期貨上正向市場(chǎng)和反向市場(chǎng)是什么意思

現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨引價(jià)格或近期月份合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格，稱為正向市場(chǎng)。正向市場(chǎng)又稱為正常市場(chǎng)。

反向市場(chǎng)，又稱逆向市場(chǎng)或現(xiàn)貨溢價(jià)，是指在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期月份合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格，基差為正值。

擴(kuò)展資料：

1、形成的原因

遠(yuǎn)期市場(chǎng)：期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)，持倉(cāng)費(fèi)反映了期貨價(jià)格形成的時(shí)間價(jià)值。持倉(cāng)費(fèi)與持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。交割期限越近，持有該商品的成本就越低，期貨價(jià)格相對(duì)于現(xiàn)貨價(jià)格的溢價(jià)也就越低。

反向市場(chǎng)：由于基金持有量大，資金充裕，看似投機(jī)的反向價(jià)差不僅會(huì)導(dǎo)致不公平交易和利潤(rùn)傳遞，還會(huì)造成股市的劇烈波動(dòng)。

2、應(yīng)用不同

正向市場(chǎng)：如果市場(chǎng)中供給過(guò)剩，需求相對(duì)不足，則會(huì)導(dǎo)致近期月份合約價(jià)格的下降幅度大于遠(yuǎn)期月份合約，或近期月份合約價(jià)格的上升幅度小于遠(yuǎn)期月份合約，或者，此時(shí)可進(jìn)行在近月合約做空，而在遠(yuǎn)月上建立同等頭寸的多頭合約的套利操作。

反向市場(chǎng)：交易者通過(guò)反向交易對(duì)沖平倉(cāng)，即可完成一個(gè)完整的交易過(guò)程，了結(jié)手中持有的交易頭寸，退出市場(chǎng)。

期貨反向跟單技巧

1、精選樣本賬戶。由于期貨交易機(jī)制所決定，并不是所有樣本賬戶都適用于反向跟單，滑點(diǎn)是我們反向跟單中最頭痛的一個(gè)事項(xiàng)，想要取得好的跟單效果，就一定要精選樣本賬戶。

2、優(yōu)良的硬件設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)端口。在跟單的過(guò)程中，務(wù)必要確保跟單軟件的穩(wěn)定運(yùn)行，不能出現(xiàn)卡機(jī)，死機(jī)，或者交易斷線的情況，若在跟單的時(shí)候出現(xiàn)交易斷線、卡機(jī)死機(jī)，那么就會(huì)給跟單賬戶造成極大的風(fēng)險(xiǎn)，因此反向跟單對(duì)硬件設(shè)備，尤其是網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的要求極高。

期貨正向市場(chǎng)和反向市場(chǎng)的區(qū)別到底是什么

正向市場(chǎng)也叫正常市場(chǎng)，即在正常情況下，期貨價(jià)格高于實(shí)貨價(jià)格，或者近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格，基差為負(fù)值。正向市場(chǎng)是套期保值交易的理想環(huán)境。

現(xiàn)貨溢價(jià)（Backwardation）亦稱為逆向市場(chǎng)或反向市場(chǎng)（Inverted Market）是指在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格（或者近期月份合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格），基差為正值。反向市場(chǎng)中的價(jià)差擴(kuò)大可導(dǎo)致牛市套利獲利，使熊市套利虧損。

擴(kuò)展資料：

1、形成的原因

遠(yuǎn)期市場(chǎng)：期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)，持倉(cāng)費(fèi)反映了期貨價(jià)格形成的時(shí)間價(jià)值。持倉(cāng)費(fèi)與持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。交割期限越近，持有該商品的成本就越低，期貨價(jià)格相對(duì)于現(xiàn)貨價(jià)格的溢價(jià)也就越低。

反向市場(chǎng)：由于基金持有量大，資金充裕，看似投機(jī)的反向價(jià)差不僅會(huì)導(dǎo)致不公平交易和利潤(rùn)傳遞，還會(huì)造成股市的劇烈波動(dòng)。

2、應(yīng)用不同

正向市場(chǎng)：如果市場(chǎng)中供給過(guò)剩，需求相對(duì)不足，則會(huì)導(dǎo)致近期月份合約價(jià)格的下降幅度大于遠(yuǎn)期月份合約，或近期月份合約價(jià)格的上升幅度小于遠(yuǎn)期月份合約，或者，此時(shí)可進(jìn)行在近月合約做空，而在遠(yuǎn)月上建立同等頭寸的多頭合約的套利操作。

反向市場(chǎng)：交易者通過(guò)反向交易對(duì)沖平倉(cāng)，即可完成一個(gè)完整的交易過(guò)程，了結(jié)手中持有的交易頭寸，退出市場(chǎng)。