證監(jiān)會(huì)對(duì)阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)操縱大連電瓷集團(tuán)股份有限公司股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理決定：一，對(duì)朱一棟采取3年證券市場(chǎng)禁入措施；二，對(duì)李衛(wèi)衛(wèi)采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)采取多種違法手段操縱證券市場(chǎng)價(jià)格，涉案金額特別巨大，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序并造成嚴(yán)重社會(huì)影響。朱一棟是阜興集團(tuán)實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)，全面負(fù)責(zé)阜興集團(tuán)工作，是涉案操縱行為的組織、決策者，在本案調(diào)查過(guò)程中具有配合調(diào)查情節(jié)。李衛(wèi)衛(wèi)是本案操縱行為的主要實(shí)施者，且拒不配合我會(huì)調(diào)查，違法情節(jié)特別嚴(yán)重。

〔2018〕12號(hào)

當(dāng)事人：朱一棟，男，1982年2月出生，時(shí)任上海阜興金融控股（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)阜興集團(tuán)）董事長(zhǎng)，住址：江蘇省阜寧縣。

李衛(wèi)衛(wèi)，男，1986年11月出生，北京寶袋財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司實(shí)際控制人，住址：山西省繁峙縣。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)操縱大連電瓷集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)大連電瓷）股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人均提出陳述、申辯意見(jiàn)，并要求聽(tīng)證。我會(huì)分別于2018年1月25日和3月16日召開(kāi)兩次聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了當(dāng)事人陳述、申辯意見(jiàn)。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)存在以下違法事實(shí)：

經(jīng)查，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)先后控制使用廣東粵財(cái)信托有限公司－粵財(cái)信托－民生世杰柒號(hào)集合資金信托計(jì)劃、廣東粵財(cái)信托有限公司－粵財(cái)信托－民生越大柒號(hào)集合資金信托計(jì)劃等25個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶和萬(wàn)某、蔡某升等436個(gè)個(gè)人賬戶（以下簡(jiǎn)稱(chēng)賬戶組）交易大連電瓷股票。相關(guān)當(dāng)事人承認(rèn)或有關(guān)涉案人員指認(rèn)上述賬戶由阜興集團(tuán)或李衛(wèi)衛(wèi)控制使用，且上述賬戶交易“大連電瓷”的MAC地址、IP地址、HDD、電話號(hào)碼、交易設(shè)備等交易終端地址信息存在部分重合，部分賬戶與涉案當(dāng)事人賬戶存在資金往來(lái)，交易特征高度趨同。

（一）阜興集團(tuán)與李衛(wèi)衛(wèi)合謀操縱“大連電瓷”股價(jià)并簽訂理財(cái)協(xié)議

2016年3月，阜興集團(tuán)董事長(zhǎng)朱一棟與大連電瓷原實(shí)際控制人劉某雪達(dá)成初步收購(gòu)意向并支付定金，擬收購(gòu)大連電瓷控股權(quán)。此后，朱一棟與阜興集團(tuán)并購(gòu)重組事業(yè)部總經(jīng)理鄭衛(wèi)星提及其擔(dān)心劉某雪接觸其他買(mǎi)家，致使收購(gòu)無(wú)法順利進(jìn)行。鄭衛(wèi)星建議朱一棟先在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入，并稱(chēng)其認(rèn)識(shí)做市值管理的操盤(pán)手，可以安排專(zhuān)業(yè)人士操盤(pán)。隨后，朱一棟指示鄭衛(wèi)星開(kāi)始在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入“大連電瓷”。

