近日，渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“渤海財(cái)險(xiǎn)”）發(fā)布公告稱，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，該公司已暫停開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。對(duì)于已生效的保險(xiǎn)合同，渤海財(cái)險(xiǎn)將正常履行合同約定的保險(xiǎn)責(zé)任，并做好理賠等后續(xù)服務(wù)。

此消息對(duì)于渤海財(cái)險(xiǎn)而言，無(wú)異于屋漏偏逢連夜雨。在這之前，渤海財(cái)險(xiǎn)的償付能力與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)便常年處于低位，過(guò)度依賴車險(xiǎn)業(yè)務(wù)使其業(yè)績(jī)來(lái)源單一、盈利能力羸弱，頻繁的違規(guī)罰單與訴訟案件，也嚴(yán)重挫傷了該公司的口碑。

前不久，還有用戶向貝多財(cái)經(jīng)反映稱，其在為摩托車購(gòu)買車險(xiǎn)時(shí)遭遇了“捆綁銷售”的情形。其中，銷售告知必須花費(fèi)399元購(gòu)買道路救援服務(wù)才可以購(gòu)置商業(yè)險(xiǎn)，而對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)公司正是渤海財(cái)險(xiǎn)。

在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管力度趨嚴(yán)的背景下，大股東親自下場(chǎng)帶隊(duì)，能否幫助渤海財(cái)險(xiǎn)找到穿越寒冬的動(dòng)力引擎？

一、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)常年不合格

渤海財(cái)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之所以被暫停，主要受風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)的拖累。國(guó)家金融監(jiān)管總局在8月發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，規(guī)定了財(cái)險(xiǎn)公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)符合的條件。

根據(jù)要求，財(cái)險(xiǎn)公司在符合國(guó)家金融監(jiān)管總局規(guī)定的其他條件的基礎(chǔ)上，最近連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率不低于120%，核心償付能力充足率不低于75%；最近連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B類及以上。

截至2024年二季度末，渤海財(cái)險(xiǎn)的綜合償付能力充足率為158.90%，較一季度末上升了4.08個(gè)百分點(diǎn)；核心償付能力充足率為99.84%，較一季度末上升了4.33個(gè)百分點(diǎn)，償付能力充足率滿足監(jiān)管要求。

然而，渤海財(cái)險(xiǎn)2024年一季度、2023年四季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均為C，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)測(cè)結(jié)果表現(xiàn)不佳。且自2021年一季度起，該公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)已連續(xù)14個(gè)季度為C，公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)治理存在一定隱患。

渤海財(cái)險(xiǎn)方面表示，其已加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)評(píng)估和業(yè)務(wù)品質(zhì)管控，推動(dòng)資產(chǎn)端、負(fù)債端的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，優(yōu)化改善凈現(xiàn)金流水平。但對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)長(zhǎng)期“亮紅燈”的渤海財(cái)險(xiǎn)而言，滿足監(jiān)管要求仍是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

實(shí)際上，渤海財(cái)險(xiǎn)的償付能力雖能滿足監(jiān)管要求，但也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于業(yè)內(nèi)平均值。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司2024年二季度末的綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率分別為237.9%和210.2%，而渤海財(cái)險(xiǎn)的核心償付能力充足率甚至一度低于100%。

另?yè)?jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局評(píng)估，渤海財(cái)險(xiǎn)2023年的SARMRA得分為70.48分，低于財(cái)險(xiǎn)公司75.45分的平均分。且在監(jiān)管總局評(píng)估的36家保險(xiǎn)公司中，70分以下的僅有兩家，得分剛過(guò)70分紅線的渤海財(cái)險(xiǎn)，業(yè)內(nèi)排名大概率位于中下游。

可見(jiàn)，無(wú)論是從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估還是外部環(huán)境來(lái)看，渤海財(cái)險(xiǎn)仍需主動(dòng)對(duì)標(biāo)監(jiān)管重點(diǎn)，進(jìn)一步推進(jìn)償付能力的升維和合規(guī)經(jīng)營(yíng)的治理，完善內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

二、車險(xiǎn)業(yè)務(wù)換不來(lái)穩(wěn)定盈利

公開(kāi)信息顯示，渤海財(cái)險(xiǎn)成立于2005年10月，由天津泰達(dá)投資控股有限公司等國(guó)有企業(yè)發(fā)起設(shè)立，是首家總部設(shè)在天津的全國(guó)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，目前已擁有24家省級(jí)分公司，以及300余家地市級(jí)、縣級(jí)分支機(jī)構(gòu)。

成立之初，渤海財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入規(guī)模呈穩(wěn)定上升態(tài)勢(shì)，于2018年來(lái)到40.03億元的峰值。但在此之后，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入便開(kāi)始出現(xiàn)波動(dòng)，2019年至2023年的收入分別為37.21億元、32.14億元、35.65億元、33.75億元和35.50億元。

渤海財(cái)險(xiǎn)的盈利水平，也同樣難稱樂(lè)觀。即便是在保費(fèi)收入成倍增長(zhǎng)的2010年至2018年，該公司也僅在2015年實(shí)現(xiàn)了1.05億元的短暫盈利，其余年份均錄得虧損；直至2020年，渤海財(cái)險(xiǎn)才再度實(shí)現(xiàn)750.88萬(wàn)元的凈利潤(rùn)。

