2014年公司基本情況介紹。
答：公司于1993年成立，經(jīng)過歷次股權(quán)演變，于2007年經(jīng)財政部、商務(wù)部批準改制為利爾化學(xué)股份有限公司。公司實際控制人為中國工程物理研究院。公司主營業(yè)務(wù)為農(nóng)藥原藥及制劑的研究、生產(chǎn)和銷售，本部目前的主要產(chǎn)品仍為氯代吡啶類除草劑。公司于2010年對江蘇快達農(nóng)化進行了增資收購，快達農(nóng)化的主要產(chǎn)品為取代脲類和磺酰脲類除草劑。
公司畢克草、毒莠定情況？
答：公司畢克草產(chǎn)能為1800噸/年，毒莠定為3000噸/年，因市場競爭加劇等因素影響價格有所波動，但目前來看，仍具有明顯的競爭優(yōu)勢。
公司草銨膦的情況？
答：公司草銨膦現(xiàn)有產(chǎn)能為600噸/年。目前來看，草銨膦市場前景良好，增長迅速，但產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)難度也較高，工藝路線也復(fù)雜，國內(nèi)僅有極少公司能規(guī)?；a(chǎn)。若能越早進入市場，則越能掌握市場先機。公司正全力推進2000噸/年的草銨膦項目建設(shè)。
目前國內(nèi)規(guī)?；瘡氖虏蒌@膦的主要企業(yè)有哪些？
答：據(jù)我們了解，目前國內(nèi)規(guī)?；瘡氖虏蒌@膦生產(chǎn)的企業(yè)主要有浙江永農(nóng)、江蘇皇馬、河北佰事達及威遠生化。
公司制劑情況？
答：公司國內(nèi)市場從2006年起步，目前，拓展國內(nèi)市場也是公司發(fā)展的重要方向，近年來，利爾的品牌制劑銷售額已有較大幅度的提升，在國內(nèi)具有一定的影響力。未來，公司還計劃成立獨立的制劑子公司，加快制劑業(yè)務(wù)的發(fā)展，力爭制劑、原藥并舉。
公司近期發(fā)展安排？
答：公司將保持老產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，并積極推進草銨膦、國內(nèi)制劑等業(yè)務(wù)的發(fā)展，力求努力做好生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)儲備，使得公司穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。
公司草銨膦的情況？
答：公司草銨膦現(xiàn)有產(chǎn)能為600噸/年。目前來看，草銨膦市場前景良好，增長迅速，但產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)難度也較高，工藝路線也復(fù)雜，國內(nèi)僅有極少公司能規(guī)?；a(chǎn)。若能越早進入市場，則越能掌握市場先機。公司現(xiàn)已掌握了草銨膦的商業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)并已實現(xiàn)了草銨膦的商業(yè)化生產(chǎn)，相關(guān)工藝達到了國內(nèi)先進水平，目前正全力推進2000噸/年的草銨膦項目建設(shè)。
公司畢克草、毒莠定市場情況？
答：公司畢克草產(chǎn)能為1800噸/年，毒莠定為3000噸/年，主要競爭對手仍是招股說明書披露的包括河北萬全、浙江永農(nóng)等公司。目前來看，公司主要產(chǎn)品仍具有明顯的競爭優(yōu)勢。
快達農(nóng)化搬遷情況及對快達的影響？
答：快達農(nóng)化的光氣及光氣化產(chǎn)品搬遷技改項目已完成建設(shè)、安裝及調(diào)試，進入試生產(chǎn)階段，部分生產(chǎn)線已產(chǎn)出合格產(chǎn)品。長期來看，該項目有利于快達農(nóng)化優(yōu)化主營業(yè)務(wù)，擴大生產(chǎn)規(guī)模，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升綜合競爭力。但在短期內(nèi)，由于項目完全的正常運行尚需經(jīng)歷一定的磨合期，且固定資產(chǎn)折舊、銀行利息支出及運行費用會相應(yīng)增加，全面達產(chǎn)也需時日，可能還是會對快達農(nóng)化及公司業(yè)績帶來一定影響。
公司收購快達農(nóng)化的原因？
答：公司收購快達農(nóng)化主要從公司戰(zhàn)略選擇上進行考慮，包括其區(qū)位優(yōu)勢、光氣資源等因素，兩家企業(yè)在產(chǎn)品上的互補性也很強。
公司如何實現(xiàn)對快達農(nóng)化的管理？
答：收購快達農(nóng)化后，利爾化學(xué)通過股權(quán)制衡、公司治理結(jié)構(gòu)完善、財務(wù)監(jiān)督、制度約束以及文化融合等多種措施實現(xiàn)對快達農(nóng)化的有效控制，確保其持續(xù)、良好的發(fā)展。
快達草甘膦情況？
答：快達農(nóng)化有10000噸/年的草甘膦生產(chǎn)線，但由于市場變化，暫未生產(chǎn)。