2016年6月，經(jīng)鄭衛(wèi)星引薦，朱一棟開(kāi)始與李衛(wèi)衛(wèi)合作，希望李衛(wèi)衛(wèi)幫忙在二級(jí)市場(chǎng)拿到更多的籌碼，并配合其做大上市公司市值。鄭衛(wèi)星負(fù)責(zé)與李衛(wèi)衛(wèi)對(duì)接配資合作事宜，雙方簽訂理財(cái)協(xié)議。合作模式是阜興集團(tuán)向李衛(wèi)衛(wèi)提供配資保證金，李衛(wèi)衛(wèi)負(fù)責(zé)從場(chǎng)外配資并操作賬戶交易“大連電瓷”。前期阜興集團(tuán)證券投資部負(fù)責(zé)操作的配資賬戶也一并交給李衛(wèi)衛(wèi)操作。阜興集團(tuán)給予鄭衛(wèi)星在財(cái)務(wù)中心一定的額度授權(quán)，由鄭衛(wèi)星直接給集團(tuán)財(cái)務(wù)中心副總監(jiān)朱某偉下達(dá)匯款指令，2016年7月開(kāi)始，朱某偉通過(guò)“王某生”等個(gè)人銀行賬戶向李衛(wèi)衛(wèi)及其配資方支付配資保證金。公司證券投資部宋駿捷等人負(fù)責(zé)配資賬戶的監(jiān)控和對(duì)賬。

（二）阜興集團(tuán)和李衛(wèi)衛(wèi)聯(lián)合交易“大連電瓷”的有關(guān)配合及分工情況

雙方合作之初，李衛(wèi)衛(wèi)在北京寶袋財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司的辦公地址北京安聯(lián)大廈2112室組織員工利用配資賬戶下單交易“大連電瓷”，在此過(guò)程中，李衛(wèi)衛(wèi)私自提高配資杠桿比例，使用阜興集團(tuán)的保證金和配資資金交易其他股票，并修改賬戶密碼。因此，2016年10月之后，鄭衛(wèi)星將李衛(wèi)衛(wèi)等人安排到上海富建酒店交易，阜興集團(tuán)安排宋駿捷監(jiān)督鄭衛(wèi)星和李衛(wèi)衛(wèi)等人在富建酒店的交易。鄭衛(wèi)星等人長(zhǎng)期在富建酒店辦公會(huì)客，對(duì)接李衛(wèi)衛(wèi)的配資業(yè)務(wù)，經(jīng)常在外向各配資中介租借賬戶供李衛(wèi)衛(wèi)操盤(pán)使用，多數(shù)情況下都是以鄭衛(wèi)星助理吳某名義和對(duì)方簽訂配資協(xié)議。

因李衛(wèi)衛(wèi)到上海操盤(pán)之后仍然私自提高配資杠桿交易其他股票，導(dǎo)致2016年10月底至11月初“大連電瓷”的盤(pán)面表現(xiàn)不穩(wěn)，股價(jià)在多個(gè)交易日因資方強(qiáng)行平倉(cāng)大幅下挫，阜興集團(tuán)利用自身管理的資管產(chǎn)品戶在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入“大連電瓷”護(hù)盤(pán)。

2016年12月至2017年4月期間，李衛(wèi)衛(wèi)仍然通過(guò)高杠桿配資私自交易其他股票，2017年2月底，因相關(guān)股票連續(xù)跌停，致使李衛(wèi)衛(wèi)配資賬戶全面爆倉(cāng)，配資方將相關(guān)賬戶中持有的“大連電瓷”強(qiáng)行平倉(cāng)，“大連電瓷”在2月28日和3月1日兩個(gè)交易日連續(xù)跌停。大連電瓷于3月2日緊急停牌，并公告宣布實(shí)施重大資產(chǎn)重組。

阜興集團(tuán)在同李衛(wèi)衛(wèi)的配資業(yè)務(wù)合作過(guò)程中，朱一棟對(duì)鄭衛(wèi)星資金劃撥有額度授權(quán)，鄭衛(wèi)星在授權(quán)額度內(nèi)可以將保證金劃轉(zhuǎn)到李衛(wèi)衛(wèi)指定的配資方銀行賬戶，這些收款銀行賬戶大多由李衛(wèi)衛(wèi)和配資方聯(lián)系后提供給鄭衛(wèi)星。經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年7月至2017年3月，阜興集團(tuán)控制的個(gè)人銀行賬戶共計(jì)向李衛(wèi)衛(wèi)控制的銀行賬戶支付保證金約7.46億元，向其他李衛(wèi)衛(wèi)合作配資方的銀行賬戶支付保證金約9.21億元。

