可能有人會問，保單紅利來自于三差，那么這三差中，影響保單紅利的主體來源是哪個？

1、死差益（損）、費差益（損）、利差益（損）是保單紅利的3個主要來源。而對于機制較為健全的保險公司來說，前兩者出現(xiàn)的數(shù)額都不會太大。原因在于：預定死亡率是根據(jù)生命表、非?？茖W的算出來的（關(guān)于生命表的知識普及在文章下方“保險科普--生命表”項下），所以實際的死亡率減去預定的死亡率后的數(shù)額不大，也就是預定的和實際的差不太多，也就是死差益（損）不大。費差益（損）考慮的是員工的工資、水電、運營成本、傭金、各種稅費等，因為這些費用根據(jù)以往的數(shù)據(jù)和公司實際的投入，是可以計算和把控的。所以實際的費用率減去預定的費用率后的數(shù)額不大，也就是預定的和實際的差不太多，費差益（損）的數(shù)額不大。

       因此反映保險公司資金運用能力的利差益（損）成為保單紅利的主體來源。這就看各家保險公司自己的投資盈利能力了。在中國的保險行業(yè)中，保險公司的發(fā)展還是不均衡的，目前的中國200多家保險公司中，設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司的僅有24家。根據(jù)保險投資的相關(guān)法規(guī)和政策，針對一些特別領(lǐng)域的投資，還需要獲得對應(yīng)的某一項的投資資格。所以，這就是為什么市場上一些保險公司，會把自己公司的資金交由其他保險公司來管理和投資，因為它沒有投資資格。

      那如何來衡量保險公司的投資盈利能力呢？我們可以看保險公司的投連險的投資收益情況、公司的季度/年度的凈利潤、盈利排名、是否接受過大機構(gòu)資金的委托投資，比如像社保養(yǎng)老金或者社保基金的委托投資、接受過其他同業(yè)保險公司的委托投資等；還有是否在一些權(quán)威機構(gòu)有獲過獎項，比如：被譽為中國投資領(lǐng)域的奧斯卡的由《21世紀經(jīng)濟報道》評選的“最佳保險資產(chǎn)管理公司獎”等。

      在我國分紅險產(chǎn)品的實踐中，預定利率是一個不得不提及的關(guān)鍵詞。所謂預定利率，是指保險公司在產(chǎn)品定價時，根據(jù)公司對未來資金運用收益率的預測而為保單假設(shè)的每年收益率，其實本質(zhì)是壽險經(jīng)營者因占用了投保人的資金，而承諾以年復利的方式賦予保單持有人的回報。

      2010年7月9日，保監(jiān)會公布《關(guān)于人身保險預定利率有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》，不得高于年復利2.5%。

      2013年8月15日開始，普通型人身保險實行新費率政策、其預定利率不再有2.5%的上線，而是由保險公司根據(jù)審慎原則自行決定。

      2015年9月28日，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于推進分紅型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知》，10月1日起，分紅型人身保險的預定利率由保險公司按照審慎原則自行決定，分紅險未到期責任準備金的評估利率為定價利率和3.0%的較小者。與此同時，保險公司對于開發(fā)的分紅險產(chǎn)品預定利率不高于3.5%的，報送保監(jiān)會備案；高于3.5%的，報送保監(jiān)會審批。保險公司用于分紅險利益演示的低、中、高檔利益水平分別不得高于0、4.5%減去產(chǎn)品預定利率、6%減去產(chǎn)品預定利率。對于保險公司在售的分紅險，如果連續(xù)3年實際分紅水平達不到中檔演示水平的，則公司必須下調(diào)中、高檔紅利演示水平，下調(diào)后的中檔紅利演示水平不得高于公司近3年的實際平均分紅水平。（標紅色的這段話一定要特別記住，這是防備被坑的一個重要原則，看分紅利益演示表時千萬不要看銷售人員自己制作的，一定要看公司系統(tǒng)官方的演示表，這才是合規(guī)的。公司系統(tǒng)官方的演示表是給銀保監(jiān)會報備過的，中檔的分紅有可能就是公司最近3年的實際分紅水平，銷售人員自己制作的，有可能會存在夸大分紅演示的情況。在“償二代”過渡期內(nèi)，保險公司應(yīng)按照《分紅保險精算規(guī)定》，提取現(xiàn)行償付能力體系下的分紅險法定責任準備金，償二代所使用的準備金按照償二代監(jiān)管規(guī)則計算。

      相信聰明的讀者朋友，看了上邊的規(guī)定，你該知道如何選擇分紅保險了吧，除了看產(chǎn)品本身的條款外，需要重點關(guān)注你選擇產(chǎn)品的這家保險公司穩(wěn)健經(jīng)營能力和投資盈利能力。