機構(gòu)最喜歡用的神奇指標(biāo)——β系數(shù)，跑贏大盤，跑贏散戶，跑贏機構(gòu)
各位用戶大家好，今天給大家講β系數(shù)的使用方法，在講這個指標(biāo)前我們首先給大家講幾個理念：
一、當(dāng)今車王邁克爾-舒馬赫，保持著F1分站賽冠軍數(shù)、桿位數(shù)第一的頭銜，目前共獲7次總冠軍，如此厲害的人有一次卻輸給了一個無名小卒，為什么呢，原來是比賽的時候舒馬赫開的夏利，而無名小卒開的是法拉利（此故事純屬虛構(gòu)），法拉利比夏利要快得多誰都知道，當(dāng)然他會輸——講這個故事是要告訴大家一個理念，軟件是一個工具，它幫助我們節(jié)省時間和精力去精研個股，不必在選股上大費周張，有了好的工具就可以把別人甩在身后。
二、法拉利好誰都知道，我也知道不錯，可是它給我就相當(dāng)于廢銅爛鐵，為什么呢，因為我不會開，有了法拉利，還要有懂得開的人才能讓它的價值有所體現(xiàn)——大元寶相當(dāng)于法拉利，有了大元寶您還得會用才能跑起來，才能選出好的股票
三、有了法拉利，也懂得開車，但是我的車不去做保養(yǎng)，時間久了會落后于其它開法拉利的人——有了大元寶，大家不去享受應(yīng)有的服務(wù)，一年下來收益肯定是比經(jīng)常關(guān)注我們服務(wù)的用戶要少得多得多，現(xiàn)在我們的服務(wù)很多（用戶群、呱呱、短信、接回訪電話），有很多用戶工作忙沒辦法及時享受應(yīng)有服務(wù)，所以我自己開了一個郵箱給大家當(dāng)公共郵箱，希望能解決這一個問題，請大家多多關(guān)注（bjvip_2011@126.com;密碼：123456）
2010年贏利30%的用戶每天都會去一次郵箱看有什么更新，而在我回訪過程中告訴我沒賺錢的用戶都不怎么去看郵箱，這就是賺錢和不賺錢的區(qū)別
我4月19號發(fā)的風(fēng)險提示非常及時，當(dāng)天暴跌55點，到現(xiàn)在大盤跌7%了，我不輕易發(fā)短信，發(fā)的肯定是我們認(rèn)為重要的信息
呱呱里我們不系統(tǒng)的講方法，方法都會融入到個股分析中，不去呱呱絕對對大家是一大損失。
希望大家利用起來在我們的幫助下學(xué)會把法拉利開好了，這樣才能遠(yuǎn)遠(yuǎn)把開夏利的股民們甩于身后。
我是堅決不怕大家來找我的，有任何問題都來找我，有的用戶電腦不會用都來找我，我都從來不覺得騷擾，我不怕用戶笨，我就怕用戶不來找我
下面轉(zhuǎn)入正題，β系數(shù)是一個很簡單的指標(biāo)，但是這個指標(biāo)卻是基金公司和投資公司非常喜歡用的指標(biāo)，因為用了這個指標(biāo)可以讓你簡簡單單的就跑贏大盤，跑贏90%股民，甚至跑贏機構(gòu)，這個指標(biāo)讓你把個股操作風(fēng)險降到最低，真正做到在股票中投資而不是投機。
我們會根據(jù)四方面來講β系數(shù)，分別是“β系數(shù)的三個關(guān)鍵詞”“ β系數(shù)的原理解釋”“β系數(shù)的含義”和“β系數(shù)使用方法”，其中每方面都是非常重要的，尤其是原理方面，只要原理方面理解透徹了，這個指標(biāo)就可以使用的非常靈活。
一、
1.β系數(shù)是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況（這句話里需要重點注意的是“風(fēng)險指數(shù)”，它是一個用來控制風(fēng)險的指標(biāo)，對于股票操作有尤為重要的指導(dǎo)意義）
2.β系數(shù)是用來度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性的（這句話里需要重點注意的是“投資組合”，我們不只用這個指標(biāo)衡量一只股票，也可以自己做一個投資組合以達到最終跑贏大盤的效果，而不是一只個股跑贏大盤，其它個股沒跑贏，最后還是沒賺到錢）
3.β系數(shù)是一個相對指標(biāo)，它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況（這里需要注意的是“相對指標(biāo)”，之所以說它是相對指標(biāo)是因為我們操作它的時候需要本對于大盤進行不同的操作）
二、
β系數(shù)體現(xiàn)了特定資產(chǎn)的價格對整體經(jīng)濟波動的敏感性。根據(jù)投資理論來看，全體市場本身的β系數(shù)為1，若投資組合凈值的波動大于大盤的波動幅度，則β系數(shù)大于1。反之，若基金投資組合凈值的波動小于大盤的波動幅度，則β系數(shù)就小于1。
即：
如果β為 1 ，則市場上漲10％，股票上漲10％；市場下滑10％，股票相應(yīng)下滑10％。
如果β為 1.1，市場上漲10％時，股票上漲11%；市場下滑10％時，股票下滑11%。
如果β為0.9，市場上漲10％時，股票上漲9%；市場下滑10％時，股票下滑9%。
簡單來講：
β系數(shù)越高，意味著股票相對于市場的波動性越大，通常是投機性較強的證券。
β系數(shù)越低，意味著股票相對于市場的波動性越小，通常適合于作為中長線個股投資。
如果β系數(shù)是負(fù)值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。
三、
◆ β=1，表示該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與市場組合平均風(fēng)險收益率呈同比例變化，其風(fēng)險情況與市場投資組合的風(fēng)險情況一致；
◆ β＞1，說明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率高于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險；
◆ β＜1，說明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率小于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險程度小于整個市場投資組合的風(fēng)險?！ ?/span>
四、
β系數(shù)特別適合作波段操作使用。
當(dāng)有很大把握預(yù)測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時，應(yīng)該選擇那些高貝塔系數(shù)的證券，它將成倍地放大市場收益率，為你帶來高額的收益；
相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時，你應(yīng)該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)以抵御市場風(fēng)險，避免損失，辦法是選擇那些低貝塔系數(shù)的證券。為避免非系統(tǒng)風(fēng)險，可以在相應(yīng)的市場走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數(shù)的證券進行投資組合。
比如：一支個股貝塔系數(shù)為1.3，說明當(dāng)大盤漲1%時，它可能漲1.3%，反之亦然；但如果一支個股貝塔系數(shù)為-1.3%時，說明當(dāng)大盤漲1%時，它可能跌1.3%，同理，大盤如果跌1%，它有可能漲1.3%。
也就是牛市選β系數(shù)大于1的個股；熊市選β系數(shù)小于1的個股
今天的講座到此為止，謝謝大家。