（四）阜興集團(tuán)向李衛(wèi)衛(wèi)等人提供交易設(shè)備和交易場(chǎng)所

為方便李衛(wèi)衛(wèi)到阜興集團(tuán)就交易“大連電瓷”進(jìn)行商談、對(duì)賬，開(kāi)展交易等事項(xiàng)，2016年10月31至11月21日，阜興集團(tuán)安排李衛(wèi)衛(wèi)在上海四季酒店常住，相關(guān)費(fèi)用由阜興集團(tuán)支付。2016年11月，阜興集團(tuán)采購(gòu)40臺(tái)聯(lián)想X1型號(hào)筆記本電腦、120套無(wú)線網(wǎng)卡和40臺(tái)無(wú)線路由器，供李衛(wèi)衛(wèi)等人使用，并將交易地點(diǎn)設(shè)在富建酒店8888總統(tǒng)套房，李衛(wèi)衛(wèi)的隨從、保鏢、交易員的餐飲和住宿費(fèi)用均以李衛(wèi)衛(wèi)的名義掛賬阜興集團(tuán)。鄭衛(wèi)星、李衛(wèi)衛(wèi)在富建酒店接待配資方等相關(guān)費(fèi)用均被酒店以阜興集團(tuán)鄭衛(wèi)星或阜興集團(tuán)李衛(wèi)衛(wèi)的名義掛賬處理。

（五）李衛(wèi)衛(wèi)要求上市公司配合發(fā)布利好信息

2016年11月中旬，鄭衛(wèi)星與李衛(wèi)衛(wèi)到阜興集團(tuán)與朱一棟對(duì)賬，期間李衛(wèi)衛(wèi)要求上市公司發(fā)布利好消息配合其操作。2016年12月上旬，朱一棟相繼決策發(fā)布2016年度利潤(rùn)分配高送轉(zhuǎn)公告和大股東意隆磁材二級(jí)市場(chǎng)增持公告。2017年2月底3月初，因配資賬戶爆倉(cāng)，朱一棟在“大連電瓷”股價(jià)連續(xù)跌停的情況下決策緊急停牌啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組以防止股價(jià)繼續(xù)下跌。

2016年3月15日，阜興集團(tuán)開(kāi)始在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入“大連電瓷”，2016年6月28日起，阜興集團(tuán)開(kāi)始與李衛(wèi)衛(wèi)合作，以做大公司市值為目的，操縱“大連電瓷”股價(jià)，2017年3月2日，大連電瓷停牌。2016年6月28日至2017年3月2日，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)累計(jì)控制使用461個(gè)賬戶，在155個(gè)交易日交易“大連電瓷”。大連電瓷于2017年12月6日復(fù)牌后，股價(jià)連續(xù)跌停，至12月11日盤(pán)中打開(kāi)跌停，之后賬戶組陸續(xù)賣(mài)出大連電瓷股票。

涉案賬戶組存在以下操縱行為：

2016年6月28日至2017年3月1日期間共有159個(gè)交易日，賬戶組在其中155個(gè)交易日交易“大連電瓷”，累計(jì)買(mǎi)入352,869,620股，買(mǎi)入金額13,569,659,460.75元，累計(jì)賣(mài)出287,672,403股，賣(mài)出金額11,384,888,952.47元，其中，交易量占該股市場(chǎng)交易總量的平均比例為20.64%，占比超過(guò)20%的交易日85天，最高占比為2017年1月11日的66.27%。賬戶組持股占該總股本比例于2016年7月27日達(dá)到5.08%，首次超過(guò)5%，2016年8月18日之后賬戶組持股占比均維持在5%以上，最高持股比例為2017年1月26日的39.85%。

