第一步：規(guī)劃手里的錢

上一篇中，我們介紹了，通過基金投顧組合來打理家庭資產(chǎn)，是比較省心省力的。具體該怎么做呢？

方法很簡單，主要有三步：

· 規(guī)劃手里的錢。

· 存量資金按照“100-年齡”來配置。

· 增量資金做定投。

通常來說，我們手里的錢，可以分為兩部分：存量資金、增量資金。

· 存量資金，說的是我們家庭中已經(jīng)有的資金，比如過去這些年的積蓄。

· 增量資金，則是新增收入，如工資，是未來會拿到的錢。

對不同的家庭來說，這兩類資金的占比不同。

· 如果剛工作不久，通常沒有太多存量資金，但未來的新增收入會比較多，并且如果工作努力，薪水還能往上漲。

· 如果已經(jīng)退休，那家里的存量資金比較多，增量收入如退休金，對家庭總資產(chǎn)的影響就不太大了。

兩部分資金，都需要打理。

第二步：存量資金：100-年齡

存量資金的資產(chǎn)配置，通常有兩種策略，

· 一種是目標風險策略；

· 另一種是目標生命周期策略。

目標風險策略

首先，我們來看目標風險策略。

有的投資者風險偏好比較穩(wěn)定，也能長期接受一定的風險，就可以設置一個固定的比例，來配置股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)。

例如，股債比例為50∶50，即股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)各配置一半，長期保持固定比例。

此外，還有一些經(jīng)典的比例，比如80∶20、70∶30、60∶40等。

股票比例越高，長期收益和風險越大。

隨著股市漲跌，配置好的資產(chǎn)比例會發(fā)生變化?？梢酝ㄟ^定期再平衡，或當股債比例偏離較大時再平衡等方式，讓股債恢復初始比例，達到“低買高賣”的效果。