接下來(lái)的三年，渤海財(cái)險(xiǎn)依舊在盈虧平衡的浪潮中沉浮，2021年再度跌入虧損的泥潭，2022年和2023年則分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3471.83萬(wàn)元和4731.79萬(wàn)元。累計(jì)虧損超15億元的渤海財(cái)險(xiǎn)，目前仍未找到穩(wěn)定的盈利上升通道。

不僅如此，渤海財(cái)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的單一性十分顯著，業(yè)績(jī)高度依賴車險(xiǎn)。2019年至2023年該公司來(lái)自機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的收入分別為32.68億元、28.20億元、30.96億元、27.47億元和28.21億元，占總保費(fèi)比例高達(dá)八成。

遭在2020年接受藍(lán)鯨保險(xiǎn)采訪時(shí)，中國(guó)自保網(wǎng)執(zhí)行董事曹志宏就指出，渤海財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)增長(zhǎng)相對(duì)滯緩，前五大險(xiǎn)種占總保費(fèi)比重幾近98%，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比近88%，經(jīng)營(yíng)粗放、產(chǎn)品線過(guò)于單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并不利于企業(yè)成長(zhǎng)。

渤海財(cái)險(xiǎn)也曾在2020年工作會(huì)議上提出“效益為先，轉(zhuǎn)型發(fā)展，管理升級(jí)”的經(jīng)營(yíng)理念，意圖徹底改變長(zhǎng)期以來(lái)的經(jīng)營(yíng)虧損問(wèn)題，并將非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展作為企業(yè)轉(zhuǎn)型的頭等大事。然而截至今日，該公司的“車險(xiǎn)依存癥”仍未緩解。

渤海財(cái)險(xiǎn)2024年上半年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入19.77億元，同比6.06%；凈利潤(rùn)為2109.55萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)80.49%。與此同時(shí)，該公司實(shí)現(xiàn)簽單保費(fèi)20.89億元，其中車險(xiǎn)簽單保費(fèi)為15.91億元，占比依舊高達(dá)76.16%。

三、訴訟與處罰問(wèn)題高發(fā)

車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高度集中，使得渤海財(cái)險(xiǎn)身負(fù)多項(xiàng)相關(guān)訴訟案件。據(jù)天眼查統(tǒng)計(jì)，渤海財(cái)險(xiǎn)目前共涉及司法案件2478件，其中1733件司法案件的案由為機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任糾紛，占比高達(dá)69.9%。

2024年以來(lái)，渤海財(cái)險(xiǎn)涉案數(shù)量高達(dá)190次，案件遍及福建、重慶、江蘇等地。最新案件為江某與渤海財(cái)險(xiǎn)、南城盈泰物流有限公司、邵武市佳誠(chéng)汽車維修部的機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任糾紛，該案件將于10月28日開(kāi)庭。

除去外部糾紛，內(nèi)控問(wèn)題也是渤海財(cái)險(xiǎn)常年以來(lái)的“心病”。在國(guó)家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局于8月末公布的罰單中，渤海財(cái)險(xiǎn)深圳分公司因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)被罰款50萬(wàn)元，相關(guān)責(zé)任人也分別被處以10萬(wàn)元、7萬(wàn)元、7萬(wàn)元的罰款。

而就在兩個(gè)月前的6月27日，渤海財(cái)險(xiǎn)嘉興中心支公司剛因編制或者提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料，以及利用保險(xiǎn)代理人虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用被處以31萬(wàn)元的罰款，相關(guān)責(zé)任人亦被罰款3萬(wàn)元。

2024年剛開(kāi)年，渤海財(cái)險(xiǎn)青島分公司又被國(guó)家金融監(jiān)督管理總局青島監(jiān)管局處以罰款42萬(wàn)元，原因?yàn)椤爸变N業(yè)務(wù)虛掛中介套取費(fèi)用、虛列業(yè)務(wù)及管理費(fèi)”。也就是說(shuō)，渤海財(cái)險(xiǎn)欺騙監(jiān)管、投保人的違法違規(guī)行為頗為頻繁。

繼續(xù)往前追溯，渤海財(cái)險(xiǎn)湖北分公司2023年也曾因編制虛假資料，被處以16萬(wàn)元罰款。渤海財(cái)險(xiǎn)天津分公司還被監(jiān)管披露“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率”，并被罰款34萬(wàn)元。

另?yè)?jù)監(jiān)管部門統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年以來(lái)渤海財(cái)險(xiǎn)及其分支機(jī)構(gòu)多次被監(jiān)管部門處罰，累計(jì)被處罰金額超200萬(wàn)元。種種跡象表明，渤海財(cái)險(xiǎn)的在內(nèi)控問(wèn)題上存在不少漏洞，針對(duì)整改力度與合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)仍有待提高。

就在今年3月，渤海財(cái)險(xiǎn)新任董事長(zhǎng)劉振宇任職資格獲批。據(jù)悉，劉振宇是渤海財(cái)險(xiǎn)大股東泰達(dá)國(guó)際旗下的骨干，現(xiàn)任泰達(dá)投資副總經(jīng)理、泰達(dá)國(guó)際董事長(zhǎng)，此前曾在恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽任職十余年，擁有豐富的壽險(xiǎn)公司管理經(jīng)驗(yàn)。

大股東董事長(zhǎng)掛帥親征，重振渤海財(cái)險(xiǎn)業(yè)績(jī)的決心不言而喻。但就該公司所處的境遇來(lái)看，渤海財(cái)險(xiǎn)的首要任務(wù)應(yīng)當(dāng)是修復(fù)市場(chǎng)信心與行業(yè)口碑。

來(lái)源：貝多財(cái)經(jīng)

作者：芋圓

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