本文轉(zhuǎn)自交易者日記，作者：鹿先森

期貨市場(chǎng)的真正魅力是什么？相信每一個(gè)置身于期貨交易的大小玩家都有一個(gè)共同的答案——那就是，通過(guò)期貨市場(chǎng)，利用優(yōu)質(zhì)的交易機(jī)制，短時(shí)間內(nèi)獲得任何其他市場(chǎng)所無(wú)法比擬的盈利所帶來(lái)的物質(zhì)和精神方面的享受。期貨人秉持“以交易為生”的理念，謀奢侈之生活，謀人生之變革，謀價(jià)值之提升。

一個(gè)活躍的期貨市場(chǎng)遵循某種神秘的力量，在充滿(mǎn)無(wú)數(shù)未知和已知變量的條件下，玩家們根據(jù)自己的喜好和交易習(xí)慣選擇交易品種和交易模式（超短線(xiàn)、短線(xiàn)、中短線(xiàn)、中長(zhǎng)線(xiàn)），期貨市場(chǎng)可以創(chuàng)造出可以實(shí)現(xiàn)巨大盈利價(jià)值的機(jī)會(huì)。這種情況下，所有人都永遠(yuǎn)無(wú)法避開(kāi)的主題之一就是突破行情，突破行情的正確打開(kāi)方式，本文接下來(lái)將會(huì)一一解答。

1、什么是突破行情？

突破行情一般出現(xiàn)在關(guān)鍵交易品種相對(duì)應(yīng)的價(jià)格點(diǎn)位上。此關(guān)鍵點(diǎn)位預(yù)示著價(jià)格在上漲或者跌破這個(gè)點(diǎn)位之后，會(huì)出現(xiàn)一輪行情來(lái)扭轉(zhuǎn)此前震蕩局面，走出一波真正讓期貨人大開(kāi)眼界的大行情。在實(shí)用性上，個(gè)人推崇以下三種突破行情提供大家作為參考。

頸線(xiàn)突破

頸線(xiàn)突破行情最常見(jiàn)的應(yīng)用是頂?shù)仔星?，價(jià)格一旦突破頸線(xiàn)并得到確認(rèn)，就會(huì)啟動(dòng)階段性的破位爆發(fā)行情。常見(jiàn)的K線(xiàn)形態(tài)包括頭肩頂/底，雙重頂/底，圓弧頂?shù)取?/p>

舉個(gè)例子，新加坡富時(shí)A50期貨主力合約，今年在4月11日到4月25日所形成的頭肩頂形態(tài)，價(jià)格指示在13950高位，這個(gè)相對(duì)高位距離今年迄今的年內(nèi)最高點(diǎn)14250的300點(diǎn)距離很近。

盤(pán)面上我們可以清晰地看到，新加坡富時(shí)A50期貨主力合約在4月25日完成頭肩頂形態(tài)之后，五月份隨即開(kāi)啟的瀑布式暴跌行情持續(xù)了近一周，最低一度觸及12300，從頸線(xiàn)到低點(diǎn)，完成1650點(diǎn)的壯觀行情。對(duì)于期貨人來(lái)講，這么短時(shí)間能有這么壯觀的行情，機(jī)會(huì)是極為難得的。

趨勢(shì)線(xiàn)突破

趨勢(shì)線(xiàn)，即期貨人根據(jù)交易系統(tǒng)或K線(xiàn)盤(pán)感在K線(xiàn)圖形中所畫(huà)的，指示品種沿一定趨勢(shì)運(yùn)行的價(jià)格指標(biāo)線(xiàn)。一旦價(jià)格超出趨勢(shì)線(xiàn)指示價(jià)格，就確認(rèn)了之后所啟動(dòng)的破位爆發(fā)行情。

趨勢(shì)線(xiàn)突破有別于上述的頸線(xiàn)突破行情。第一，趨勢(shì)線(xiàn)所參照的價(jià)格是經(jīng)常變化的，尤其是期貨人所參考的周期越短，價(jià)格變化越明顯。第二，趨勢(shì)線(xiàn)由兩個(gè)價(jià)格相連，畫(huà)線(xiàn)形成之后，當(dāng)行情最初演繹到趨勢(shì)線(xiàn)位置后，極有可能出現(xiàn)遇阻的前期順勢(shì)行情。

