2019年銀行業(yè)不良資產(chǎn)前景如何？商業(yè)銀行該如何管理資產(chǎn)質(zhì)量？

在中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司4月10日發(fā)布的2019年度《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報(bào)告》（下稱“報(bào)告”）中，受訪的商業(yè)銀行人士、資產(chǎn)管理公司人士及經(jīng)濟(jì)學(xué)家對未來不良資產(chǎn)前景作出了判斷：

2019年，我國商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率將出現(xiàn)“雙升”態(tài)勢；

未來3～5年銀行業(yè)不良資產(chǎn)的緩慢上升將是一個(gè)大概率事件；

當(dāng)大中城市房價(jià)下跌20%-30%時(shí)，銀行會(huì)面臨顯著的壓力；

不良貸款見頂時(shí)間在2020年或以后……

銀行不良貸款余額和不良貸款率將“雙升”

調(diào)查結(jié)果顯示，50.37%的受訪者預(yù)計(jì)2019年銀行不良貸款余額和不良貸款率將“雙升”；49.38%的受訪者預(yù)計(jì)未來3-5年銀行業(yè)不良資產(chǎn)緩慢上升。

商業(yè)銀行受訪者認(rèn)為，2019年錯(cuò)綜復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境和經(jīng)濟(jì)下行壓力會(huì)對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。預(yù)計(jì)2019年我國商業(yè)銀行關(guān)注類貸款遷徙率在20%-40%，不良貸款見頂時(shí)間在2020年或以后，銀行關(guān)注類貸款規(guī)模變動(dòng)大體同步。2019年我國商業(yè)銀行新增信貸的風(fēng)險(xiǎn)程度可能將小幅提高。

房價(jià)如何影響資產(chǎn)質(zhì)量？

報(bào)告認(rèn)為，限購、限售等政策是當(dāng)前影響房價(jià)走勢的最主要因素，2019年房地產(chǎn)市場的調(diào)控政策將維持現(xiàn)有基調(diào)不變、進(jìn)行窗口指導(dǎo)。當(dāng)大中城市房價(jià)下跌20%-30%時(shí)，銀行會(huì)面臨顯著的壓力。

哪些行業(yè)、區(qū)域和業(yè)務(wù)面臨的不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大？

報(bào)告顯示，40.45%的受訪者預(yù)計(jì)2019年銀行不良資產(chǎn)規(guī)模增加最顯著的行業(yè)是建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，34.24%的受訪者預(yù)計(jì)是制造業(yè)。

商業(yè)銀行受訪者認(rèn)為，商業(yè)銀行不良貸款暴露較為集中的地區(qū)是東北地區(qū)，化解過剩產(chǎn)能過程風(fēng)險(xiǎn)集中于鋼鐵冶金行業(yè)。

與商業(yè)銀行的平均信貸風(fēng)險(xiǎn)水平相比，無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)水平略高，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)水平略低。

監(jiān)管政策如何影響資產(chǎn)質(zhì)量？

報(bào)告顯示，大多數(shù)受訪經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，2019年金融監(jiān)管將會(huì)守正持中，金融監(jiān)管政策措施將會(huì)從總量性政策向結(jié)構(gòu)性政策轉(zhuǎn)變，從制度文件的制定向具體實(shí)施落地邁進(jìn)。不良資產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)防范和處置仍是重中之重，不良貸款規(guī)模仍將延續(xù)上升態(tài)勢。房地產(chǎn)行業(yè)的潛在不良貸款規(guī)模應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。

資產(chǎn)質(zhì)量壓力客觀存在

隨著2018年年報(bào)漸次披露，上市銀行經(jīng)營指標(biāo)浮出水面。

從已披露2018年年報(bào)的19家A股上市銀行來看，資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)。截至2018年末，有13家銀行不良貸款率較上年末下降，1家持平，5家上升；15家銀行撥備覆蓋率較上年末有所提升，4家下降。

展望今年的銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量前景，不少銀行高管坦言有一定壓力。

光大銀行副行長姚仲友：2019年銀行在資產(chǎn)質(zhì)量管控方面仍面臨著巨大壓力，主要來自于外部因素和內(nèi)部因素。外部因素是指國際經(jīng)濟(jì)金融形勢復(fù)雜嚴(yán)峻，會(huì)反映到經(jīng)濟(jì)和金融方面，反映到商業(yè)銀行就是資產(chǎn)質(zhì)量問題。內(nèi)部因素是指國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力比較大，部分企業(yè)經(jīng)營困難比較多，長期積累的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。內(nèi)外部因素會(huì)使2019年銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理工作面臨較大壓力。