上述期間，賬戶組多次在盤(pán)中連續(xù)交易，拉抬股價(jià)。以“30分鐘內(nèi)拉抬幅度超過(guò)2%，且期間買(mǎi)入占比超過(guò)20%”為標(biāo)準(zhǔn)，賬戶組在該股交易中54個(gè)交易日發(fā)生88次盤(pán)中拉抬行為，平均拉抬幅度3.2%，其中85次存在拉抬中或拉抬后大量反向賣(mài)出情況。如2016年12月12日13:00:02至13:06:40，賬戶組以明顯高出申報(bào)前一刻市場(chǎng)成交價(jià)的價(jià)格連續(xù)買(mǎi)入成交86筆共1,471,658股，期間股價(jià)由42.40元上漲至46.80元，拉抬幅度10.38%，同期買(mǎi)入占比82.80%。拉抬后反向賣(mài)出1,305,785股，賣(mài)出金額59,655,649.25元。

上述期間，賬戶組還多次在收盤(pán)前15分鐘連續(xù)交易，拉抬股價(jià)。以“尾市期間股價(jià)漲幅超過(guò)2%、期間買(mǎi)入占比超過(guò)20%”為標(biāo)準(zhǔn)，賬戶組在該股交易中2016年9月28日、2016年10月14日、2016年10月18日、2017年1月16日等4個(gè)交易日存在尾盤(pán)拉抬的行為。如2016年9月28日，賬戶組在收盤(pán)前15分鐘內(nèi)，買(mǎi)入委托1,404,900股，占比45.15%，成交1,339,337股，買(mǎi)入成交占比53.59%，期間股價(jià)上漲2.48%。2017年1月16日，賬戶組在收盤(pán)前15分鐘內(nèi)，買(mǎi)入委托554,000股，占比33.27%，成交483,500股，買(mǎi)成交占比41.38%，期間股價(jià)上漲4.08%。

2016年10月28日、10月31日、11月1日“大連電瓷”股價(jià)走勢(shì)三連陰，且11月2日、11月4日兩個(gè)交易日“大連電瓷”的股價(jià)振幅較大，走勢(shì)不平穩(wěn)，股價(jià)一度大幅下挫，為維持并拉臺(tái)股價(jià)，阜興集團(tuán)控制“煦沁聚合1號(hào)資管計(jì)劃”從11月2日至11月9日連續(xù)6天買(mǎi)入“大連電瓷”9,757,500股，成交金額35,351萬(wàn)元,將股價(jià)走勢(shì)從三連陰扭轉(zhuǎn)為六連陽(yáng)。

以“股票開(kāi)盤(pán)漲幅大于2%，且賬戶組開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)可撤單期間撤單數(shù)量占賬戶組買(mǎi)入委托數(shù)量比例大于30%”為標(biāo)準(zhǔn)，賬戶組在2016年12月5日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間，以漲停價(jià)買(mǎi)入申報(bào)15筆1,859,700股，占期間委托價(jià)位以上買(mǎi)入量57.74%，在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)可撤單期間撤回699,900股買(mǎi)入委托，買(mǎi)撤單數(shù)量占買(mǎi)入申報(bào)比例37.64%，當(dāng)天股價(jià)以漲停價(jià)開(kāi)盤(pán)且當(dāng)日反向賣(mài)出1,456,706股。

2016年6月28日至2017年3月1日，其中存在對(duì)倒的交易日有125個(gè)，平均對(duì)倒比例為6.01%，對(duì)倒比例超過(guò)10%的交易日有36個(gè)，超過(guò)20%的交易日有7個(gè)，最高對(duì)倒比例為2017年1月11日的49.10%，此外賬戶組在4個(gè)交易日還存在通過(guò)大宗交易方式進(jìn)行對(duì)倒的情形。

1.阜興集團(tuán)實(shí)際控制大連電瓷的信息披露。2016年3月，朱一棟與大連電瓷原實(shí)際控制人劉某雪達(dá)成口頭協(xié)議，劉某雪承諾向其轉(zhuǎn)讓大連電瓷控股權(quán)。9月，大連電瓷控股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成，阜興集團(tuán)在朱一棟主導(dǎo)下實(shí)際管理大連電瓷的信息披露事務(wù)和相關(guān)資本運(yùn)作，阜興集團(tuán)相關(guān)職能部門(mén)分別負(fù)責(zé)管理大連電瓷大股東意隆磁材的銀行賬戶、證券賬戶及證照公章，負(fù)責(zé)辦理意隆磁材的股票增持、股票質(zhì)押及相關(guān)的信息披露事務(wù)。大連電瓷重大事項(xiàng)的信息披露均由朱一棟發(fā)起或決策，阜興集團(tuán)及朱一棟實(shí)際控制大連電瓷重大信息披露的發(fā)布內(nèi)容和發(fā)布節(jié)奏。

