開(kāi)卦。

總得來(lái)說(shuō)我，我認(rèn)為這個(gè)周是很重要的一周，重要的不是悄悄盈收益率直奔45%的歷史新高，也不是場(chǎng)內(nèi)長(zhǎng)持優(yōu)質(zhì)ETF515050、515030、513090收益很厚，3成波段倉(cāng)位波段操作的2周接近10個(gè)點(diǎn)；也不是阿亮重點(diǎn)研究的藥明康德、海思科、金域等都有50-90%的漲幅，也不是大徐重點(diǎn)研究的海爾生物、瑞普生物單周漲幅18%、22%（只做研究分享，不做任何推薦，注意風(fēng)險(xiǎn)，不要做接盤(pán)俠）。

重要的是陸家嘴論壇上鶴總的講話，以及周五收盤(pán)后，上交所修改上證綜指編制方案的事情。可以說(shuō)，這對(duì)2018年年底開(kāi)始全職的我，對(duì)于我全倉(cāng)資本市場(chǎng)的策略，都是巨大的注腳，我堅(jiān)定的認(rèn)為中國(guó)資本市場(chǎng)的黃金時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，早上車(chē)早受益，對(duì)此，我想問(wèn)：

一、長(zhǎng)牛的開(kāi)啟還有人懷疑嗎？

這周陸家嘴鶴總的講話是非常值得重視的，在整個(gè)講話中重點(diǎn)提到的5點(diǎn)，都非常具有指導(dǎo)意義，包括：穩(wěn)健的貨幣政策更加靈活適度；服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)；堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，加快發(fā)展資本市場(chǎng)；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)要走在市場(chǎng)曲線前面；深化改革開(kāi)放。每一點(diǎn)都跟資本市場(chǎng)有關(guān)，我結(jié)合自己的理解，提煉了幾點(diǎn)跟資本市場(chǎng)相關(guān)的關(guān)鍵思考：1、風(fēng)險(xiǎn)走在市場(chǎng)曲線前面，這表明，政策是不會(huì)允許瘋牛和熊市出現(xiàn)的，市場(chǎng)會(huì)走向一個(gè)慢牛過(guò)程；2、完善資本市場(chǎng)制度，注冊(cè)制和追責(zé)也正在落地，未來(lái)市場(chǎng)會(huì)是一個(gè)驅(qū)趕垃圾公司的過(guò)程，繼續(xù)擁抱核心優(yōu)質(zhì)細(xì)分龍頭；3、香港安全問(wèn)題解決后，香港資本市場(chǎng)也會(huì)迎來(lái)投資機(jī)會(huì)。

另一件事情就是上證綜指編制方案修改，從從公告的方案修改看，這次滬指是徹底的大改了，剔除ST、新股計(jì)時(shí)延長(zhǎng)、引進(jìn)科創(chuàng)板股票，同時(shí)也公布了第一個(gè)科創(chuàng)板指數(shù)----科創(chuàng)50指數(shù)。很多朋友認(rèn)為改變不大，主要還是大家不了解以往的規(guī)則，其中最重要改變了新股計(jì)入時(shí)間，以前是上市10個(gè)交易日納入，正好接在最高點(diǎn)，現(xiàn)在變成了1年后納入，僅這一個(gè)改變，就足以讓上證保持慢牛了?；究梢钥隙?，7月22日正式生效之后，上證指數(shù)真的會(huì)告別3000點(diǎn)了。

從2018年10月底以來(lái)，市場(chǎng)就已經(jīng)是慢牛和長(zhǎng)牛了，如果再有疑問(wèn)，只會(huì)錯(cuò)過(guò)一個(gè)有一個(gè)機(jī)會(huì)。

二、新高的密碼是周期

面對(duì)場(chǎng)內(nèi)的新高和場(chǎng)外悄悄盈的不斷新高，我并沒(méi)有什么特別開(kāi)心的地方，感覺(jué)這就是水到渠成，只要行走在正確的道路上，新高也高，中間的波折也罷，都只是過(guò)程和風(fēng)景。那么新高的密碼到底是什么呢？核心就一句話：萬(wàn)物皆周期，低估永不敗。

場(chǎng)內(nèi)我就不多說(shuō)了，我們哥三只盯住主要賽道的優(yōu)質(zhì)公司研究，心無(wú)旁騖，我就以近10000人跟投的悄悄盈實(shí)盤(pán)基金組合為例，下面是我的持倉(cāng)基金：

可以看出來(lái)什么嗎？基本上我定投的方向就在新能車(chē)、科技、消費(fèi)和醫(yī)療方向，而在我定投的過(guò)程中，低估值不是第一要素，處在周期性起步才是第一因素，這才是悄悄盈實(shí)盤(pán)基金組合、個(gè)人投資不斷新高的密碼，你學(xué)到了嗎？當(dāng)然，如果你現(xiàn)在再來(lái)搞醫(yī)藥和消費(fèi)，那么大概率會(huì)成為接盤(pán)俠，你可要有個(gè)心理準(zhǔn)備，即便科技，也會(huì)出現(xiàn)分化，倒是新能車(chē)，還是可以的。

三、我們的投資策略

那我們本周的市場(chǎng)投資策略是什么呢？文章已經(jīng)說(shuō)了哇，下不去手，什么意思呢？也就是主要行業(yè)和公司高高在上，完全沒(méi)有辦法投資了；另一層意思呢，就是我也不打算賣(mài)出，因?yàn)槲覜](méi)有消費(fèi)的倉(cāng)位，醫(yī)藥的倉(cāng)位也不重，科技和新能車(chē)、券商，我也不打算賣(mài)，實(shí)在看不到其他更好的機(jī)會(huì)；至于確實(shí)很便宜的銀行、保險(xiǎn)、地產(chǎn)，我還沒(méi)有看到翻轉(zhuǎn)周期的跡象，他們還不符合我的投資邏輯，港股方向倒是有點(diǎn)意思。當(dāng)然，我的搭檔阿亮和大徐子，他們哥倆研究的核心公司也不會(huì)賣(mài)，尤其是大徐子，只盯公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)展，忽略短期市場(chǎng)漲跌。

所以，基于這樣的基礎(chǔ)認(rèn)識(shí)，下周悄悄盈可能會(huì)停車(chē)一期，還有可能會(huì)繼續(xù)做一些倉(cāng)位調(diào)整，當(dāng)然，下周如果我突然發(fā)車(chē)也不要意外，隨時(shí)而動(dòng)是職業(yè)投資者的基本素養(yǎng)，始終只做正確的事情。場(chǎng)內(nèi)，我很有可能會(huì)鎖定部分波段倉(cāng)位利潤(rùn)，落袋為安。如果有3個(gè)月以上不用的閑散資金，對(duì)收益要求不高，但需要一定收益的，可以自行發(fā)車(chē)年年紅絕對(duì)收益組合，這個(gè)組合的收益目標(biāo)是年化4-9%，波動(dòng)率很小。

最后，如約送上，幾只我始終研究和跟蹤的核心ETF名單：