其實(shí)不說(shuō)大家也都明白：指數(shù)基金具有省力省心、費(fèi)率低、能分散投資風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)點(diǎn)，所以指數(shù)基金可以說(shuō)是很多投資者的首選。 那么你知道指數(shù)基金如何挑選嗎？ 1、選擇投資標(biāo)的 這點(diǎn)對(duì)于挑選指數(shù)基金至關(guān)重要，雖然指數(shù)基金都是跟蹤和復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的產(chǎn)品，但是不同指數(shù)之間的差異卻不小。我們挑選指數(shù)基金時(shí)，要了解指數(shù)的編制規(guī)則、成分股以及行業(yè)分布等信息。建議普通投資者選擇寬基指數(shù)，常見(jiàn)的寬基指數(shù)如下表所示。 選擇寬基指數(shù)，就不用考慮指數(shù)編制、成分股以及所投行業(yè)的特點(diǎn)等問(wèn)題了。當(dāng)然，如果你是資深投資者，對(duì)股市有一定的研究并能夠承受更高的風(fēng)險(xiǎn)，那么也可選擇行業(yè)或主題指數(shù)，或是大火的Smart Beta指數(shù)基金。 2、看跟蹤誤差 這是評(píng)價(jià)指數(shù)基金的一個(gè)最核心的標(biāo)準(zhǔn)。指數(shù)基金的跟蹤誤差最能體現(xiàn)基金公司和基金經(jīng)理的指數(shù)基金管理能力。一般來(lái)說(shuō)，跟蹤誤差越小，證明指數(shù)基金運(yùn)作越精確。 影響指數(shù)基金的跟蹤誤差主要有三個(gè)方面的因素：指數(shù)調(diào)整成份股、投資者申購(gòu)贖回操作、指數(shù)基金經(jīng)理人的管理。 對(duì)于純指數(shù)基金來(lái)說(shuō)，其目標(biāo)并不是打敗指數(shù)，而是要完全復(fù)制指數(shù)，所以，與目標(biāo)指數(shù)越接近、跟蹤誤差越小就越好。 3、看基金總體費(fèi)用 在指數(shù)基金對(duì)其所擬合的指數(shù)跟蹤誤差都差不多的情況下，就需要考慮指數(shù)基金的費(fèi)率。(關(guān)于基金的費(fèi)用可點(diǎn)擊了解>>>買基金要涉及哪些費(fèi)用？投資者這樣買更省手續(xù)費(fèi)) 基金的總體費(fèi)用包括：申購(gòu)/贖回費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)等。其中，申購(gòu)/贖回費(fèi)在每次買賣基金的時(shí)候收?。还芾碣M(fèi)、托管費(fèi)每天從基金資產(chǎn)中計(jì)提，直接體現(xiàn)在基金凈值上。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，費(fèi)用當(dāng)然是越低越好，省到就是賺到。 如下圖，以兩只同樣跟蹤滬深300指數(shù)的基金為例，看申購(gòu)費(fèi)，某滬深300指數(shù)基金占優(yōu)勢(shì)，但某滬深300ETF的管理費(fèi)和托管費(fèi)更劃算。長(zhǎng)期來(lái)看，管理費(fèi)、托管費(fèi)便宜會(huì)更有優(yōu)勢(shì)，因?yàn)楣芾碣M(fèi)、托管費(fèi)每年都要收，而申購(gòu)費(fèi)只收一次。 4、看基金規(guī)模 通常來(lái)說(shuō)，對(duì)于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的指數(shù)基金，基金規(guī)模越大，跟蹤的誤差就越小。為何這么說(shuō)呢？原因是： 1、指數(shù)基金規(guī)模越大，在遇到大規(guī)模申購(gòu)/贖回時(shí)受到的影響越小。 2、規(guī)模越大，意味著所收的管理費(fèi)越高，基金公司就得以拿這些費(fèi)用來(lái)提升基金管理的軟硬件水平。 所以對(duì)于同一類型的指數(shù)基金，我們應(yīng)該盡量挑選規(guī)模較大的。當(dāng)然，基金規(guī)模也并非越大越好。 5、看基金公司的指數(shù)基金產(chǎn)品線 在前幾條都相差不大的情況下，就要考慮其所在公司的指數(shù)基金產(chǎn)品線是否齊全。一般而言，產(chǎn)品線比較齊全的公司，是把指數(shù)基金作為其發(fā)展的重點(diǎn)，會(huì)傾斜較多的資源。 最重要的，如果指數(shù)基金的產(chǎn)品線比較齊全的話，在高頻交易策略里，就可以使用同一家公司的產(chǎn)品。這樣，在交易中就可以使用基金轉(zhuǎn)換，而不是贖回和申購(gòu)。在市場(chǎng)風(fēng)格切換需要更換指數(shù)時(shí)，使用基金轉(zhuǎn)換不需要贖回資金，T+1日就可以確認(rèn)，手續(xù)費(fèi)也只需支付贖回費(fèi)+申購(gòu)補(bǔ)差費(fèi)。而兩只基金不屬于同一基金公司的話，只能贖回后再申購(gòu)。 毫無(wú)疑問(wèn)，基金轉(zhuǎn)換不僅節(jié)省交易費(fèi)用，而且資金使用效率也大為提高，優(yōu)勢(shì)巨大。所以在選擇指數(shù)基金時(shí)，優(yōu)先考慮指數(shù)基金產(chǎn)品線較為齊全的公司的產(chǎn)品。 總結(jié)：我們?cè)谔暨x指數(shù)基金時(shí)，應(yīng)該進(jìn)行多方面因素的考量，首先要選擇好適合自己的投資標(biāo)的，然后選擇那些跟蹤誤差小、總體費(fèi)用低、基金規(guī)模較大的指數(shù)基金，此外，還要盡量選擇那些指數(shù)產(chǎn)品線比較齊全的基金公司。 中財(cái)網(wǎng)
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