河鋼集團(tuán)有限公司（下稱“河鋼集團(tuán)”）系由唐鋼和邯鋼合并組建而成的特大型鋼鐵企業(yè)。資金是企業(yè)經(jīng)營運作的“血液”，資金狀況綜合反映企業(yè)盈利質(zhì)量和風(fēng)險狀況，并決定企業(yè)的流動性和價值創(chuàng)造。特別是對大型鋼鐵集團(tuán)而言，如何對各級子公司的資金進(jìn)行有效管控，切實提升集團(tuán)總部對整體資金運行的綜合掌控與統(tǒng)籌配置能力，不僅是強化集團(tuán)財務(wù)決策力與控制力的基本體現(xiàn)，也是充分發(fā)揮集團(tuán)規(guī)模優(yōu)勢與協(xié)同優(yōu)勢的基本保證。

資金一體化集中管控總體設(shè)計

如何通過企業(yè)戰(zhàn)略加強全集團(tuán)資金管控，是財務(wù)部門必須認(rèn)真面對和研究的課題。經(jīng)過初步探索，河鋼集團(tuán)確立了以集團(tuán)總部為中樞，以現(xiàn)金流流向為導(dǎo)向，以結(jié)算中心、內(nèi)部銀行為主要工具，財務(wù)公司為輔助工具，以內(nèi)部銀行系統(tǒng)為串聯(lián)的信息化支撐的一體化集中管控模式，以實現(xiàn)虛擬貨幣結(jié)算、融資信貸、信息監(jiān)控和財務(wù)共享等多種功能。

河鋼財務(wù)公司成立于2012年8月，是為集團(tuán)成員企業(yè)提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，具有結(jié)算、融資、投資、中介服務(wù)等功能。其通過票據(jù)再(轉(zhuǎn))貼現(xiàn)、發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借等方式為集團(tuán)進(jìn)行融資，具備投資類資質(zhì)，能夠辦理委托貸款、委托投資等中介業(yè)務(wù)。

河鋼集團(tuán)在引入商業(yè)銀行機制、模擬商業(yè)銀行運作模式的基礎(chǔ)上，于2015年4月建設(shè)了內(nèi)部銀行。內(nèi)部銀行主要有融資信貸、內(nèi)部結(jié)算、監(jiān)控和信息反饋等職能，實行資金有償占用。

    河鋼集團(tuán)基本建立了以戰(zhàn)略為目標(biāo)，經(jīng)營規(guī)劃為導(dǎo)向，年度預(yù)算為控制目標(biāo)，滾動執(zhí)行預(yù)算為控制手段，覆蓋河鋼集團(tuán)生產(chǎn)、銷售、投資、研發(fā)的全面預(yù)算管理體系。在此基礎(chǔ)上，不斷完善以時間為主線的現(xiàn)金流量管理工具，組織財務(wù)人員和相關(guān)技術(shù)團(tuán)隊，開發(fā)了河鋼集團(tuán)180天資金滾動預(yù)算系統(tǒng)。

鋼鐵行業(yè)是典型的資金密集型行業(yè)，具有資金流量大、產(chǎn)業(yè)鏈條長等特點。2016年2月，河鋼集團(tuán)與全資子公司河鋼國控（香港）公司共同出資15億元設(shè)立了河鋼融資租賃有限公司，利用該平臺，統(tǒng)一開展集團(tuán)內(nèi)部設(shè)備售后回租業(yè)務(wù)和直接租賃業(yè)務(wù)，通過開展融資租賃業(yè)務(wù)，使子公司融資租賃租金的償付完全與企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流相匹配，避免了到期一次性還本付息所帶來的資金籌措壓力，節(jié)省流動資金并利于維護(hù)現(xiàn)有的信用額度，優(yōu)化了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

河鋼集團(tuán)的“現(xiàn)金池”借助內(nèi)部銀行和河鋼財務(wù)公司，建設(shè)“名義現(xiàn)金池”和“實體現(xiàn)金池”，幫助集團(tuán)成員企業(yè)實現(xiàn)資金有條件共享。

