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用專業(yè)打動專業(yè)，發(fā)出市場最有力的聲音 文|并購袁博士 潘宏圖 劉眾明 余勇波 顧勍力 宋麒 郭若儀 張煜程 吳靜雅 郎一江 徐乙冰 唐齊天 張杰 本文目錄 Ⅰ.最新政策解讀 再融資最新政策解讀：深化改革與放松管制 并購重組最新政策解讀：政策優(yōu)化與產業(yè)鏈重組 Ⅱ.2019年并購市場解讀與2020年展望 2019年前三季度并購市場概況：審核速度放緩 2019年前三季度并購市場審核概況：審核速度提升 并購重組委問答要點：盈利能力確定性成攔路虎 2020年并購市場五大趨勢與未來走向 Ⅲ.2019前三季度并購行業(yè)特征與審核要點分析 并購行業(yè)數(shù)據(jù)與財務指標：制造業(yè)企業(yè)為主 14家并購被否原因：關注標的持續(xù)盈利能力 Ⅳ.近年來借殼上市數(shù)據(jù)統(tǒng)計與結構分析 16-18年至今企業(yè)借殼上市情況與上市表現(xiàn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計 16年企業(yè)借殼上市的股權與收入結構分析 17年企業(yè)借殼上市的股權與收入結構分析 Ⅴ.2019年典型并購案例解讀 賽騰精密收購菱歐科技：定向可轉債收購先進制造業(yè) 同有科技收購鴻秦科技：標的為軍工行業(yè)公司，估值合理 美的集團收購小天鵝：增加業(yè)務協(xié)同，A股換股吸收 中工國際收購中國中元：順應國家政策，延伸產業(yè)鏈 摘要 2019年11月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》（征求意見稿），上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則（征求意見稿）》、《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行承銷實施細則（征求意見稿）》等配套業(yè)務規(guī)則。 18年1-10月，A股重組上市方案數(shù)量只有7個，而18年11月并購重組方案已有3單，低迷許久的重組上市開始回暖。2019年至今，并購重組委40周內共對76家公司的并購申請做出審核。本文針對最新的重組政策進行了深度剖析，并對2020年借殼趨勢與交易模式展開了深度解讀。 點擊圖片可看高清版
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