股神巴菲特有個(gè)戒律就是他一般不推薦任何股票和任何基金但只有一個(gè)例外那就是他對(duì)指數(shù)基金特別推崇據(jù)統(tǒng)計(jì)從1993年至今巴菲特推薦了十幾次指數(shù)基金但是市場(chǎng)上指數(shù)基金的類型那么多該怎么選呢

以中證500指數(shù)為例2019年5月以來由于市場(chǎng)調(diào)整不少指數(shù)的估值再次降低使得不少資金開始進(jìn)場(chǎng)布局據(jù)上交所數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)自5月以來截至5月21日市場(chǎng)上所有500ETF總份額增加了12.81億份

其中高彈性由中小成長(zhǎng)股組成的中證500指數(shù)成為了他們青睞的投資標(biāo)的之一但是面對(duì)市場(chǎng)上各種類型的中證500指數(shù)基金投資者不禁犯了選擇恐懼癥ETF聯(lián)接增強(qiáng)指數(shù)這么多類型我到底該選哪一個(gè)

一中證500普通指數(shù)基金

中證500普通指數(shù)基金就是傳統(tǒng)的被動(dòng)型基金以中證500指數(shù)的成份股為投資對(duì)象追蹤中證500指數(shù)的表現(xiàn)無法在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易也就是我們平時(shí)在蛋卷基金等第三方平臺(tái)申購(gòu)贖回的普通指數(shù)基金

倉(cāng)位一般在90%左右剩下的部分基本上為現(xiàn)金或者債券等資產(chǎn)Wind數(shù)據(jù)顯示截至2019年3月31日中證500普通指數(shù)基金的平均倉(cāng)位在92.47%

二中證500ETF基金

ETF基金即交易型開放式指數(shù)證券投資基金兼具股票開放式指數(shù)基金及封閉式指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)和特色也是現(xiàn)在雪球上大家討論比較多的一種類型它的優(yōu)勢(shì)有

1因?yàn)楠?dú)特的申購(gòu)和贖回機(jī)制所以倉(cāng)位較高一般在95%根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示截止2019年3月31日中證500ETF基金的平均倉(cāng)位為96.36%

2對(duì)于投資者來說ETF比較公開透明一方面跟蹤的標(biāo)的指數(shù)選股規(guī)則公開另一方面ETF基金會(huì)公布持有的股票品種和比例

3ETF的費(fèi)率比較低

ETF基金不僅可以場(chǎng)外申贖還可以場(chǎng)內(nèi)買賣需要注意的是ETF基金在場(chǎng)外申贖時(shí)門檻較高對(duì)資金量有比較高的要求場(chǎng)內(nèi)門檻就比較低開通股票賬戶就可以購(gòu)買而且費(fèi)率比較便宜另外提醒大家一句選擇ETF基金的時(shí)候一定要注意流動(dòng)性

三中證500ETF聯(lián)接基金

前面說了ETF場(chǎng)外申購(gòu)門檻實(shí)在太高無法滿足大部分投資者的要求因此ETF聯(lián)接誕生了一般來說一家基金公司成立了一只ETF基金也會(huì)相應(yīng)成立它的聯(lián)接基金以滿足普通投資者的需求

中證500ETF聯(lián)接基金將其絕大部分基金財(cái)產(chǎn)投資于跟蹤中證500ETF基金簡(jiǎn)單講就是投資于ETF基金的基金同樣密切跟蹤中證500指數(shù)表現(xiàn)相比于ETF基金聯(lián)接基金的門檻就比較低一般只有1元

四中證500增強(qiáng)指數(shù)基金

中證500增強(qiáng)指數(shù)基金是在跟蹤中證500指數(shù)的基礎(chǔ)上通過擇時(shí)擇股等手段獲取比中證500指數(shù)更高的收益回報(bào)但是這類基金在費(fèi)率上要比普通指數(shù)基金和ETF基金更高所以我們?cè)谶x擇這種基金時(shí)要格外注意基金經(jīng)理的投資水平以及基金的歷史業(yè)績(jī)走勢(shì)

