一天的開盤價(jià)賣出。這是我根據(jù)過(guò)往幾百個(gè)新股上市后的歷史走勢(shì)圖總結(jié)出的經(jīng)驗(yàn)，大家也可以觀察最近100個(gè)上市新股的K線圖，你會(huì)發(fā)現(xiàn)大概有20%的新股，漲停板打開的那個(gè)價(jià)格就是它的歷史最高價(jià)，即使不是最高價(jià)，以這個(gè)價(jià)格賣出，你的新股收益也會(huì)比60%以上的人高，很多新股上市后的走勢(shì)就如下圖所示，開板價(jià)37.50元很有可能就是這個(gè)新股的歷史最高價(jià)了：

2、以新股開板價(jià)賣出一半的新股，等新股累計(jì)換手率達(dá)到50%后再賣出剩下的一半。這是一種更加保守安穩(wěn)的新股賣出方法，特別適合市場(chǎng)行情較好時(shí)使用，因?yàn)檫@種時(shí)候很多人會(huì)擔(dān)心自己賣出新股后會(huì)繼續(xù)上漲，那不妨先賣出一半，鎖定收益，等新股的累計(jì)換手率達(dá)到50%再賣出剩下的一半，這種方法保證了自己肯定不會(huì)全都賣在最低點(diǎn)，能夠得到一個(gè)相對(duì)平均水平的收益。

而且一旦新股的換手率達(dá)到50%以上，那說(shuō)明這個(gè)新股主要的流通股東已經(jīng)不是中簽新股的那部分散戶了，而已經(jīng)變成炒作次新股的那部分游資了，他們的成本價(jià)很高，接下來(lái)就是游資之間的博弈，很難走出繼續(xù)大幅拉升的行情。

當(dāng)然，以上兩種賣出方法也只是我一家之言，僅供大家參考，而且新股能有多少收益主要取決于他開板前能有多少個(gè)漲停，至于開板后何時(shí)賣出對(duì)整體收益的影響已經(jīng)不是很大了，如果把新股比作一條魚，那開板前的收益就是魚身，之后的都是魚尾，賣的再好也遠(yuǎn)不如多中一個(gè)新股來(lái)得實(shí)在。

以上，我就把關(guān)于打新股的一切知識(shí)都毫無(wú)保留地分享給大家了，最后，小七祝大家好運(yùn)連連，多中新股！

我已經(jīng)開通了個(gè)人的公眾號(hào)：小七滾雪球，以后會(huì)在這里優(yōu)先更新，持續(xù)分享個(gè)人投資感悟、實(shí)盤展示，歡迎訂閱。

@今日話題 $中國(guó)平安(SH601318)$ $萬(wàn)科A(SZ000002)$ $招商銀行(SH600036)$

五糧液 格力電器 美的集團(tuán) 雙匯發(fā)展 興業(yè)銀行 貴州茅臺(tái) 寧滬高速 中國(guó)建筑 萬(wàn)華化學(xué) 保利地產(chǎn) 金地集團(tuán) 濰柴動(dòng)力 華東醫(yī)藥 騰訊控股 華夏幸福 綠地控股 寧波銀行 南京銀行 長(zhǎng)江電力 海螺水泥 洋河股份 陜西煤業(yè) 上證指數(shù) 創(chuàng)業(yè)板指 恒生指數(shù)