昨日晚間，上交所又公布了一批科創(chuàng)板已受理企業(yè)名單，包括天宜上佳、航天宏圖、凌志軟件等7家企業(yè)，其中不乏一些有特色的高科技公司，有一家是時(shí)速350公里“復(fù)興號(hào)”的核心供貨商。

　　從3月22日至今，已受理科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)達(dá)72家，其中35家已問詢；科創(chuàng)板申報(bào)公司扎堆北京、江蘇、上海、廣東等地，各大券商角逐科創(chuàng)板保薦業(yè)務(wù)，目前保薦數(shù)量最多的是中信建投證券，還有中信證券、華泰證券、中金公司等也保薦了多家。

　　值得注意的是，已申報(bào)的企業(yè)的股東名單，不乏一些上市公司的影子，比如上市公司片仔癀間接投資了諾康達(dá)；還有一些知名投資機(jī)構(gòu)，比如雷軍的小米系表現(xiàn)突出，有石頭科技、方邦電子、創(chuàng)鑫激光等多家持股公司申報(bào)，還有聚辰股份與雷軍有間接股份關(guān)聯(lián)；還有馬云的阿里創(chuàng)投，投了安恒信息；王思聰投的安翰科技、紫晶存儲(chǔ)。

　　又一批科創(chuàng)板名單披露

　　72家企業(yè)已獲得受理

　　4月12日晚間，上交所公布了第十三批科創(chuàng)板已受理企業(yè)名單，包括凌志軟件、國科環(huán)宇、諾康達(dá)、沃爾德、華特股份、天宜上佳和航天宏圖共計(jì)7家企業(yè)，截至目前已受理72家企業(yè)擬登陸科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。

　　此次申報(bào)的企業(yè)扎堆北京，中信建投證券保薦的比較多。從這幾家企業(yè)的基本情況看，擬融資金額最大的是北京的天宜上佳，屬于鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，擬融資金額達(dá)到6.46億元；其次是北京的航天宏圖，屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，擬融資金額5.67億元；還有廣東的華特股份，屬于化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)，擬融資金額4.50億元。

　　另外，北京的諾康達(dá)屬于研究和試驗(yàn)發(fā)展行業(yè)，擬融資金額4.37億元；沃爾德屬于專用設(shè)備制造業(yè)，擬融資金額4.07億元；北京的國科環(huán)宇屬于鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，擬融資金額3.32億元；江蘇的凌志軟件屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，擬融資金額2.65億元。

　　同時(shí)，4月12日，上交所還新增問詢了優(yōu)刻得、申聯(lián)生物、聚辰股份、當(dāng)虹科技、龍軟科技、博眾精工等8家企業(yè)，截至目前共問詢了35家企業(yè)。

　　部分申報(bào)企業(yè)背后有上市公司影子

　　多家知名創(chuàng)投入股

　　基金君發(fā)現(xiàn)，此次部分科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)背后有上市公司的影子，也有一些知名的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

　　比如諾康達(dá)成立于2013年，從事醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)外包(CRO)、一致性評(píng)價(jià)、創(chuàng)新制劑和器械耗材等相關(guān)領(lǐng)域研發(fā)。從其股東名單來看，包括上海清科片仔癀投資管理中心(有限合伙)，持有103.45萬股，持股比例為1.68%。上海清科的股東包括漳州片仔癀藥業(yè)股份有限公司，持股比例沒有公開，也就是說上市公司片仔癀間接投資了諾康達(dá)。

　　另外，諾康達(dá)的股東還包括險(xiǎn)峰旗云、華蓋資本等多家知名股權(quán)私募。2017年2月14日，諾康達(dá)醫(yī)藥獲得了1.6億元融資，華蓋資本為領(lǐng)投方，參與投資的其他機(jī)構(gòu)還包括險(xiǎn)峰旗云基金等。

　　還有一家國科環(huán)宇，其股東名單中也有大量知名投資機(jī)構(gòu)，包括深圳市達(dá)晨創(chuàng)坤股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)等；還有一家沃爾德，其股東名單也包括達(dá)晨銀雷高新(北京)創(chuàng)業(yè)投資有限公司、北京啟迪匯德創(chuàng)業(yè)投資有限公司等。

　　復(fù)興號(hào)供貨商也來申報(bào)科創(chuàng)板

　　周五獲得受理的企業(yè)中有一家叫“北京天宜上佳高新材料股份有限公司”，這家企業(yè)比較有特色，做的是高鐵業(yè)務(wù)，其是時(shí)速350公里“復(fù)興號(hào)”中國標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)車組粉末冶金閘片的核心供貨商。

　　據(jù)招股說明書介紹，天宜上佳主要從事高鐵動(dòng)車組用粉末冶金閘片及機(jī)車、城軌車輛閘片、閘瓦系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要客戶為鐵路總公司下屬地方鐵路局及其附屬企業(yè)、鐵路總公司下屬制動(dòng)系統(tǒng)集成商以及中國中車下屬車輛制造企業(yè)。目前公司自主研發(fā)、生產(chǎn)的高鐵動(dòng)車組用粉末冶金閘片已覆蓋鐵路總公司下屬的全部18個(gè)地方鐵路局。

　　從此次上市情況看，天宜上佳本次申請(qǐng)科創(chuàng)板上市選擇了第一套上市標(biāo)準(zhǔn)，具體為“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，且最近兩年凈利潤均為正且累計(jì)凈利潤不低于人民幣5000萬元?！?/p>