畢竟我們投資中證500增強(qiáng)指數(shù)基金的初衷是希望能獲得比普通指數(shù)基金更大的漲幅更大的收益如果基金的增強(qiáng)效果不理想導(dǎo)致增強(qiáng)指數(shù)基金比普通指數(shù)基金漲得少跌得猛而且費(fèi)率也比較高那還不如選擇普通指數(shù)基金或者ETF基金

五四類基金在交易中的差別

1從運(yùn)作費(fèi)率上看指數(shù)基金的運(yùn)作費(fèi)率普遍低而ETF及其聯(lián)接基金更具優(yōu)勢(shì)但中證500指數(shù)增強(qiáng)基金因?yàn)榧尤肓嘶鸾?jīng)理的一些操作所以運(yùn)作費(fèi)率會(huì)比較高以管理費(fèi)為例一般來說整體上的排序?yàn)镋TF基金<普通指數(shù)基金聯(lián)接基金<指數(shù)增強(qiáng)基金ETF及其聯(lián)接基金的優(yōu)勢(shì)明顯

2從股票倉(cāng)位上看中證500普通指數(shù)基金的倉(cāng)位在90%左右而中證500ETF基金的平均倉(cāng)位在95%左右根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示截止2019年3月31日中證500普通指數(shù)基金的平均倉(cāng)位在92.47%中證500ETF基金的平均倉(cāng)位為96.36%中證500指數(shù)增強(qiáng)基金平均倉(cāng)位為91.39%而聯(lián)接基金投資的是ETF基金所以其基金倉(cāng)位較高

數(shù)據(jù)來源Wind資訊截至2019年3月31日

3從跟蹤誤差來看ETF的跟蹤誤差最小其次是ETF聯(lián)接基金和普通指數(shù)基金偏離度最大的是增強(qiáng)指數(shù)基金不過增強(qiáng)型指數(shù)基金本來就是為了追求超過指數(shù)的收益所以增強(qiáng)型指數(shù)基金跟蹤誤差較大是可以理解的

ETF基金因?yàn)樘厥獾纳贲H機(jī)制不會(huì)受到申購(gòu)和贖回對(duì)基金凈值的影響所以可以滿倉(cāng)操作理論上最貼近指數(shù)的走勢(shì)而聯(lián)接基金以ETF為投資標(biāo)的普通指數(shù)基金復(fù)制指數(shù)走勢(shì)的同時(shí)因?yàn)樾枰ㄟ^場(chǎng)外申贖來買賣所以必須保留一部分流動(dòng)資產(chǎn)來應(yīng)對(duì)贖回

其實(shí)這4中基金類型各有特點(diǎn)并沒有孰優(yōu)孰劣之分只有適合自己的才是最優(yōu)選擇如果你想追求更高的收益可以選擇優(yōu)秀的中證500增強(qiáng)指數(shù)基金但同時(shí)也會(huì)承受更高的風(fēng)險(xiǎn)

如果喜歡交易型的效率高的ETF基金更合適你如果資金量較小而且不想太過操心只想簡(jiǎn)單定投申贖就可以選擇聯(lián)接基金

@蛋卷基金 @今日話題 @老豆說 @昵稱可以吃 @唐一軍 @翌日明星 @大彤哥跑跳碰 @小散的逆襲 @認(rèn)知狗 @益君財(cái) @魚香基絲 @曹大勇

$中證500(SH000905)$ $上證指數(shù)(SH000001)$

溫馨提示現(xiàn)在通過蛋卷APP申購(gòu) $南方中證500ETF聯(lián)接(F160119)$可享超棒1折費(fèi)率優(yōu)惠哦鏈接戳這網(wǎng)頁(yè)鏈接

蛋卷注冊(cè)鏈接網(wǎng)頁(yè)鏈接

風(fēng)險(xiǎn)提示文章中的信息均來源于公開資料本文作者對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證文章中的內(nèi)容和意見基于對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析結(jié)果不保證所包含的內(nèi)容和意見在未來不發(fā)生變化本文僅供參考在任何情況下本文中的信息或所表述的意見均不構(gòu)成對(duì)任何人投資建議