在企業(yè)合并中，往往會遇到多級次合并的問題，比較典型的是集團(tuán)公司內(nèi)的母公司及子公司分別持有公司的股權(quán)。在此情況下，采用權(quán)益法合并及采用成本法合并分別應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行？通過下述案例可以表明，在多級次持股中，成本法合并摒棄了層層需要做權(quán)益法調(diào)整的弊端。采用平行合并的方法，更為簡便。
    例：A公司2012年12月31日與甲公司共同出資100萬元設(shè)立B公司。其中，A公司出資80萬元，占有B公司80%的股權(quán)；甲公司出資20萬元，占有B公司20%的股權(quán)。A公司對B公司形成控制。同時，A公司與B公司及乙公司共同出資100萬元設(shè)立C公司。其中，A公司出資60萬元，占有60%的股份；B公司出資10萬元，占有10%的股份；乙公司出資30萬元占有30%的股份。A公司對C公司形成控制。同時，A、B、C公司與甲公司及乙公司無任何關(guān)系。
    A、B、C公司2012年及2013年的簡易財務(wù)報表如表1、表2。
    2013年可以采用權(quán)益法合并A公司報表或者采用成本法合并A公司報表，分述如下。
    
權(quán)益法合并A公司報表
    作為多級次持股的集團(tuán)公司采用權(quán)益法合并，首先需要將集團(tuán)內(nèi)公司的所有存在對集團(tuán)內(nèi)部公司投資的公司全部恢復(fù)權(quán)益法，并且，恢復(fù)權(quán)益法的基礎(chǔ)是下屬公司的報表也是權(quán)益法恢復(fù)的報表。
    在該案例中，首先應(yīng)當(dāng)恢復(fù)B公司的權(quán)益法。雖然B公司對C公司只持有10%的股權(quán)，但從集團(tuán)角度而言，該10%的股權(quán)也在合并范圍內(nèi)。恢復(fù)分錄如下。
    借：長期投資 10貸：投資收益 10此時，B公司的報表轉(zhuǎn)化如表3。
    然后在B公司權(quán)益法報表的基礎(chǔ)上恢復(fù)A公司的權(quán)益法，分錄如下：借：長期投資-B40貸：投資收益-B40借：長期投資-C60貸：投資收益-C60此時A公司的報表如表4。
    首先，抵消A、B對C公司的投資：借：實收資本 100投資收益 70少數(shù)股東本期收益30貸：長期投資140少數(shù)股東權(quán)益60然后抵消A對B公司的投資：借：實收資本 100投資收益 40          少數(shù)股東本期收益10貸：長期投資120                  少數(shù)股東權(quán)益30所做核對如下：當(dāng)年的少數(shù)股東本期收益為
40（50×20%+100×30%）。
    
少數(shù)股東權(quán)益為90（200×
30%+150×20%）。
    
在權(quán)益法合并多級次持股公司時，比較重要的有兩點：對于被合并企業(yè)的投資，不管持股比例多少都要恢復(fù)權(quán)益法；恢復(fù)權(quán)益法時所使用的下屬子公司的報表也應(yīng)當(dāng)是權(quán)益法的報表。
    
成本法合并A公司報表
    使用權(quán)益法合并時，由于各級公司都要恢復(fù)權(quán)益法，實際增加了合并的工作量。如果采用成本法合并，上述工作量將會大大降低。
    成本法合并的理念在于先將所有報表加總，然后將少數(shù)股東部分剔除。無需進(jìn)行權(quán)益法的恢復(fù)對于子公司的實收資本而言，只要根據(jù)直接投資比例分成少數(shù)股東權(quán)益及長期投資即可。對于當(dāng)年利潤，則需要計算有效持股比例，然后計算出少數(shù)股東部分即可。僅以上例分述如下。
    對于B公司：首先，抵消B公司的實收資本：    借：實收資本 100貸：長期投資 80                  少數(shù)股東權(quán)益20然后，抵消B公司的當(dāng)年利潤，由于A公司占B公司80%的股權(quán)，因此，少數(shù)股東占有20%的股權(quán)，所以少數(shù)股東攤占的利潤為8（40×20%）。
    借：少數(shù)股東本期收益8貸：少數(shù)股東權(quán)益8對于C公司：首先，抵消實收資本：借：實收資本 100貸：長期投資 70少數(shù)股東權(quán)益30然后，抵消當(dāng)年利潤中少數(shù)股東所占部分。計算如下：A公司通過B公司對C公司所占比例為8%（80%×10%），因此，總共對C公司的比例為68%
（60%+8%）。
    
少數(shù)股東所占比例為32%（1-68%），少數(shù)股東應(yīng)占利潤為
32（100×32%）。
    
借：少數(shù)股東本期收益32貸：少數(shù)股東權(quán)益32合并結(jié)果和權(quán)益法合并的結(jié)果完全相同。
    其實，成本法合并中計算有效持股比例的過程就是權(quán)益法合并中少數(shù)股東分享子公司利潤的過程。僅以上例，按成本法合并的思路如下：C公司的100萬元利潤中，A公司占有60%，即60萬元，B公司占有10%，即10萬元。而A公司又占有B公司的80%，因此，B公司的10萬元中有2萬元要歸屬于少數(shù)股東甲公司。C公司的少數(shù)股東乙公司占有C公司的30%，占了30萬元，因此，對于C公司的100萬元利潤而言，甲和乙公司共占32萬元；對于B公司的成本法利潤40萬元而言，甲公司占了8萬元，所以少數(shù)股東共占了40    萬元。
    按權(quán)益法計算的思路如下：C公司的100萬元利潤中，乙公司占了30萬元，B公司的利潤為本身利潤40萬元加上占有C公司的10萬元，一共50萬元。
    在這50萬元中，甲公司占有了20%，就是10萬元，因此，計算出的少數(shù)股東本期收益也是10萬元。