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國內(nèi)很多發(fā)展前景良好的創(chuàng)投公司或者準(zhǔn)備上市的企業(yè)為了激勵和留住核心人才，會推行員工股權(quán)激勵計劃。這種安排下，境內(nèi)企業(yè)與員工連結(jié)為利益共同體，在保證員工與企業(yè)勞務(wù)關(guān)系穩(wěn)定的同時，能為員工帶來更多的積極性，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)長期發(fā)展的目標(biāo)。那么，員工股權(quán)激勵計劃有幾種不同的持股方式呢？不同持股方式下的稅負(fù)情況又是怎樣的呢？ 員工持股的三種方式  1. 員工直接持股 員工直接持股是以員工個人名義直接持有公司股權(quán)，成為工商局的在冊股東。 員工直接持股股權(quán)架構(gòu)  從行政管理的角度來看 該方式下員工直接持有企業(yè)股權(quán)不需要額外設(shè)立持股平臺，企業(yè)組織架構(gòu)易于搭建。但員工直接持股會造成公司控制權(quán)的分散，不利于企業(yè)決策效率；同時在股東退出和新入時，相關(guān)的政府機構(gòu)和企業(yè)內(nèi)部行政程序耗時較長，最終導(dǎo)致企業(yè)營運效率下降。另外，直接持股將會披露不同職級員工的持股份額，持股比例的透明化，可能導(dǎo)致攀比現(xiàn)象，進而影響員工積極性。 從稅務(wù)的角度來看 員工個人取得分紅、轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得都適用20%的個人所得稅稅率。 2. 設(shè)立有限責(zé)任公司間接持股 員工作為持股平臺的直接股東，可以根據(jù)公司法和平臺公司章程的規(guī)定在平臺公司行使股東權(quán)利（架構(gòu)如下所示）。  與上述直接持股方式相比，平臺公司能代替員工作為直接股東，以被持股公司法人股東的身份在被持股公司行使股東權(quán)利，如參與股東大會、行使表決權(quán)。該方式下，被激勵的員工共享平臺公司的權(quán)利，對被持股公司股東會決策沒有直接影響。另外，員工持股數(shù)量的變化只在平臺公司內(nèi)發(fā)生，不會改變被持股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和工商登記信息，減少了被持股公司因股東變化而導(dǎo)致的披露義務(wù)。 從稅務(wù)的角度來看 如果平臺公司轉(zhuǎn)讓被持股公司股權(quán)，平臺公司將承擔(dān)25%的企業(yè)所得稅，因此平臺公司的轉(zhuǎn)讓收益實際只有轉(zhuǎn)讓所得的75%；當(dāng)被激勵員工再轉(zhuǎn)讓平臺公司股權(quán)時，仍需對轉(zhuǎn)讓收益繳納20%的個人所得稅。所以，被激勵員工實際承擔(dān)的稅負(fù)為25%+75%*20%=40%。通過有限公司設(shè)立持股平臺在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，稅負(fù)較重，因此該持股方式并未被廣泛采用。 3. 設(shè)立合伙企業(yè)間接持股 成立有限合伙企業(yè)作為持股平臺公司，平臺公司以被持股公司法人股東的身份在被持股公司行使股東權(quán)利。合伙企業(yè)持股平臺的優(yōu)勢與有限公司持股平臺相類似（參見上文“2、設(shè)立有限責(zé)任公司間接持股”），相比直接持股，亦能夠大大提高行政管理的效率。  稅務(wù)方面有限合伙企業(yè)按照“先分后稅”的原則處理，被持股公司分配利潤或者持股平臺轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，將穿透平臺由合伙人直接納稅。個人所得稅股息紅利仍然是20%的稅率。但就股權(quán)轉(zhuǎn)讓而言，較之有限公司持股平臺，合伙企業(yè)持股平臺能避免25% 企業(yè)所得稅。根據(jù)目前最新個人所得稅法實施條例，合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額的轉(zhuǎn)讓視為員工財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，適用稅率為20%。因此該方式除了能夠提高企業(yè)行政管理效率，還能保證相對合理的員工稅負(fù)，從而實現(xiàn)雙贏的局面。在實操中，在搭建合伙企業(yè)持股平臺的時候，還可以考慮將平臺公司注冊在有個稅優(yōu)惠、個稅地方補貼的區(qū)域（如近期剛剛落實的粵港澳大灣區(qū)九市等），從而享受更多的稅收優(yōu)惠。 |
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