開啟你的財(cái)富之旅

很多人都聽說過，定投指數(shù)基金，長期可以獲得不錯(cuò)的收益。

但是真的要下手，又發(fā)現(xiàn)沒有方向了：

到底選什么指數(shù)？具體該怎么定投？除了簡單地投資極簡組合，能不能低買高賣，多賺一點(diǎn)？

今天，我會(huì)分享2個(gè)方法：一個(gè)是普通定投法，另一個(gè)是我自己使用的“升級(jí)版”定投法。

*免責(zé)聲明：本文所提及的基金，僅為示例參考，并非推薦。投資有風(fēng)險(xiǎn)，決策需謹(jǐn)慎。

首先，市面上這么多指數(shù)，新手我推薦滬深300指數(shù)。

因?yàn)闇?00涵蓋了滬深兩市最具有代表性的大公司，基本可以反映A股的整體走勢。

從2005年成立以來，滬深300指數(shù)的年投資回報(bào)率是10%左右，也代表了市場平均水平。

如果你不滿足于10%，那么就要精選更好的指數(shù)了。

比如我自己，沒有選滬深300，而是定投了紅利指數(shù)基金。

這類指數(shù)基金，除了比較成熟，很多10塊錢就能投資，而且收益也能跑贏大盤。

紅利指數(shù)，簡單來說，就是包含了A股高分紅股票的指數(shù)。

一般來說，高分紅的公司盈利情況普遍更好，從歷史表現(xiàn)看，整體走勢也能跑贏市場。

（圖片來源：雪球，統(tǒng)計(jì)時(shí)間：2009.07.17-2019.07.12）

上面這張是滬深300和中證紅利指數(shù)歷史走勢對(duì)比圖。

過去10年，滬深300累計(jì)漲幅是8%左右，中證紅利累計(jì)漲幅是33%左右。

相對(duì)來說，紅利指數(shù)的投資價(jià)值會(huì)比滬深300更高一些。

前面說了，新手建議你選擇滬深300，但要是你會(huì)挑的話，完全可以選紅利指數(shù)。

中證紅利有2只對(duì)應(yīng)的指數(shù)基金，我整理在表格上供你參考：

這兩個(gè)都可以在天天基金、螞蟻財(cái)富等第三方平臺(tái)買到，通常來說可以選費(fèi)率低的那一個(gè)。

下面我就以中證紅利為例，介紹具體如何定投。

首先，來了解一下比較基礎(chǔ)的普通定投法。

具體步驟分為2步：

第一步，每個(gè)月拿出固定一筆錢（比如1000元），直接買入對(duì)應(yīng)的指數(shù)基金。

第二步，堅(jiān)持定投10年再賣出。

我們用這個(gè)方法定投中證紅利，再拿滬深300對(duì)比一下，看看結(jié)果如何。

結(jié)果出來了：普通定投中證紅利的收益高于滬深300，總收益率大概是38%左右，年化收益率大約3.3%。

普通定投的優(yōu)點(diǎn)是操作簡單，適合大多數(shù)人上手，所以也被稱為“傻瓜定投”。

但我用的不是傻瓜方法，而是升級(jí)版定投：低估加倍法。

所謂的低估，主要看的是估值，估值低意味著便宜，在便宜的時(shí)候多買一點(diǎn)，長期收益會(huì)比傻瓜定投更高。

具體參考哪個(gè)估值指標(biāo)呢？嘗試了很多指標(biāo)后，我用的是等權(quán)PB，這個(gè)可以在理杏仁網(wǎng)站上找到：

下面這張就是中證紅利的等權(quán)PB歷史走勢圖：

* 簡單來說，等權(quán)PB，是紅利指數(shù)比較好的“價(jià)格秤”，低了更值得買，高了更適合賣。

我在圖上標(biāo)了兩根線：一根是紅線，代表高估；另一根是綠線，代表低估。

買入方法很簡單。

大多數(shù)時(shí)候等權(quán)PB走勢在紅綠線中間波動(dòng)，這個(gè)時(shí)候正常買入；

一旦等權(quán)PB跌到綠線下面（目前等權(quán)PB為1.4倍），這時(shí)要加倍買入，比如我會(huì)買2份；

如果等權(quán)PB高于紅線（目前等權(quán)PB為2.3倍），這個(gè)時(shí)候估值太高了，就停止買入。

簡單來說，就是這個(gè)中證紅利指數(shù)，如果等權(quán)PB：

＜1.4倍，買2份；

在1.4~2.3倍之間，買1份；

＞2.3倍，不買。

聽起來有點(diǎn)抽象，我舉個(gè)例子。

比如今年6月17號(hào)你選擇定投，那天中證紅利的等權(quán)PB是1.36倍，正好在綠線下方，原來你正常定投1000元，現(xiàn)在就要翻個(gè)倍，定投2000元。

用低估加倍法定投中證紅利，十年下來的收益有多少呢？

從圖上看，低估加倍法的收益高于傻瓜定投，而且由于在高估的時(shí)候停止買入，投入本金總體也少于傻瓜定投。

這里要說明一點(diǎn)，上面的方法只考慮了買入，沒有考慮中間賣出。

現(xiàn)實(shí)中，我們也不是一直定投十年再賣出，如果指數(shù)漲幅比較多了，也可以及時(shí)止盈。

具體有兩個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)：

1.年化收益20%+賣出

當(dāng)你定投的年化收益率超過20%，可以考慮止盈一部分，落袋為安。

但要注意一個(gè)前提，你的定投時(shí)間不能太短，至少是3年以上，因?yàn)闀r(shí)間短投入的本金也少，實(shí)際收益并不高。

2.高估賣出

如果估值過高，也可以考慮賣出。

比如2015年牛市，當(dāng)時(shí)整個(gè)市場都處于亢奮狀態(tài)，中證紅利的等權(quán)PB也突破了紅線，這是一個(gè)比較理想的賣出時(shí)機(jī)。

假如我們?cè)诟吖赖臅r(shí)候及時(shí)止盈，過去十年的收益會(huì)怎么樣呢？

從圖上看，加入賣出策略后，定投總收益率達(dá)到75%，收益明顯提高了很多。

怎么樣，看到這樣的收益表現(xiàn)，你是不是也想跟著實(shí)踐一下呢？

總結(jié)一下，我的中證紅利低估定投策略，完整分為以下3步：

第一步，每個(gè)月拿出固定一筆錢（比如1000元），直接買入對(duì)應(yīng)的指數(shù)基金。

第二步，如果等權(quán)PB（小于1.4倍）在綠線下方，加倍投入（比如2000元）；如果等權(quán)PB在紅線上方（大于2.3倍），就停止買入。

第三步，堅(jiān)持定投至少3年以上，等到指數(shù)等權(quán)PB突破紅線，及時(shí)賣出落袋為安。

以上就是我目前在用的升級(jí)版定投大法，供你參考。

那這兩種方法用哪個(gè)好呢？

對(duì)普通人來說，傻瓜定投法操作簡單、不費(fèi)腦，對(duì)資金的要求也不高，適合廣大的工薪族嘗試；

升級(jí)版比傻瓜定投收益更好，但需要你會(huì)看估值，如果指數(shù)長期低估，你買入資金量也會(huì)較大，所以比較適合學(xué)習(xí)能力強(qiáng)、資金寬裕的朋友。

總之，大家還是根據(jù)自己的實(shí)際能力，決定選哪一種吧。