公募量化和私募量化的區(qū)別是什么？

私募的作用就是是否按照國家規(guī)定進行操作，基金的備案是發(fā)行基金的第一步。

私募與公募的區(qū)別如下

1、募集的對象不同

公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。

私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機構(gòu)和個人。

2、投資限制不同

公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制。

私募基金的投資限制完全由協(xié)議約定。

3、業(yè)績報酬不同

公募基金不提取業(yè)績報酬，只收取管理費。

私募基金則收取業(yè)績報酬，通常不收管理費。

對公募基金來說，業(yè)績僅僅是排名時的榮譽；對私募基金來說，業(yè)績則是報酬的基礎(chǔ)。

陽光私募里面的復合策略、量化對沖、期貨策略分別是什么以及之間的區(qū)別？

說的很籠統(tǒng)，一般陽光私募推產(chǎn)品會有宣傳冊，三折頁四折頁那種，里面會有比較詳細的策略。

一般而言，復合策略就是有好幾個策略組合，有趨勢的，有套利的，有對沖的；

量化對沖一般是計算機建模型，基礎(chǔ)參數(shù)可以有利率、匯率、歷史走勢等等，也有純技術(shù)圖形統(tǒng)計概率下單的；

期貨策略比較模糊，一般不這么說，可能是期貨現(xiàn)貨價差套利，期貨品種間套利，同品種間跨期套利等等，希望你能滿意

對沖基金，私募基金是什么意思

對沖基金：采用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)，也稱避險基金或套期保值基金。

對沖基金：是指金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融工具結(jié)合后以營利為目的的金融基金。

它是投資基金的一種形式，意為“風險對沖過的基金”。對沖基金采用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。

這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風險、保障收益操作范疇。加之發(fā)起和設(shè)立對沖基金的法律門檻遠低于互惠基金，使之風險進一步加大。

對沖基金的主要幾種投資策略

對沖基金起源于19世紀50年代，基金經(jīng)理買入有市場前景的優(yōu)質(zhì)股票，同時借入能反應市場平均指數(shù)的股票并賣出。在市場上漲時，買入的優(yōu)質(zhì)股票的漲幅會高于沽空平均指數(shù)而帶來的損失，從而獲利；而市場下跌時，買入的優(yōu)質(zhì)股票的跌幅會小于沽空平均指數(shù)而帶來的收益。對沖基金策略可以分為以下幾類：相對價值、事件驅(qū)動、宏觀策略、方向策略與期貨管理。

（一）相對價值

相對價值策略利用相關(guān)投資品種之間的定價誤差獲利，常見的相對價值策略包括股票市場中性、可轉(zhuǎn)換套利和固定收益套利。相對價值策略的產(chǎn)品不做市場的方向性選擇交易，因而不隨著市場的波動而起落，風險能夠得到較好的控制，但由于相關(guān)證券之間的價差通常很小，不用杠桿效應就不能賺取高額利潤，因此相對價值對沖基金傾向于使用高杠桿，而一旦套利發(fā)生問題則將會面臨巨額虧損。因為相對價值投資需要在多頭和空頭之間設(shè)置適當?shù)膶_比率，任何一方的波動都會影響到對沖效果，所以管理人需要根據(jù)市場情況調(diào)整倉位；另外倉位太大也會影響流動性。歷史上最著名的相對價值對沖基金——美國長期資本管理公司就因為高杠桿和小概率事件而走向錯誤的方向，到了破產(chǎn)邊緣最終被收購。

（二）事件驅(qū)動策略

事件驅(qū)動策略投資于發(fā)生特殊情形或者是重大重組的公司，例如發(fā)生分拆、收購、合并、破產(chǎn)重組、財務重組或者股票回購等行為的公司。事件驅(qū)動的策略主要有受壓證券投資和并購套利。一方面，事件驅(qū)動型基金會通過對發(fā)行受壓債券的企業(yè)進行深入研究，折價買入企業(yè)債，待市場對企業(yè)回復信心后以相對較高的價格賣出獲利。另一方面，基金充分利用公司的并購機會，尋找收購價格與企業(yè)目前股價之間的差異，評價該階段下的風險收益，當存在相對確定的套利機會時交易。通過財務模型計算，控制賣空并購方與買入被并購方的股票比例實現(xiàn)市場風險敞口較低前提下的套利。需要指出的是，并購套利存在一定程度的交易風險，即當市場崩盤、戰(zhàn)爭發(fā)生或雙方因其他因素無法達成協(xié)議時，交易不成功所帶來的風險。因此在一般情況下，事件驅(qū)動型基金會配有專業(yè)的法律顧問，評估極端情況下的交易風險。

（三）宏觀策略

宏觀策略對沖基金是對沖基金產(chǎn)品中最具攻擊性的品種，索羅斯的量子基金就是這種類型的產(chǎn)品，根據(jù)國際政治經(jīng)濟的重大事件和趨勢，分析相關(guān)市場可能出現(xiàn)的變動和走勢，在全球范圍內(nèi)買入和賣空各種證券及其衍生品，獲取收益。投資工具囊括股票、債券、貨幣、大宗商品、衍生品等，而投資地域也教廣泛，發(fā)達金融市場、新興市場均可能成為他們的狙擊對象，特別當國際政治經(jīng)濟局勢動蕩時此類對沖基金更為風行。宏觀策略對沖基金的風險主要來自于對目標地區(qū)宏觀經(jīng)濟和市場判斷的失誤。

（四）方向策略

方向策略對沖基金一般是指投資于股票市場并運用杠桿做多和（或）做空的對沖基金，例如：多/空策略對沖基金、新興市場對沖基金、行業(yè)（區(qū)域）對沖基金、量化對沖基金等。該策略買入預期價格上漲的證券和（或）賣空預期價格下跌的證券。與相對價值策略中的市場中性策略不同的是，股票多空頭策略并不強制要求多頭交易量與空頭交易量一致，即并不要求用等量的空頭來對沖掉多頭的市場風險（不追求組合的市場中性）。

（五）期貨管理

管理期貨是一種由期貨交易顧問（CTA）利用技術(shù)或基本面分析對各期貨品種進行投機交易的期貨投資基金，目前在美國大約有800家注冊CTA，與其他對沖基金策略不同之處在于管理期貨主要投資于商品期貨以及金融期貨、期權(quán)、遠期等交易品種，較少涉及股票、債券、外匯等基礎(chǔ)資產(chǎn)，由于投資標的高杠桿高風險特征，期貨管理基金呈現(xiàn)出高風險的特征，因而它的風險控制也受到格外重視。目前多數(shù)期貨管理基金會應用計算系系統(tǒng)化程序撲捉機會或者止損控制風險。另外，各國的期貨管理基金都受到了政府或行業(yè)不同程度的監(jiān)管，例如美國期貨管理基金必須受到商品期貨交易委員會(CFTC)的監(jiān)管，其中對公募期貨基金的監(jiān)管更側(cè)重于政府和法律作用的發(fā)揮，而對私募期貨基金的監(jiān)管則更多的是依靠行業(yè)協(xié)會及信譽機制等市場手段。

私募基金公司排名前十強

1.天弘基金公司 2.易方達基金公司 3.建信基金公司 3.建信基金工銀瑞信基金公司 4.工銀瑞信基金公司5.雷根聚鑫公司。6.卓惟遠見旗下公納灶此司。7.領(lǐng)星萬象穩(wěn)健2號公司。8.小狼資本旗下的“伯玄1號小狼多策略FOF”。9.華設(shè)新動力穩(wěn)進1號產(chǎn)品。10.“元誠日_1號”產(chǎn)品。