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我們這些天陸續(xù)有讀者問，關(guān)于黃金的資產(chǎn)配置問題，因?yàn)樗麄冇X得黃金回調(diào)的價(jià)格不錯(cuò)了，有點(diǎn)心動(dòng)。 我今天會(huì)聊黃金，但這個(gè)不是重點(diǎn)。 重點(diǎn)是你首先要弄清楚自己的定位。 我舉一個(gè)例子，我們很多人都講李超人如何如何。 李超人前段時(shí)間在北京某樓盤賣了幾十套特價(jià)房都上了熱搜。 這種抄作業(yè)是沒有意義的。 富豪到底是怎么做決策的，他們所要考慮的因素是什么，我建議你們近距離接觸下。 我們大多數(shù)人這輩子，是做不了富豪的，但不是沒機(jī)會(huì)接觸。 十年前，我第一次創(chuàng)業(yè)的那家公司被某集團(tuán)收購，收購我們的老板，他當(dāng)年的身家也只比馬老師小一個(gè)數(shù)量級。 這個(gè)就叫富豪。 富豪的資產(chǎn)是怎么打理的，作為公司高管，你是可以近距離觀察的。 我當(dāng)年的觀察結(jié)論就是，和我半毛錢關(guān)系都沒有。 你近距離看到富豪之后，會(huì)發(fā)現(xiàn)他有很多要考慮的點(diǎn)，是我根本不用考慮的。 他有很多根本不用考慮的點(diǎn)，恰恰是我的重點(diǎn)。 打個(gè)形象但不恰當(dāng)?shù)谋确健?br> 套利交易中，兩個(gè)操盤手，一個(gè)下單子動(dòng)輒幾千萬起，一個(gè)下單子每筆都只有幾萬塊。 前者一定要考慮對沖，你買入之后，你要立刻賣，即便T 0，你也沒法立刻賣掉。 一瞬間沒有幾千萬的資金做對手盤，吃掉你的掛單。 那你就得等，等就有風(fēng)險(xiǎn)。 所以你一定要找另外一個(gè)品種，一個(gè)非撮合交易的，一個(gè)隨時(shí)能夠吃進(jìn)你大量單的，而且價(jià)格和你這個(gè)品種是相關(guān)的，你去那里對沖。 將來你這邊慢慢掛單，被吃掉多少，你那邊關(guān)聯(lián)的再同比例平倉就可以了。 俗稱慢慢解鎖。 你就不需要冒險(xiǎn)，不需要去冒時(shí)間等待帶來的未知風(fēng)險(xiǎn)。 但是對于后者，他需要操心這個(gè)么？ 你都窮到每筆只有幾萬塊了，你還怕隨時(shí)平倉，市場吃不掉你的掛單？ 你這是瞧不起市場么？ 我們很多人根本不了解自己到底要操心什么，所以一天到晚的瞎琢磨。 我沒有嘲笑別人的意思，我嘲笑的是自己。 我為什么對各種傻事了如指掌？ 因?yàn)槲夷贻p的時(shí)候都干過，我就是那個(gè)曾經(jīng)的大傻瓜。 我們回到李超人這個(gè)話題。 他都90多歲的人了，下面一個(gè)子公司的某一個(gè)樓盤，出幾十套特價(jià)房，難道還需要讓他親自去決策么？ 我估計(jì)他家公子都不知道，公子下面的馬仔都不知道。 這就是一個(gè)區(qū)域高管內(nèi)部的市場決策，到了媒體嘴里，變成了李超人的決策。 所以我說跟莊最荒誕的地方在于你壓根兒就不知道莊內(nèi)部的決策構(gòu)成，那你到底在跟誰呢？ 你以為你跟的是莊？你跟的是媒體想象中的金鋤頭。 撇開富豪這個(gè)層面不談，往下次一等，是什么？ 是投資與交易的分別。 