一、工作細(xì)則的適用范圍及應(yīng)收賬款的定義范圍

根據(jù)工作細(xì)則第二條，以企業(yè)應(yīng)收賬款債權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流來(lái)源開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，適用本細(xì)則。

根據(jù)工作細(xì)則第二條，本細(xì)則所稱應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因履行合同項(xiàng)下銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的義務(wù)后獲得的付款請(qǐng)求權(quán)，但不包括因持有票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。

二、對(duì)原始權(quán)益人盡職調(diào)查的內(nèi)容：

1.基本情況
2.主營(yíng)業(yè)務(wù)情況及財(cái)務(wù)情況
3.與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)情況
4.資信情況

5.持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
6.循環(huán)購(gòu)買

對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況對(duì)調(diào)查，需要調(diào)查該原始權(quán)益人最近三年對(duì)營(yíng)業(yè)及財(cái)務(wù)情況，以及資本市場(chǎng)公開融資情況及歷史表現(xiàn)，如果其設(shè)立未滿三年的，需要提供自設(shè)立之日起的相關(guān)情況。

對(duì)于與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)情況，需要清楚相關(guān)業(yè)務(wù)制度及風(fēng)控制度，業(yè)務(wù)流程以及應(yīng)收賬款的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、回收流程，還需要確認(rèn)應(yīng)收賬款預(yù)期與違約的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，催收流程。

三、對(duì)于重要債務(wù)人及現(xiàn)金流重要提供方需要調(diào)查的內(nèi)容：

對(duì)于重要債務(wù)人及現(xiàn)金流重要提供方來(lái)說(shuō)，我們需要清楚他的現(xiàn)在的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況、信用情況以及歷史信用情況，還包括他與原始權(quán)益人過(guò)往業(yè)務(wù)合作的情況。

綜合所有的調(diào)查結(jié)果，盡調(diào)的結(jié)論應(yīng)充分支撐債務(wù)人或現(xiàn)金流重要提供方具有較強(qiáng)的償債能力及償債意愿。

四、對(duì)于不合格的基礎(chǔ)資產(chǎn)處置義務(wù)人

應(yīng)當(dāng)調(diào)查其從基本情況到資信情況的信息，且最終的調(diào)查結(jié)論應(yīng)充分支持其有較強(qiáng)的履職能力和處置意愿。

五、對(duì)于提供差額支付、保證擔(dān)保、流動(dòng)性支付等增信措施的增信主體的盡職調(diào)查內(nèi)容：

1.增信主體為為法人或組織的

a.股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人

b.與原始權(quán)益人的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況     

c.主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，近三年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)及債務(wù)情況

d.如果增信機(jī)構(gòu)屬于融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的，應(yīng)核查其是否滿足監(jiān)管要求及其代償余額。

2.增信主體為自然人的

應(yīng)核查其資產(chǎn)、信譽(yù)、償還能力、資產(chǎn)受限、對(duì)外擔(dān)保以及可能影響增信有效實(shí)現(xiàn)的其它信息。

3.增信主體為原始權(quán)益人控股股東或?qū)嶋H控制人的

核查除原始權(quán)益人股權(quán)外的其它主要資產(chǎn)，及該部分資產(chǎn)的權(quán)利限制。

所有的盡調(diào)結(jié)論應(yīng)充分反應(yīng)增信主體的資金信譽(yù)水平及償還能力，確保其能在觸發(fā)增信措施時(shí)有效履約。

六、對(duì)于需要調(diào)查的其它方面：

1.提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保

2.基礎(chǔ)資產(chǎn)調(diào)查

3.基礎(chǔ)資產(chǎn)形成與轉(zhuǎn)讓合法性的調(diào)查

七、管理人的義務(wù)

管理人應(yīng)當(dāng)統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)資產(chǎn)池的基本情況，采集分析原始權(quán)益人與入池資產(chǎn)同類別的應(yīng)收賬款歷史表現(xiàn)數(shù)據(jù)并作為出具相應(yīng)專業(yè)意見(jiàn)的依據(jù)。

總結(jié)

根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)表示，此次的盡職調(diào)查工作細(xì)則是資產(chǎn)證券化盡職調(diào)查工作的最低要求，其它相關(guān)機(jī)構(gòu)可以在此基礎(chǔ)上制定更細(xì)化，標(biāo)準(zhǔn)更高的制度。對(duì)于已登記的私募基金管理人的私募基金產(chǎn)品投資標(biāo)的涉及相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的，其盡職調(diào)查工作參照本細(xì)則執(zhí)行。

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