影響風能的行業(yè)數(shù)據(jù)風電發(fā)電量比重:累計值2021年1月18日公布值為5.59%
風能相關標的：證券名稱所屬板塊今日漲幅(%)近1月累計漲幅(%)市值(億元)金風科技 我國風能行業(yè)發(fā)展概況2021/2022年陸/海風電補貼退出，風電行業(yè)進入平價時代。預計'十四五'期間年均新增裝機中樞較'十三五'提升44%至36W，中長期看行業(yè)屬性將從周期轉向成長。短期看，2021年陸風補貼退出帶來裝機波動，海風處于高景氣周期，海外裝機需求平穩(wěn)，可從'含海量'篩選穿越周期的龍頭。 根據(jù)儲備項目量，預計'十四五'期間國內(nèi)海風累計/年均新增裝機量為23.5/4.7GW，進入快速發(fā)展期。'十四五'期間預計我國累計/新增裝機約占全球35%，是全國最大的海風裝機市場。 歐洲2013年最高單機功率達6MW以上，國內(nèi)2019年實現(xiàn)該目標，國內(nèi)追趕海外步伐加速。隨著平價時代來臨，降價壓力和項目離岸距離增加將加速倒逼國內(nèi)海風技術發(fā)展，有望實現(xiàn)彎道超車。 2019年我國陸/海上風電整機吊裝份額CR3為60%/92%，海風集中度更高，5MW已成為海上風電機型門檻，2022年國補退出后面臨降本壓力，預計海風板塊持續(xù)被動出清，加速格局優(yōu)化。 全產(chǎn)業(yè)鏈降價30%可達平價平價時代，在上網(wǎng)電價0.395元/度，IRR收益率在8%-10%合理范疇下，海風LCOE需要下降25-30%。 1) 風機，需降本35%，通過整機廠開發(fā)、升級機型、供應鏈控制等途徑實現(xiàn)。 2) 基礎，需降本20%，通過設計院與整機廠合作進行基礎優(yōu)化設計和塔減重實現(xiàn)。 3) 吊裝，需降本30%，通過施工方案增加安裝船供給+吊裝方案、施工窗口、利用率優(yōu)化實現(xiàn)。 4) 電氣設備，需降本30%，通過開發(fā)商和設計院進行升壓站、送出線纜等設施共用、場內(nèi)線纜布置優(yōu)化、新型輸電技術應用實現(xiàn)。 5) 運維，需降本20%，通過整機廠提高機組可靠性和空中可更換部件占比、運維公司開發(fā)高空吊裝維護平臺實現(xiàn)。 未來需求1) 根據(jù)中信、IRENA預測，2021-2025海外新增裝機預計逐年提升，5年CAGR達45%，是海外風電裝機的主要增量，主要系歐洲、北美、東南亞地區(qū)海風裝機增加。 2) 我國風電零部件較主機具備出海優(yōu)勢，競爭力持續(xù)強化，海外主機廠供應占比提升。如塔筒、主軸、鑄件、機艙罩等由于原材料價格、交付速度相比海外競爭對手更優(yōu)，從而具備出海優(yōu)勢。 3) 供應海外的零部件由于配套海外大兆瓦機型，一方面價格高，另一方面成本攤薄，因此毛利率較國內(nèi)高。2019年機艙罩/鑄件/塔筒海外毛利率高4.08%/16.99%/2.32%。 相關個股【金風科技-利好事件】 公司主營：金風科技屬于電源設備行業(yè)，營收規(guī)模行業(yè)領先。公司財務狀況優(yōu)秀，近三年營業(yè)收入高速上升，且三季度保持良好勢頭，三季度凈利潤有所上升。 上市公司調研：未來平價上網(wǎng)的趨勢給行業(yè)帶來的影響有哪些？ 答：在平價上網(wǎng)時代，企業(yè)需要綜合考量發(fā)電效益和成本... 【明陽智能-利好事件】 公司主營：明陽智能屬于電源設備行業(yè)。公司財務狀況優(yōu)秀，近兩年營業(yè)收入和凈利潤均經(jīng)歷了爆發(fā)式增長，且保持良好勢頭。此外，公司盈利能力較強，財務費用控制力高。 【運達股份-利好事件】 公司主營：運達股份屬于電源設備行業(yè)。公司財務狀況正常，近一年營業(yè)收入爆發(fā)式增長，且三季度保持良好勢頭，三季度凈利潤有所上升。然而，公司盈利能力較弱，產(chǎn)品成本控制力較差，議價力低。 上市公司調研：一、公司基本情況介紹 浙江運達風電股份有限公司是國內(nèi)最早從事大型風力發(fā)電機組研究與制造的企業(yè)，是中國風電發(fā)展史的拓荒者和創(chuàng)新者，前身是浙江省機電設計研究院風能研究所，2001年浙江運達風力發(fā)電工程有限公司組建成立，2010年整體變更為浙江運達風電股份有限公司，在新能源領域已經(jīng)走過了40多年的征程，于2019年4月26日登陸創(chuàng)業(yè)板成功首發(fā)上市...
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