這里舉例NYMEX的原油主力合約說(shuō)明。以4月23日的66.6和5月20日的63.96畫(huà)趨勢(shì)線(xiàn)，系統(tǒng)第一次觸及趨勢(shì)線(xiàn)是在今年7月1日，價(jià)格是60美元，當(dāng)天最高價(jià)60.28，收盤(pán)價(jià)59.19。我們可以發(fā)現(xiàn)基于趨勢(shì)線(xiàn)價(jià)格60做空，以當(dāng)天收盤(pán)價(jià)計(jì)算就可以獲得短線(xiàn)上的接近1美金的盈利；如果以7月2日的收盤(pán)價(jià)56.32計(jì)算，則有接近4美金的盈利空間。短短兩個(gè)交易日，我這波原油操作就比期貨人日常平均收益高數(shù)倍。

波段市向牛市或熊市的突破

判斷所交易的品種現(xiàn)階段處于怎樣的行市是期貨人最基本的素質(zhì)要求。錨定品種的階段性高低點(diǎn)，上漲超過(guò)120%的宣告進(jìn)入技術(shù)性牛市，以看多做多為主；下跌超過(guò)80%的宣告進(jìn)入技術(shù)性熊市，以看空做空為主；未滿(mǎn)足以上兩個(gè)條件的則為波段市，以壓力位高拋支撐位低吸為主。

舉一個(gè)例子，COMEX旗下期貨黃金，以去年8月16日的階段性低點(diǎn)1167作為起漲點(diǎn)，其牛市的分界線(xiàn)為1167*120%=1400，今年的6月21日黃金直接上破1400整數(shù)關(guān)口，并在之后的兩個(gè)交易日時(shí)間內(nèi)快速上沖至最高1440上方，短線(xiàn)的操作空間超過(guò)40美金。

2、假突破行情

認(rèn)清了突破行情帶來(lái)的交易機(jī)會(huì)之后，是不是我們就能像是擁有了金鑰匙一樣去放心大膽的交易了？并不是！因?yàn)橛袝r(shí)大行情和大利潤(rùn)機(jī)會(huì)很可能是徹頭徹尾的陷阱，也就是假突破行情。

如果不具備成熟的交易系統(tǒng)和強(qiáng)大的交易心態(tài)，處理不好兩次以上的突破行情之后，賬面上可能出現(xiàn)的巨額虧損將會(huì)帶給期貨人巨大的挫敗感，同時(shí)對(duì)現(xiàn)有交易系統(tǒng)進(jìn)行自我否定。長(zhǎng)此以往，懼怕和恐慌心理逐漸滋生蔓延，后果不堪設(shè)想。

以A50的四小時(shí)價(jià)格形態(tài)舉例說(shuō)明。將7月1日的13995制高點(diǎn)連線(xiàn)7月6日的相對(duì)制高點(diǎn)13810畫(huà)趨勢(shì)線(xiàn)。7月11日，價(jià)格觸及系統(tǒng)的浮動(dòng)壓力位13630后，當(dāng)天A50就大跌至13400下方，短線(xiàn)足見(jiàn)存在超過(guò)200點(diǎn)的盈利空間?？墒亲屓舜蟮坨R的是，7月12日和7月15日兩天，短時(shí)間內(nèi)價(jià)格兩次觸及系統(tǒng)浮動(dòng)壓力位13580和13540。如果7月12日的壓力位還能繼續(xù)做空獲利的話(huà)，那么7月15日的壓力位做空就顯得有些捉襟見(jiàn)肘了，因?yàn)樾星楫?dāng)時(shí)劇烈波動(dòng)，無(wú)論做多做空嘗試，都是一筆極不劃算的交易。

3、如何應(yīng)對(duì)突破行情？

第一，完善自身交易系統(tǒng)。辯證可證偽，有完善的應(yīng)對(duì)突破行情的進(jìn)出場(chǎng)以及止盈止損方案。

第二，復(fù)盤(pán)。每個(gè)品種都存在一定的客觀規(guī)律，復(fù)盤(pán)中可以總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷摸索品種的價(jià)格運(yùn)行拐點(diǎn)，從而為期貨人提供實(shí)質(zhì)性的歷史參考。

第三，避免摻雜個(gè)人情感，尤其是帶有任何賭徒心理的個(gè)人情感。期貨市場(chǎng)變幻多端，多空變化的風(fēng)向標(biāo)也極為敏感，絕不能一味的看多或者看空單個(gè)交易品種，避免給原本盈利的交易賬戶(hù)帶來(lái)巨額虧損，同時(shí)避免未及時(shí)止損造成更大的虧損。