AUM總額突破14.5萬億，平均增長率近20%，你的私人銀行達(dá)到平均線了嗎？

2020年，隨著高凈值人群財富管理需求的爆發(fā)，中國私人銀行業(yè)務(wù)繼續(xù)保持較快增長。2019年十二大私人銀行的AUM（日均金融資產(chǎn)）總額已超12萬億元，而2020年這一數(shù)字則達(dá)到14.5萬億元以上，比2019年增長了21.36%（如表1）。

表1 中國十二大私人銀行管理資產(chǎn)AUM排行榜

截至2020年末，中國十二大私人銀行管理總資產(chǎn)≥14.5萬億元人民幣

（數(shù)據(jù)來源：各銀行2019～2020年中報及年報）

2020年，十二大私人銀行管理資產(chǎn)AUM榜單可以說是“意料之中”，各私人銀行排名位次與2019年一模一樣。招商銀行私人銀行以27746.29億元的AUM繼續(xù)蟬聯(lián)第一寶座，年增長率為24.36%。排在第二到五名的仍為中行、工行、建行、農(nóng)行這四大國有銀行的私人銀行。平安私人銀行的AUM首次超過1萬億，排名第六，在股份行里排行第二，增長率達(dá)到53.8%。交行、中信、興業(yè)、民生、浦發(fā)和光大私人銀行分別位列第七到十二名。

據(jù)計算，十二家私人銀行平均AUM規(guī)模為12141.15億元，AUM排名前五位的私人銀行該指標(biāo)都在平均值之上。各私人銀行平均AUM增長率為19.72%，平安銀行、交通銀行、招商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和興業(yè)銀行私人銀行的AUM增長率都在均值之上。(如圖1、圖2）

圖1 十二大私人銀行管理資產(chǎn)AUM及其平均值

圖2 十一家私人銀行AUM增長率及其平均值

客戶總數(shù)逼近100萬大關(guān)，股份行普遍增速更快

2020年，中國十二大私人銀行客戶總數(shù)突破95萬戶。由于各私人銀行客戶門檻并不相同，因此筆者分三部分梳理了排名情況（如表2）。私行客戶AUM門檻為1000萬元以上的，只有招商銀行一家，客戶數(shù)為99,977戶，增長率22.41%。

表2 中國十二大私人銀行客戶數(shù)排行榜

截至2020年末，中國十二大私人銀行服務(wù)高凈值客戶數(shù)≥95萬人

（數(shù)據(jù)來源：各銀行2019～2020年中報及年報）

私行客戶AUM門檻為800萬元以上的，有三家私行，分別為中國銀行、中國工商銀行和浦發(fā)銀行，其中中國銀行客戶數(shù)排名第一，為132,900戶。

私行客戶AUM門檻為600萬元以上的私人銀行數(shù)量最多，共8家，客戶數(shù)排名前三位的私人銀行分別為：中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行。

在十二大私人銀行中，2020年客戶數(shù)增長率排名第一的是平安私人銀行，為30.8%。其次是光大私人銀行（24.54%）和招商私人銀行（22.41%）。雖然國有商業(yè)銀行在私人銀行客戶數(shù)上普遍占據(jù)優(yōu)勢，但股份制商業(yè)銀行正在快速追趕。

民生降了，浦發(fā)升了，私人銀行客戶門檻調(diào)整意味著什么？

2020年，中國十二大私人銀行中，有兩家私人銀行調(diào)整了客戶門檻：中國民生銀行私行客戶AUM門檻從800萬元下調(diào)為600萬元；而浦發(fā)銀行私行客戶AUM門檻則從500萬元提升到800萬元。從中可見不同私人銀行經(jīng)營思路的轉(zhuǎn)變和分化。

隨著國內(nèi)高凈值人群財富管理市場的競爭白熱化，各私人銀行也在推出不同的經(jīng)營策略，有的把重點(diǎn)放在豐富產(chǎn)品貨架上，有的把重點(diǎn)放在提供高附加值服務(wù)上，有的以規(guī)模增長為主要考核目標(biāo)，有的以客群分層為主要經(jīng)營手段……各私人銀行也在轉(zhuǎn)型中重新對自身進(jìn)行定位，探索差異化發(fā)展之路。

誰在逆襲？從戶均AUM指標(biāo)看私人銀行增長質(zhì)量

因?yàn)楦魉饺算y行客戶門檻不同，因此要剖析一家私人銀行的增長質(zhì)量和潛力，不能只關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模和客戶數(shù)，還要關(guān)注戶均AUM。一般國際上用管理資產(chǎn)規(guī)模除以客戶數(shù)量得到這一指標(biāo)。筆者計算發(fā)現(xiàn)，與2019年相比，2020年十二大私人銀行戶均AUM排名有了較大變化。

我們先來回顧一下2019年的各私人銀行戶均AUM排行情況（如表3）。排名前三的是招商銀行、中國民生銀行和中國工商銀行。

表3 私人銀行戶均AUM排名（2019年）

2020年中國私人銀行的戶均AUM榜單發(fā)生了較大變化，從下方圖表（表4）不難看出，平安銀行和浦發(fā)銀行成功“逆襲”進(jìn)入前三。

表4 中國十二大私人銀行戶均AUM排名（2020年）