目標生命周期策略

接下來，我們來看目標生命周期策略。

根據(jù)“100-年齡”，來分配股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的比例。

例如年齡為40歲，就可以：

· 分配60%的資金到股票基金。

· 分配40%的資金到債券基金。

要注意的是，參與分配的資金，得是至少3-5年不用的閑錢。

年輕時，資金量雖小，但抗風險的能力較強，可以配置更高比例的股票資產(chǎn)；

年紀變大后，抗風險能力變?nèi)?，需要配置更高比例的穩(wěn)健資產(chǎn)。

不過通常到了70歲之后，股票比例就不再繼續(xù)下降了。

也就是說，家庭資產(chǎn)，至少保持30%的股票資產(chǎn)，是比較合適的。

目標生命周期策略如下圖所示：

目標生命周期策略，更適合普通投資者

螺絲釘個人更喜歡目標生命周期策略。很多養(yǎng)老FOF，使用的也是目標生命周期策略。

目標風險策略雖然也不錯，但需要先了解自己的風險偏好。

很多投資者，特別是新手投資者，是無法準確判斷自己的風險偏好的。

人往往過度自信。

心理學里就有一個經(jīng)典案例：大部分司機，都認為自己的駕駛水平超過平均值。

這種現(xiàn)象也出現(xiàn)在了投資領域。

之前有機構調查發(fā)現(xiàn)：超過九成的人，認為自己的金融知識水平，高于或等于同齡人的平均水平。

所以投資者需要真正經(jīng)歷過市場波動，積累一定的市場經(jīng)驗之后，才能對自己的風險承受能力有更正確的認識。

而目標生命周期策略，參考的因素是年齡，這個不會算錯，更容易得出資產(chǎn)配置比例，所以這個策略更適合普通投資者。

大家可以按照自己的年齡，計算可以配置多少比例的股票基金和債券基金。

好品種+好價格

接下來，就可以按照“好品種+好價格”的方法來進行投資。

▼好品種

挑選自己認可的股票基金投顧組合、債券基金投顧組合，如螺絲釘系列投顧組合。

因為投顧組合會幫助做好分散配置、自動調倉再平衡等，所以投資者只需要看投顧組合的策略自己是否認可。

▼好價格

對于股票基金來說，需要等待市場進入便宜的階段，例如螺絲釘星級進入4～5星級時，再開始配置。

也有朋友問，這樣一筆資金配置好了之后，將來怎么取用呢？

取用資金，可以優(yōu)先從債券基金里進行取用。

然后每隔5～10年，根據(jù)年齡的變化或者市場估值，重新分配股票基金和債券基金的比例。

第三步：增量資金：定投

增量資金的投資，一般采用定投的方式。

定投跟工資現(xiàn)金流非常契合。

其實，很多上班族已經(jīng)在實踐定投了：每個月發(fā)工資，有一部分就是用定投的方式，投入五險一金，一直定投到退休。

另外，如果有房租等現(xiàn)金流，或者本身是企業(yè)家，有企業(yè)的盈利現(xiàn)金流，也可以用定投的方式來投資。

上班族，每個月要拿出多少錢來定投呢

對大多數(shù)人來說，新增收入不可能100%用來投資的，畢竟生活也要花錢。

之前有一個調研報告顯示，對一般投資者來說，新增收入的20%用來定投，是比較正常的比例。

每個月工資到手，先拿出20%用來定投。剩下的再用來花，這樣避免自己管不住手成為“月光族”。

定投的這部分資金，需要做好至少3～5年不用的準備。

當然也有“狠人”。

例如巴菲特的師兄——全球投資大師鄧普頓。

年輕的時候，鄧普頓和他的妻子，會把50%的收入省下來用來投資。

之前《定投十年財務自由》里給大家介紹過一對夫妻，也是省錢高手，他們能節(jié)約下50%的資金用來投資，積累資產(chǎn)。

一共用了10年的時間，就實現(xiàn)了財務自由，達成了他們40歲前退休的目標，開始環(huán)游世界。

省出的投資資金占全部收入的比例叫作“儲蓄率”。

只不過，

· 沒有投資能力的人，會直接儲蓄；

· 有投資能力的人，可以投資股票基金等長期收益更高的資產(chǎn)。

像上文兩個例子中的50%儲蓄率有點高，可能會影響生活質量。

通常來說，20%儲蓄率，就算不錯的比例了。

定投什么品種呢

股票基金波動比較大，長期收益較高，更適合使用定投的策略。

只不過，定投也需要選擇低估區(qū)域。

如果市場處于4～5星級便宜的階段，可以定投股票基金投顧組合。當然這部分資金也需要至少3～5年不用。

如果市場比較貴，進入1～3星級，則可以暫時定投債券基金投顧組合。

等到之后出現(xiàn)4～5星級機會的時候，再投資股票基金投顧組合。

三步幫你做好家庭資產(chǎn)配置

接下來我們以一個具體案例來講講如何做家庭資產(chǎn)配置。

王先生今年40歲，有20萬元的長期不用的存款，每個月還有2萬元的工資收入。

如果持有現(xiàn)金，是跑不贏通貨膨脹的，那他怎么打理好手上這些錢呢？

按照上面介紹的方法，可以分為三個步驟：

▼第一步：規(guī)劃手里的錢

存量資金20萬元，增量資金每月2萬元。

▼第二步：存量資金按照“100-年齡”來配置

年齡為40歲，所以，

· 分配40%的資金到債券基金，即8萬元。

· 分配60%的資金到股票基金，即12萬元。

8萬元，一次性買入債券基金投顧組合，如365天投顧組合、90天投顧組合。

12萬元，等待市場4～5星級，投入股票基金投顧組合，如主動優(yōu)選投顧組合、指數(shù)增強投顧組合。

如果投資經(jīng)驗比較豐富，可以在市場處于4～5星級的時候，一次性投入。

如果投資經(jīng)驗不多，擔心市場的波動風險，那么在4～5星級分批投入會更穩(wěn)妥。

也就是說，每周投入6000元，20周就可以完成配置。

▼第三步：增量資金定投

可以拿出每個月工資收入的20%，也就是4000元，來進行定投。

當然，具體的比例因人而異，如果能存下更多的錢，也可以提高比例。

在4～5星級定投股票基金投顧組合，如主動優(yōu)選投顧組合、指數(shù)增強投顧組合。

1～3星級定投債券基金投顧組合，如365天投顧組合、90天投顧組合。

如下圖所示：

還有一個小技巧。

在投資之前，最好將自己的投資計劃，寫在紙上，而不是憑感覺投資。主觀的感覺，很容易犯錯。

列在紙上的投資計劃，更容易堅持下來。

何時止盈呢？

按照以上三步配置好之后，股票基金怎么止盈呢？

通常達到3星級及以上的時候，可以考慮止盈。

因為在4～5星級階段，按照“100-年齡”的方式配置好股債比例后，隨著市場上漲到3星級，那么股票資產(chǎn)部分的漲幅會比債券資產(chǎn)更高一些，股票資產(chǎn)的占比就提高了。

此時可以止盈一部分股票資產(chǎn)，降低股票資產(chǎn)的占比，讓股債配置重新回到初始比例。

如果市場繼續(xù)上漲，可以進一步降低股票資產(chǎn)的比例，最后直至全部止盈完成。

等出現(xiàn)止盈機會的時候，螺絲釘也會跟大家介紹的。

特別提示：本文僅為信息分享，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。

作者：銀行螺絲釘（轉載請獲本人授權，并注明作者與出處）