什么人適合投資？高收入者就適合投資。 你比如鄭淵潔，他八九十年代就可以二環(huán)內(nèi)買十套房用來存放讀者的來信。 結(jié)果沒想到后來都變成了學(xué)區(qū)房。 鄭淵潔是不是李半城式的富豪？他不是。 但他是個(gè)高收入者，他有很多錢，是即便買了豪宅豪車，使勁花，這輩子花不光，下輩子也花不光的。 那這些錢要不要搞點(diǎn)收藏？ 這個(gè)收藏就叫做資產(chǎn)配置。 你看馬未都就很喜歡收藏古董，費(fèi)玉清就喜歡收藏豪宅。 費(fèi)玉清有次路過一棟別墅，外面看著很美，就跟助理說，你去打聽下，問問業(yè)主肯不肯賣。 助理打聽之后發(fā)現(xiàn)，業(yè)主是費(fèi)玉清本人。 費(fèi)玉清到哪兒演出，就在哪兒買房，買多了，已經(jīng)忘了哪些是自己買過的。 這對于高收入者來說是很正常的，你買到最后，不看目錄，你也弄不清楚自己都買過些啥。 黃金，就是資產(chǎn)配置的一個(gè)品類。 對于費(fèi)玉清，鄭淵潔這樣的高收入者，他們的財(cái)務(wù)分析師也會(huì)建議他們，你們要多元化配置。 不要只盯著豪宅，古董也可以買一買，黃金也可以買一買。 你可以拿出5%，10%的錢，去配置一點(diǎn)黃金。 你是搞資產(chǎn)配置的，又不是追漲殺跌，你不用去觀察市場，你看各國央行就可以了。 央行大幅增持的時(shí)候，你也增持，央行停滯不動(dòng)，你也不動(dòng)。 資產(chǎn)配置是個(gè)非常簡單的操作，就像費(fèi)玉清買豪宅，他賣么？他不賣的呀。 他就跟女生買包，看上了就買了，放在收藏柜里，一放就是一輩子，等賣的時(shí)候，已經(jīng)是下一代。 金庸的別墅拍賣，是他死后，他兒子賣的。 好，資產(chǎn)配置我講清楚了。 那如果你根本夠不上資產(chǎn)配置，你是什么情況？ 一律叫做交易。 無非交易有長線，中線，短線，趨勢，波段，毛刺。 黃金這個(gè)領(lǐng)域里的長線交易者，他們只研究某種非常復(fù)雜的計(jì)算之后的差額。 我這里沒篇幅展開，簡單說就是歷史上黃金大幅度長時(shí)間回調(diào)之前，這個(gè)差額指標(biāo)都會(huì)變成負(fù)的，而現(xiàn)在，還是正的呢。 用人話說，就是它并沒有到真正意義上的頂。 這種級別的信號(hào)沒有到來之前，長線交易者是不會(huì)減倉的。 那么我們再來看黃金的中線交易者。 我從年初就講過一句話，布林中軌可多，上軌不追。 什么意思？ 非常簡單，你就掛單掛在布林中軌線，止損位在哪里？就在跌破布林中軌線。 也就是說，它只要沒有破，你就做進(jìn)去了。 如果破了，你就被輕微掃了止損，只有一點(diǎn)點(diǎn)損失，你也做不進(jìn)去呀。因?yàn)槟憔蛼煸诓剂种熊壣厦嬉稽c(diǎn)點(diǎn)嘛。 看到了么？這個(gè)入場的策略，讓你的止損位非常好設(shè)置，你的盈虧比很劃算。 那么如果做進(jìn)去了，什么時(shí)候可以加倉？下次回到布林中軌的時(shí)候，新加的倉的止損位還是一個(gè)道理。 下次你去看，如果它趨勢上漲，它下次的布林中軌就抬升了，就在你上次的價(jià)格之上。 那么如果它到了布林上軌，你就要警覺。千萬不要去在這種位置追。別人貪婪，你不能。 至于止盈，有兩種方式。 