文火心

山東寶來(lái)利來(lái)生物工程股份有限公司（“寶來(lái)利來(lái)”）申報(bào)北交所IPO，主營(yíng)業(yè)務(wù)為微生態(tài)制劑產(chǎn)品和飼料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

截至招股說(shuō)明書簽署日，單寶龍直接持有發(fā)行人54.45%的股權(quán)，并通過(guò)其一致行動(dòng)人鳳凰生物間接控制發(fā)行人3.36%的股權(quán)，為公司控股股東及實(shí)際控制人。

2019年度、2020年度和2021年度，公司營(yíng)業(yè)收入分別為26，732萬(wàn)元、30，583萬(wàn)元和33，554萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為4，446萬(wàn)元、5，101萬(wàn)元和5，396萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為65.59%、62.98%和58.99%。公司銷售收入主要來(lái)自于動(dòng)物養(yǎng)殖行業(yè)，包含水產(chǎn)、反芻、豬、禽等板塊。

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2019年末、2020年末公司應(yīng)收賬款余額分別為31，973，321.48元、40，610，589.61元，壞賬準(zhǔn)備余額分別為10，509，443.54元、14，477，869.63元，2021年度公司核銷壞賬15，537，101.77元，公司壞賬損失主要來(lái)源于報(bào)告期以前形成的應(yīng)收款項(xiàng)。

一、2022年1-6月業(yè)績(jī)大幅度下滑

據(jù)披露，經(jīng)初步測(cè)算，公司預(yù)計(jì)2022年1-6月的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況如下：

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此前公司分析，2022年一季度下降原因一方面為豬、禽等下游養(yǎng)殖行業(yè)處于下行周期或者行業(yè)周期底部，下游行業(yè)代表性企業(yè)同比出現(xiàn)大幅下降或者虧損，導(dǎo)致對(duì)上游行業(yè)的采購(gòu)支出降低；另一方面因?yàn)橐患径热珖?guó)大范圍疫情管控，導(dǎo)致公司發(fā)貨與客戶開拓受到較大影響。

二、14項(xiàng)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司采取口頭警示

寶來(lái)利來(lái)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正主要涉及：（1）申報(bào)前發(fā)行人將研發(fā)費(fèi)用由資本化核算調(diào)整為費(fèi)用化核算，但2021年末存在研發(fā)費(fèi)用資本化形成的遞延所得稅資產(chǎn)705.45萬(wàn)元。（2）公司在期間費(fèi)用和往來(lái)款進(jìn)行清理時(shí)發(fā)現(xiàn)存在費(fèi)用跨期和應(yīng)計(jì)入費(fèi)用未計(jì)入費(fèi)用情況。（3）2019年度、2020年度存在跨期確認(rèn)收入、成本的情況等等。

實(shí)際上，會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正對(duì)公司2019、2020年度合并資產(chǎn)負(fù)債表影響巨大，影響比例超過(guò)15%的重要科目就包括：

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對(duì)公司合并利潤(rùn)表影響也不?。?/p>

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為此，公司因前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)于2022年5月17日被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司采取口頭警示的自律監(jiān)管措施。

1、報(bào)告期內(nèi)，寶來(lái)利來(lái)共有14項(xiàng)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)的具體原因、處理情況如下：

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2、報(bào)告期內(nèi)，各項(xiàng)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響數(shù)和影響比例如下：

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可以說(shuō)，幾乎所有科目都進(jìn)行了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，內(nèi)控實(shí)在存疑。

三、大量收入無(wú)合同、無(wú)發(fā)票、無(wú)客戶簽收單

據(jù)披露，受到公司下游非法人主體較多且發(fā)貨分散等因素影響，存在無(wú)合同、無(wú)發(fā)票進(jìn)行交易及無(wú)客戶簽收單進(jìn)行收入確認(rèn)的情形，具體如下：

1、2021年未簽訂合同收入逾億元

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值得注意的是，就未簽訂合同收入執(zhí)行函證及走訪的比例尚不足70%。

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2、2021年未開具發(fā)票收入達(dá)2.5億

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3、無(wú)簽收單確認(rèn)收入

（1）自提方式無(wú)簽收單確認(rèn)收入

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（2）送貨方式簽收情況如下：

對(duì)于以快遞方式送貨的產(chǎn)品，第三公司簽收信息作為入確認(rèn)依對(duì)于以快遞方式送貨的產(chǎn)品，第三公司簽收信息作為入確認(rèn)依據(jù)，不再單獨(dú)獲取對(duì)方的簽收。

對(duì)于以物流方式送貨的產(chǎn)品，簽收單作為入確認(rèn)依據(jù)，簽收情況如下：

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四、報(bào)告期內(nèi)第三方回款較多

2019年至2021年發(fā)行人第三方回款金額分別為8，837.81萬(wàn)元、5，181.26萬(wàn)元、271.55萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為33.06%、16.94%、0.81%。

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特別注意的是，報(bào)告期內(nèi)存在業(yè)務(wù)員、合作物流公司向客戶代收貨款的情形。2019年、2020年代收涉及的客戶主體數(shù)量分別是305家、178家，金額分別為1，738.08萬(wàn)元、942.97萬(wàn)元。

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2019年、2020年、2021年物流代收涉及的客戶主體數(shù)量分別是187家、167家、20家，金額分別為482.68萬(wàn)元、340.44萬(wàn)元、11.63萬(wàn)元。

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五、報(bào)告期內(nèi)前五大客戶存離職員工、員工親屬

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其中，2020年第五大經(jīng)銷商-山東鼎利盛生物科技有限公司系公司前員工盛建偉（已于2021年1月離職）控制的公司，盛建偉離職前，山東鼎利盛生物科技有限公司屬于員工客戶。盛建偉與公司董事、副總經(jīng)理盛永杰系舅甥關(guān)系。

2019年第二大經(jīng)銷商王海英是員工姜良的配偶，王海英屬于員工客戶，2020年公司清理了員工客戶。

總體而言，該項(xiàng)目2019、2020年度財(cái)務(wù)報(bào)表需要核查事項(xiàng)特別多，估計(jì)很難經(jīng)受住問(wèn)詢。