國債期貨合約的發(fā)票價格等于國債期貨合約的發(fā)票價格等于期貨結(jié)算價格乘以賣方所選擇國債現(xiàn)券對應(yīng)敏液州該期橋蔽貨合約的轉(zhuǎn)埋悶換。國債期貨合約價格乘以可交割債券的轉(zhuǎn)換因子，從而將期貨價格轉(zhuǎn)化為特定可交割債券在期貨交割日的遠(yuǎn)期價格，稱為調(diào)整后期貨價格，即：調(diào)整后期貨價格等于期貨價格轉(zhuǎn)換因子在國債期貨交割時，空頭將交割券過戶給多頭，多頭支付現(xiàn)金，這個現(xiàn)金價格就是國債期貨的發(fā)票價格。 國債期貨計(jì)算問題比如，93.956建空，92.622平空，1手，盈利為多少？建倉時需要保證金多少？假設(shè)保證金比例4%，最好有計(jì)算過程！ 另外，比如當(dāng)日持倉量2000手，則當(dāng)日持倉總資金量為多少錢？計(jì)算過程旁友培~，謝謝！ 盈利（93.956-92.622）*10000=13340元，實(shí)際當(dāng)然還要除去傭金，傭金具體運(yùn)唯告虧要看你開戶的公司的傭金比例了。需要保證金93.956*10000*4%=37582.4元，當(dāng)然還要有交傭金的。 國債期貨是指通過有組織的交易場所預(yù)先確定買賣價格并于未來特定時間內(nèi)進(jìn)行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀(jì)70年代美國金融市場不穩(wěn)定的背景下，為滿足投資者規(guī)避利率風(fēng)險的需求而產(chǎn)生的。 如何計(jì)算國債期貨的久期那是因?yàn)?個月期(注：13周相當(dāng)于3個月)國債期貨報價與3個月期國債期告晌貨清算規(guī)則(可以理解為合約價值)在計(jì)算方式不同造成的。3個月期國債期貨報價是100減去年化貼現(xiàn)率，而國判友兄債期貨的資金清算規(guī)則是以掘襲合約規(guī)模*(100-年化貼現(xiàn)率*3/12)/100，也就是說資金清算考慮到了時間因素，所以在對于計(jì)算3個月期國債期貨基點(diǎn)的價值時實(shí)際上是要用上它的資金清算規(guī)則的計(jì)算方式，故此是最后是需要乘以3/12。 一張5年期國債期貨合約的價格一張5年期國債期貨合約面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債。 根據(jù)最新規(guī)定，5年期國債期貨合約的最低保證金由此蠢埋老前的2%調(diào)整為1.5%，梯度保證金由此前的2%~3%~5%調(diào)整為1.5%~2%~3%。 具體而言，5年期國債期貨各合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為合約價值的1.5%，交割月份前一個月下旬的前一個交易日結(jié)算時起，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價值的2%，交割月份第一個交易日的前一個交易日結(jié)算時起，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價值的3%。 與此同時，中金所還將5年期國債合約的每日價格波動限制調(diào)整為上一交易日結(jié)算價的±1.5%，此前為±2%。 擴(kuò)展資料： 最新版的《國債期貨交易細(xì)則》還規(guī)定：合約上市首日起，持倉限額為1000手；交割月份前一個月下旬的第一個交易日起，持倉限額為600手；交割月份第一個交易日起，持倉限額為300手。 此前，上述國債期貨梯度持倉限額標(biāo)準(zhǔn)為“1000手~500手~100手”，執(zhí)行時液耐點(diǎn)與梯度提高保證金的時點(diǎn)一致，但要比調(diào)整后早約一旬，分別為“交割月份前一個月中旬的第一個交易日”和“交割月份前一個月下旬的第一個交易日”。 以此前標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，在前兩個階段的持倉限額基本可以滿足客戶持倉需求，但臨近交割月限倉相對較嚴(yán)，對交割月合約的流動性產(chǎn)生了一定影響。分析認(rèn)為，這應(yīng)該是中金所調(diào)整限倉額度及執(zhí)行時間的一個重要原因。 實(shí)際上，中金所本次對5年期國債期貨交易保證金等事項(xiàng)的調(diào)整并非首次。 中金所發(fā)布通知，“5年期國債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價值的3%，交割月份前一個月中旬的前一交易日結(jié)算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交帶升易日結(jié)算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。” 同年12月27日，中金所再次發(fā)布通知，將該貨合約的最低保證金調(diào)整為2%，將梯度保證金調(diào)整為2%~3%~5%。 可能是擔(dān)心風(fēng)險問題，在本次國債期貨啟動的初期，5年期國債期貨的保證金還是比較高的。 中金所國債期貨的報價方式是是以價格表示的。中金所國債期貨的報價方式是以價格表示的，中金拍喊友所國債滲凱期貨的報價是以每百元面值的價格表示的，即每手合約的價值襲槐為100元。中金所國債期貨的報價方式與其他期貨品種的報價方式略有不同，需要投資者在交易前進(jìn)行了解和熟悉。 國債期貨收益率因?yàn)閲鴤娘L(fēng)險小，且宏仿作為一種收益資產(chǎn)，在眾多投資理財(cái)產(chǎn)品中，被投資者所喜愛。國債利率上升，意味著經(jīng)濟(jì)快速增長，市場經(jīng)濟(jì)處于良好態(tài)勢，投資收益穩(wěn)定。那么你知道國債期貨收益率計(jì)算公式是什么嗎？ 請點(diǎn)擊輸入圖片描述（最多18字） 國債收益率的計(jì)算公式分為以下幾種情況，具體為： 1.名義收益率=年利息收入÷債券面值×100%。 2.即期收益率=年利息收入÷投資支出×100%。 3.持有期收橘絕虧益率=[年利息+(賣出價格-買入價格)÷持有年數(shù)]÷買入價格×100%。 4.認(rèn)購者收益率=[年利息收入+(面額-發(fā)行價格)÷償還期限]÷發(fā)行價格×100%。 |
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