鋼鐵行業(yè)是傳統(tǒng)的“票據(jù)結(jié)算大戶”，票據(jù)結(jié)算量大、占比高。為克服票據(jù)分散管理帶來的管理成本高、利用效率低等弊端，河鋼集團(tuán)打造了集團(tuán)票據(jù)中心。該中心將傳統(tǒng)的票據(jù)分散管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)槿瘓F(tuán)票據(jù)資源的統(tǒng)一運營管理，統(tǒng)一負(fù)責(zé)集團(tuán)總部票據(jù)的收支結(jié)算、計劃編制、票據(jù)保管和會計記錄。通過集團(tuán)內(nèi)部銀行，對內(nèi)部結(jié)算的票據(jù)收支信息進(jìn)行統(tǒng)一歸集，以票據(jù)信息為手段對成員企業(yè)的票據(jù)實物收支情況進(jìn)行監(jiān)督管理。通過集團(tuán)財務(wù)公司、保理公司提供資金融通服務(wù)，當(dāng)集團(tuán)成員企業(yè)需要融入資金時，將持有的票據(jù)貼現(xiàn)給財務(wù)公司或在保理公司辦理應(yīng)收賬款的票據(jù)保理業(yè)務(wù)。

 資金一體化集中管控成效顯著

經(jīng)過5年多的實踐，河鋼集團(tuán)資金集中一體化管控基本實現(xiàn)了各項預(yù)定的工作目標(biāo)，取得明顯的經(jīng)濟(jì)效益和管理效益。

一是利用信息化管理手段，加強了集團(tuán)整體財務(wù)管控。通過建立結(jié)算中心+內(nèi)部銀行+財務(wù)公司的資金一體化集中管控模式，集團(tuán)總部可以及時地、準(zhǔn)確地獲悉各個子公司或分支機構(gòu)的銀行賬戶余額及其現(xiàn)金收支情況,實時了解及掌控動態(tài)信息，為集團(tuán)制訂戰(zhàn)略決策、進(jìn)行業(yè)務(wù)分析、統(tǒng)籌調(diào)控集團(tuán)全局資金提供了有效的支撐和保障。這實現(xiàn)了信息化管理手段替代行政命令手段，真正意義上實現(xiàn)了管理理念及方式的質(zhì)變。

二是發(fā)揮資金集中管控體制優(yōu)勢，提升了資金聚合協(xié)同效應(yīng)。河鋼集團(tuán)資金集中一體化模式運行以來，每月平均歸集資金達(dá)到50億元以上，按同期銀行貸款和存款利差計算，一年可以節(jié)省財務(wù)費用1.67億元。相較于原先分散型管理模式，通過組建集團(tuán)票據(jù)中心，降低了集團(tuán)整體的票據(jù)管理成本，更好地調(diào)動了企業(yè)的資金頭寸，提高集團(tuán)整體資金管理效率。通過將閑置票據(jù)向集團(tuán)歸集，形成集團(tuán)“票據(jù)池”，以不足6個月的承兌匯票質(zhì)押形成額度，結(jié)算中心依據(jù)該額度辦理短期融資或開具足月承兌匯票對外支付，按照時間差為1個月計算，河鋼集團(tuán)每年可以節(jié)省財務(wù)費用3億元。

三是融資規(guī)模結(jié)構(gòu)優(yōu)化，風(fēng)險控制能力進(jìn)一步增強。河鋼集團(tuán)近年來的短期借款比重由42.49%降低到34.73%，長期借款比重由13.38%上升到13.82%；直接融資比重由10.69%上升到21.90%；融資還款時間分布逐步實現(xiàn)平滑，資金安全得到保障；資產(chǎn)負(fù)債率下降1.08%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升了4.2%。

四是推動了財務(wù)資源優(yōu)化配置，提高了業(yè)務(wù)管理效率。在資金一體化集中管控模式運行前，各經(jīng)營單元作為獨立核算主體，機構(gòu)獨立，賬套獨立，賬戶獨立，各自籌措資金，各自進(jìn)行費用核算和資金支付，各自管理資金庫存。資金一體化集中管控模式運行后，將高度相似、重復(fù)的業(yè)務(wù)及人員通過系統(tǒng)整合到結(jié)算中心，按照一崗多人、一人多職配置用戶權(quán)限，減少基礎(chǔ)財務(wù)業(yè)務(wù)人員40%，并通過財務(wù)共享作業(yè)，實現(xiàn)了規(guī)章制度統(tǒng)一化、業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化、運行操作規(guī)范化、風(fēng)險防范程序化,降低了企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)運營成本。

（責(zé)任編輯：韓福恒）