中國銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東：2019年，一方面我國發(fā)展面臨的環(huán)境會(huì)更加復(fù)雜嚴(yán)峻，難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)會(huì)更多，銀行資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)持續(xù)承壓；另一方面，中國經(jīng)濟(jì)長期向好的趨勢不會(huì)改變。穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期的配套措施會(huì)逐步落地。金融監(jiān)管不斷強(qiáng)化，市場行為也更加規(guī)范，預(yù)計(jì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛：有跡象表明，銀行業(yè)整體不良率可能已經(jīng)見頂，但見頂并不意味著完全沒有壓力，因?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)還在調(diào)整過程中，可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)目前銀行業(yè)不良率水平還會(huì)維持很長一段時(shí)間，不會(huì)惡化。未來一段時(shí)間的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力客觀存在，區(qū)域差異進(jìn)一步分化，如長三角、珠三角等區(qū)域的不良風(fēng)險(xiǎn)已充分曝露，接下來不良風(fēng)險(xiǎn)可能迎來“雙降”。但另外一些區(qū)域，如河南、山東等地的信用風(fēng)險(xiǎn)可能還會(huì)持續(xù)上升一段時(shí)間。

需要注意的是，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量具有總體平穩(wěn)的基礎(chǔ)。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平：2019年，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量具有總體保持穩(wěn)定的基礎(chǔ)。從宏觀經(jīng)濟(jì)看，雖然國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍面臨各種不確定性干擾，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)增速放緩，但隨著供給側(cè)改革的不斷深入，配合穩(wěn)健貨幣政策和積極財(cái)政政策的逆周期調(diào)節(jié)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將不斷調(diào)整優(yōu)化，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期穩(wěn)中向好的基本面更加鞏固。從財(cái)務(wù)資源看，2019年商業(yè)銀行仍將保持較為平穩(wěn)的發(fā)展，持續(xù)較高的撥備水平及不斷拓寬的不良資產(chǎn)處置渠道為化解不良資產(chǎn)提供了較好的保障。

加大不良處置 做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.03萬億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.83%；2017年末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.74%。兩年間銀行業(yè)累計(jì)處置不良貸款3.48萬億元。

除傳統(tǒng)的核銷、打包轉(zhuǎn)讓等處置手段外，不良處置創(chuàng)新渠道也需發(fā)力。

銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官、新聞發(fā)言人、辦公廳主任肖遠(yuǎn)企此前表示，2018年末債轉(zhuǎn)股簽約金額突破2萬億元，落地金額達(dá)6200億元。資產(chǎn)證券化以及不良資產(chǎn)證券化方面，2018年金額約為9000億元，為史上最多。

報(bào)告也顯示，未來四大資產(chǎn)管理公司應(yīng)積極拓展不良資產(chǎn)收購處置業(yè)務(wù)，同時(shí)嘗試牽頭開展不良資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。金融資產(chǎn)投資公司（AIC）與以不良資產(chǎn)為主業(yè)的四大資產(chǎn)管理公司不同，未來兩者應(yīng)以聚焦各自業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)橹?，錯(cuò)位發(fā)展。

與此同時(shí)，2018年監(jiān)管部門要求加大不良確認(rèn)力度，逾期90天以上貸款全部納入不良。此外，記者了解到，已有地方銀監(jiān)部門鼓勵(lì)有條件的銀行將逾期60天以上貸款納入不良。專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然并非硬性監(jiān)管要求，但此舉顯示出銀監(jiān)部門夯實(shí)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的決心，對潛在風(fēng)險(xiǎn)采取更審慎態(tài)度。

專家表示，監(jiān)管部門引導(dǎo)商業(yè)銀行真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)，加快核銷，其目的在于為銀行減負(fù)，重新激活被“僵尸企業(yè)”占用的貸款額度。商業(yè)銀行應(yīng)跳出誤區(qū)，順應(yīng)趨勢，充分暴露風(fēng)險(xiǎn)，才能騰挪新額度支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，籌謀長期發(fā)展和盈利預(yù)期。

編輯： 常佳瑞