上海阜興金融控股（集團(tuán)）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“阜興集團(tuán)”）在取得大連電瓷控股權(quán)后，與“華北第一操盤(pán)手”李衛(wèi)衛(wèi)合謀，通過(guò)控制公司重大信息披露的發(fā)布節(jié)奏和內(nèi)容，利用資金優(yōu)勢(shì)操縱“大連電瓷”股價(jià)。2016年6月28日至2017年3月1日，大連電瓷累計(jì)上漲114.32%，偏離同期中小板綜指112.46%。下面跟著庫(kù)哥的腳步一起走進(jìn)這一宗操縱市場(chǎng)案例吧。

一、違規(guī)主體分析

庫(kù)哥先為大家介紹一下本期案例的主要人物以及賬戶(hù)控制情況。

主要人物一號(hào)：朱一棟，阜興集團(tuán)實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)，全面負(fù)責(zé)阜興集團(tuán)工作，是涉案操縱行為的組織、決策者；

人物二號(hào)：李衛(wèi)衛(wèi)，北京寶袋財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司實(shí)際控制人，被譽(yù)為“華北第一操盤(pán)手”，是涉案操縱行為的執(zhí)行者；

人物三號(hào)：鄭衛(wèi)星，阜興集團(tuán)并購(gòu)重組事業(yè)部總經(jīng)理，參與決策、執(zhí)行操縱“大連電瓷”等事項(xiàng)，是重要的決策參與者和執(zhí)行者；

人物四號(hào)：宋駿捷，阜興集團(tuán)證券投資部總經(jīng)理，具體負(fù)責(zé)阜興集團(tuán)控制賬戶(hù)的相關(guān)交易、對(duì)賬等事務(wù)，是涉案操縱行為的主要執(zhí)行者。

庫(kù)哥簡(jiǎn)單畫(huà)了個(gè)圖給大家看看涉案賬戶(hù)的控制情況。

阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)先后控制使用廣東粵財(cái)信托有限公司－粵財(cái)信托－民生世杰柒號(hào)集合資金信托計(jì)劃、廣東粵財(cái)信托有限公司－粵財(cái)信托－民生越大柒號(hào)集合資金信托計(jì)劃等25個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶(hù)和萬(wàn)某、蔡某升等436個(gè)個(gè)人賬戶(hù)交易大連電瓷股票，完成下單交易、簽署配資等工作，然后相關(guān)交易情況由鄭衛(wèi)星向朱一棟匯報(bào)。上述賬戶(hù)交易“大連電瓷”的MAC地址、IP地址、HDD、電話號(hào)碼、交易設(shè)備等交易終端地址信息存在部分重合，部分賬戶(hù)與涉案當(dāng)事人賬戶(hù)存在資金往來(lái)，交易特征高度趨同。

二、案件起因及合謀分工情況

時(shí)間回溯到2016年3月，阜興集團(tuán)董事長(zhǎng)朱一棟與大連電瓷原實(shí)際控制人劉某雪達(dá)成初步收購(gòu)意向并支付定金，擬收購(gòu)大連電瓷控股權(quán)。朱一棟擔(dān)心劉某雪接觸其他買(mǎi)家，致使收購(gòu)無(wú)法順利進(jìn)行。同年6月，經(jīng)鄭衛(wèi)星引薦，朱一棟開(kāi)始與李衛(wèi)衛(wèi)合作，希望李衛(wèi)衛(wèi)幫忙在二級(jí)市場(chǎng)拿到更多的籌碼，并配合其做大上市公司市值。隨后雙方簽訂理財(cái)協(xié)議，合作模式是阜興集團(tuán)向李衛(wèi)衛(wèi)提供配資保證金，李衛(wèi)衛(wèi)負(fù)責(zé)從場(chǎng)外配資并操作賬戶(hù)交易“大連電瓷”。

三、操縱手段及具體情況

阜興集團(tuán)與李衛(wèi)衛(wèi)通過(guò)以上手段聯(lián)合操縱股價(jià)，最終卻導(dǎo)致巨虧5.51億元，導(dǎo)火索是李衛(wèi)衛(wèi)私自提高配資杠桿比例，炒作其他股票。

證監(jiān)會(huì)披露的調(diào)查細(xì)節(jié)顯示，在操縱過(guò)程中，李衛(wèi)衛(wèi)多次使用阜興集團(tuán)的保證金和配資資金交易其他股票，導(dǎo)致2016年10月底至11月初“大連電瓷”的盤(pán)面不穩(wěn)，股價(jià)因資方強(qiáng)行平倉(cāng)大幅下挫，阜興集團(tuán)利用自身管理的資管產(chǎn)品戶(hù)在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入“大連電瓷”護(hù)盤(pán)。

2017年2月底3月初，因配資賬戶(hù)爆倉(cāng)，朱一棟在“大連電瓷”股價(jià)連續(xù)跌停的情況下決策緊急停牌啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組以防止股價(jià)繼續(xù)下跌。

經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年7月至2017年3月，阜興集團(tuán)控制的個(gè)人銀行賬戶(hù)共計(jì)向李衛(wèi)衛(wèi)控制的銀行賬戶(hù)支付保證金約7.46億元，向其他李衛(wèi)衛(wèi)合作配資方的銀行賬戶(hù)支付保證金約9.21億元，合計(jì)16.67億元。

而2017年12月6日，大連電瓷復(fù)牌后，賬戶(hù)組陸續(xù)賣(mài)出股票，截至2018年3月28日，合計(jì)虧損5.51億元。

四、申辯情況

五、行政處罰決定

依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，“違反本法規(guī)定，操縱證券市場(chǎng)的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三十萬(wàn)元的，處以三十萬(wàn)元以上三百萬(wàn)元以下的罰款。單位操縱證券市場(chǎng)的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款?！弊C監(jiān)會(huì)決定：

1、對(duì)阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)處以300萬(wàn)元罰款，其中對(duì)阜興集團(tuán)處以100萬(wàn)元罰款，對(duì)李衛(wèi)衛(wèi)處以200萬(wàn)元罰款；

2、對(duì)朱一棟、鄭衛(wèi)星給予警告，并分別處以60萬(wàn)元、50萬(wàn)元罰款，對(duì)宋駿捷給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款。

此外，依據(jù)《證券法》第二百三十三條、《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第三條第（七）項(xiàng)，第五條之規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)朱一棟采取3年證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)李衛(wèi)衛(wèi)采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

六、庫(kù)哥有話說(shuō)

操縱證券市場(chǎng)的行為實(shí)不可??！操縱市場(chǎng)行為扭曲證券價(jià)格，掩蓋市場(chǎng)真實(shí)供需關(guān)系，釋放虛假市場(chǎng)信號(hào)，惡意欺詐中小投資者，杠桿型操縱更是會(huì)疊加傳導(dǎo)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重破壞公平有序的資本市場(chǎng)發(fā)展秩序，無(wú)論其操縱手法如何翻新，違法行為如何隱蔽，都終將受到法律的嚴(yán)厲制裁。