　　天宜上佳擬發(fā)行不超過7000萬股，且發(fā)行數(shù)量占公司發(fā)行后總股本的比例不低于10%。同時(shí)，擬募資6.46億元，用于年產(chǎn)60萬件軌道交通機(jī)車車輛制動(dòng)閘片及閘瓦項(xiàng)目、時(shí)速160公里功力集中電動(dòng)車組動(dòng)閘片研發(fā)及職能制造示范生產(chǎn)線項(xiàng)目、營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。

　　從企業(yè)經(jīng)營情況看，2016年-2018年，天宜上佳分別實(shí)現(xiàn)營收4.68億元、5.07億元、5.58億元，對(duì)應(yīng)歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.95億元、2.22億元、2.63億元；綜合毛利率分別為74.32%、73.12%、75.11%，其中主營業(yè)務(wù)毛利率分別為74.34%、73.22%、75.12%。

　　但是，招股書也顯示，天宜上佳存在客戶依賴風(fēng)險(xiǎn)。2016年度、2017年度及2018年度，按單一口徑前五大客戶銷售收入合計(jì)占各期營業(yè)收入的比例分別為70.59%、71.85%、75.70%，按同一控制合并口徑前五大客戶銷售收入合計(jì)占各期營業(yè)收入的比例分別為99.97%、99.85%、99.96%。公司產(chǎn)品銷售受軌道交通裝備市場需求影響較大，如果未來軌道交通裝備市場對(duì)公司主營產(chǎn)品的需求發(fā)生重大變化，將會(huì)對(duì)公司業(yè)績產(chǎn)生較大的影響。

　　從研發(fā)指標(biāo)看，2016年-2018年，天宜上佳的研發(fā)費(fèi)用分別為2436.61萬元、3578.57萬元、3223.45萬元，占同期營業(yè)收入的比例為5.20%、7.06%、5.78%。截至2018年底，公司研發(fā)技術(shù)人員共26人，占總員工比例為11.35%。

　　截至招股說明書簽署日，天宜上佳共擁有20項(xiàng)發(fā)明專利、95項(xiàng)實(shí)用新型專利及7項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利；公司持有6張CRCC頒發(fā)的正式《鐵路產(chǎn)品認(rèn)證證書》，產(chǎn)品覆蓋國內(nèi)時(shí)速200-250公里、300-350公里的18個(gè)動(dòng)車組車型，是持有CRCC核發(fā)的動(dòng)車組閘片認(rèn)證證書覆蓋車型最多的國產(chǎn)廠商。

　　再看天宜上佳的股東情況，大股東是吳佩芳，持股1.25億股，發(fā)行前持股比例為31.19%；第二大股東是睿澤產(chǎn)業(yè)基金，持有2633.27萬股，占比6.57%；第三大股東是北工投資，持股2438.30萬股，占比6.08%。還有一些投資機(jī)構(gòu)，包括松禾成長、金慧豐投資、啟賦安泰等。

　　已受理企業(yè)扎堆北京、江蘇等地

　　中信建投一馬當(dāng)先

　　科創(chuàng)板正在加速度，目前上交所已受理的科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)達(dá)72家，擬融資規(guī)模最大的是優(yōu)刻得科技股份有限公司，達(dá)到47.48億元；擬融資規(guī)模超過20億元的企業(yè)共有5家。

　　根據(jù)科創(chuàng)板業(yè)務(wù)規(guī)則，在申請(qǐng)獲得受理之后，上交所科創(chuàng)板上市審核中心會(huì)在20個(gè)工作日內(nèi)展開首輪問詢。截至目前，有35家企業(yè)已被問詢。

　　這些企業(yè)已經(jīng)拿到了申報(bào)獲受理的“準(zhǔn)考證”，這僅僅是上市的第一步，審核問詢是第二步，企業(yè)后續(xù)還需闖過上市審議、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)、發(fā)行上市幾道關(guān)卡，最終才能登陸科創(chuàng)板。

　　值得關(guān)注的是這些已申報(bào)的企業(yè)，不乏一些知名的投資機(jī)構(gòu)，比如馬云控股的阿里創(chuàng)投，投了安恒信息；王思聰投的兩家企業(yè)安翰科技、紫晶存儲(chǔ)也申報(bào)了科創(chuàng)板；而雷軍的小米有多家生態(tài)鏈公司申報(bào)了科創(chuàng)板，包括天津金米、順為資本投了石頭科技，小米基金持有方邦電子、創(chuàng)鑫激光的股權(quán)，集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)聚辰股份也與雷軍有間接股份關(guān)聯(lián)。

　　從目前已受理的企業(yè)的注冊(cè)地看，來自北京的最多，共有17家；其次是江蘇的企業(yè)有14家，上海的有13家，廣東10家；還有，浙江的企業(yè)有5家，山東的有3家，還有湖北、福建、陜西、安徽、黑龍江、湖南、四川、天津等地均有企業(yè)獲得受理。

　　這是部分領(lǐng)先省市的受理公司明細(xì)：

　　科創(chuàng)板對(duì)券商來說也是一塊發(fā)展重要業(yè)務(wù)，各大券商爭相成為科創(chuàng)板擬申報(bào)企業(yè)的保薦券商。目前，中信建投證券業(yè)務(wù)量一馬當(dāng)先，中信證券、中金公司緊隨其后。具體來看，中信建投保薦的有12家，還有1家聯(lián)合保薦；其次，中信證券保薦的有9家；再者，華泰聯(lián)合證券保薦的有6家，還有1家聯(lián)合保薦；中金公司保薦的有6家；還有，國泰君安、海通證券、民生證券、招商證券等券商保薦數(shù)量也比較多，另外，廣發(fā)證券、安信證券、東興證券、天風(fēng)證券、國信證券等為多家科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)保薦。

　　這是部分領(lǐng)先保薦人保薦的受理公司明細(xì)：

（文章來源：中國基金報(bào)）