2.上市公司配合發(fā)布利好信息。2016年11月中旬，李衛(wèi)衛(wèi)要求上市公司發(fā)布利好信息配合其操盤(pán)“大連電瓷”，2016年12月上旬，朱一棟相繼決策發(fā)布2016年度利潤(rùn)分配高送轉(zhuǎn)公告和大股東增持等公告。

2016年12月3日，大連電瓷發(fā)布“關(guān)于公司年度利潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案的預(yù)披露公告”；2016年12月9日，大連電瓷發(fā)布“關(guān)于控股股東增持公司股份暨持有股份達(dá)到20%的提示性公告”；2017年1月17日，大連電瓷發(fā)布“關(guān)于受讓浙江東亞藥業(yè)股份有限公司部分股權(quán)暨對(duì)外投資的公告”。賬戶組在上述公告發(fā)布前均呈現(xiàn)明顯凈買(mǎi)入特征，發(fā)布公告后呈現(xiàn)凈賣(mài)出特征。阜興集團(tuán)與李衛(wèi)衛(wèi)利用信息優(yōu)勢(shì)合謀操縱市場(chǎng)的交易特征明顯。

綜上所述，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)在交易大連電瓷過(guò)程中多次利用資金優(yōu)勢(shì)，拉抬股價(jià)，在自己控制的賬戶之間交易，虛假申報(bào)，以及利用信息優(yōu)勢(shì)操縱股價(jià)。2016年6月28日至2017年3月1日，大連電瓷累計(jì)上漲114.32%，偏離同期中小板綜指112.46%。2017年3月2日，大連電瓷停牌并發(fā)布公告啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組。2017年12月6日，上市公司復(fù)牌后，賬戶組陸續(xù)賣(mài)出涉案股票，截至2018年3月28日，合計(jì)虧損5.51億元。

以上事實(shí)，有當(dāng)事人提供情況說(shuō)明、當(dāng)事人及有關(guān)涉案人員詢問(wèn)筆錄、相關(guān)理財(cái)協(xié)議、配資協(xié)議、相關(guān)賬戶資金往來(lái)、相關(guān)賬戶交易下單地址、現(xiàn)場(chǎng)取得涉案人員的交易設(shè)備、賬戶組交易記錄、涉案人員通訊記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)的上述行為違反《證券法》第七十七條第一款第（一）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場(chǎng)的行為。

本案于2018年1月25日和3月16日召開(kāi)兩次聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了當(dāng)事人陳述、申辯意見(jiàn)，關(guān)于陳述、申辯的有關(guān)意見(jiàn)已在本案行政處罰決定書(shū)作出回應(yīng)。阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)采取多種違法手段操縱證券市場(chǎng)價(jià)格，涉案金額特別巨大，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序并造成嚴(yán)重社會(huì)影響。朱一棟是阜興集團(tuán)實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)，全面負(fù)責(zé)阜興集團(tuán)工作，是涉案操縱行為的組織、決策者，在本案調(diào)查過(guò)程中具有配合調(diào)查情節(jié)。李衛(wèi)衛(wèi)是本案操縱行為的主要實(shí)施者，且拒不配合我會(huì)調(diào)查，違法情節(jié)特別嚴(yán)重。

依據(jù)《證券法》第二百三十三條、《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第三條第（七）項(xiàng)，第五條之規(guī)定，我會(huì)決定：

自我會(huì)宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，上述人員不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司、非上市公眾公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

當(dāng)事人如果對(duì)本決定不服，可在收到本決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

2018年7月31日