你可以每次到了布林上軌就逐步減倉，這個(gè)叫主動(dòng)止盈。 如果你不想主動(dòng)止盈，那更簡單，俗稱止損就是止盈。 你移動(dòng)止損的位置一路上移，始終都在最新的布林中軌，那這個(gè)位置本來就是你的止盈呀。 什么意思呢？ 它漲到布林上軌，回到布林中軌，未破，又漲到布林上軌，回到布林中軌，未破，是不是一路抬高？ 它早晚總有一次，回調(diào)的時(shí)候，是跌破了布林中軌的，那么這個(gè)跌破的這次掃掉你的移動(dòng)止損，就是你的止盈。 你天然就會(huì)被動(dòng)止盈，即便你沒有設(shè)置過移動(dòng)止盈。 從你入場的那次布林中軌，到你被掃移動(dòng)止損的最后一次布林中軌，這中間的部分，就是你這個(gè)波段交易得到的全部利潤。 從頭到尾你的交易策略非常簡單清晰，你的盈虧比非常明確。 我年初就給出的這個(gè)中線交易建議，是個(gè)非常古老的建議，100年前，利弗莫爾常用的策略。 100年前，有散戶們問利弗莫爾：當(dāng)單邊行情啟動(dòng)后，我要不要等大級別回調(diào)再追？ 利弗莫爾說，不能，你要追就得在形態(tài)未壞前追。 大級別的回調(diào)意味著市場已經(jīng)發(fā)生了分歧，而只有那些沒有大級別回調(diào)的，沒有分歧的情況下，市場才能保持單邊慣性。 100年前的對話，翻譯成今天的語言，就是說，跌破布林中軌的那種大回調(diào)，你是沒法追的，市場已經(jīng)發(fā)生了分歧。 而沒有跌破布林中軌，形態(tài)未破前，你才能追。 看到了么？我沒有發(fā)明任何東西，年初這個(gè)形態(tài)的行情啟動(dòng)之初，我給出的建議，本就是針對這類行情的基本交易手法。 形態(tài)破壞前，只有這種方案，形態(tài)破壞后，這種方案的有效期結(jié)束，就這么簡單。 這是對中線交易者。 不是說市場一共只有這么多利潤，而是長期看，只有這一部分利潤，是你這個(gè)水平的人，配吃的。 因?yàn)榫湍隳壳暗慕灰捉?jīng)驗(yàn)來看，市場當(dāng)頭炮，你就只能馬上跳，更復(fù)雜的招數(shù)，你用不來。 賺錢是按照自己的生態(tài)位來的，伯爵吃伯爵的，騎士吃騎士的，韭菜是被吃的。 你上桌前先看看自己屬于什么。 至于短線，根本不值得聊。 咱們發(fā)文的頻率，比人家短線交易者開倉平倉的頻率還要低，聊短線，來得及么？ 吃屎也趕不上熱乎的呀。 所以我給你分個(gè)類，從資產(chǎn)配置，到長中短線，你會(huì)發(fā)現(xiàn)有些對錢有要求，有些對人有要求，有些對錢和人，都有要求。 當(dāng)你要錢沒錢，要人沒人的時(shí)候，就是我那天第五部分講的傻姑三式守株待兔。 因?yàn)槟悴还馐菦]有錢的問題，你甚至連投資經(jīng)驗(yàn)都沒有。 中線交易者可以很輕松操作的那點(diǎn)事兒，你都做不到，你學(xué)不了他，他至少有投資經(jīng)驗(yàn)，而你渾身都是貪婪與恐懼。 至于長線投資者，乃至資產(chǎn)配置者，你有幾十年用不上的閑錢么？ 啥啥都沒有，那你只能做無風(fēng)險(xiǎn)的事情，就是那天第五部分說的，你守株待兔，只吃烏龍指好了。 |
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