公司氟環(huán)唑情況？
答：公司仍在對該項目的工藝技術(shù)進行完善。
請問國家的軍工改制有涉及公司嗎？
答：公司是實際控制人中國工程物理研究院的軍轉(zhuǎn)民企業(yè)，主要從事農(nóng)藥原藥及制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，與中國工程物理研究院的業(yè)務(wù)并無直接關(guān)聯(lián),也從未承擔(dān)過任何軍工項目，公司也未接到軍工改制涉及公司的相關(guān)事宜。
公司草銨膦的情況？
答：公司草銨膦現(xiàn)有產(chǎn)能為600噸/年，已掌握了草銨膦的商業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)并已實現(xiàn)了草銨膦的商業(yè)化生產(chǎn)，相關(guān)工藝達到了國內(nèi)先進水平。目前來看，草銨膦市場情況仍十分良好，增長迅速，但產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)難度也較高，工藝路線也復(fù)雜，國內(nèi)僅有極少公司能規(guī)?；a(chǎn)。
同時，為牢牢抓住草銨膦較好的市場機遇，增強盈利能力，并盡快在市場競爭中確立優(yōu)勢，提升公司在該產(chǎn)品上的市場影響力，公司將在基礎(chǔ)條件具備（已取得了項目環(huán)評批復(fù)）的綿陽基地現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)建設(shè)1000噸/年草銨膦中間體生產(chǎn)線及相關(guān)的配套設(shè)施。而廣安基地項目仍將繼續(xù)按原有計劃實施。
公司畢克草、毒莠定情況？
答：公司畢克草產(chǎn)能為1800噸/年，毒莠定為3000噸/年，主要競爭對手仍是招股說明書披露的包括河北萬全、浙江永農(nóng)等公司。目前來看，公司主要產(chǎn)品仍具有明顯的競爭優(yōu)勢，但受國際農(nóng)藥市場總體影響，市場競爭加劇，公司毒莠定等老產(chǎn)品毛利率有所下降。
主要股東是否關(guān)心公司發(fā)展？
答：公司是作為一家實體公司，具有自己完整的業(yè)務(wù)及自主經(jīng)營能力，其主營業(yè)務(wù)與股東之間存在差異，因此，從事獨立經(jīng)營。但是公司的主要股東都非常關(guān)心公司的發(fā)展，并且一直通過各種合法、合規(guī)的手段支持公司的發(fā)展。以公司本次擬配股為例，前三大股東均已承諾將按照持股比例以現(xiàn)金方式全額認購公司配股方案中可獲配售的股份。這充分說明了主要股東對公司發(fā)展的信心和支持。
公司基本情況介紹
答：利爾化學(xué)股份有限公司由中國工程物理研究院(該院為國務(wù)院計劃單列單位，是以發(fā)展國防尖端科學(xué)技術(shù)為主的綜合性研究院科研生產(chǎn)基地)于1993年發(fā)起設(shè)立，是四川省首批響應(yīng)國家軍轉(zhuǎn)民號召成立的省級高新技術(shù)企業(yè)。公司本部位于四川省綿陽市，目前擁有四川綿陽、江蘇南通、四川廣安三個生產(chǎn)基地，擁有員工2,000余人。公司目前以發(fā)展氯代吡啶類、磺酰脲類、取代脲類高效、低毒、低殘留的安全農(nóng)藥為主，產(chǎn)品包括除草劑、殺菌劑、殺蟲劑三大系列的農(nóng)藥原藥和制劑。
公司未來發(fā)展安排？
答：公司將以農(nóng)藥原藥為主業(yè)，保持老產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，并積極推進草銨膦、國內(nèi)制劑等業(yè)務(wù)的發(fā)展，力求努力做好生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)儲備，同時兼顧其他精細化學(xué)品，使得公司穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。
公司草銨膦的情況？
答：公司草銨膦現(xiàn)有產(chǎn)能為600噸/年，已掌握了草銨膦的商業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)并已實現(xiàn)了草銨膦的商業(yè)化生產(chǎn)，相關(guān)工藝達到了國內(nèi)先進水平。目前來看，草銨膦市場情況仍十分良好，增長迅速，但產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)難度也較高，工藝路線也復(fù)雜，國內(nèi)僅有極少公司能規(guī)模化生產(chǎn)。
同時，為牢牢抓住草銨膦較好的市場機遇，增強盈利能力，并盡快在市場競爭中確立優(yōu)勢，提升公司在該產(chǎn)品上的市場影響力，公司將在基礎(chǔ)條件具備（已取得了項目環(huán)評批復(fù)）的綿陽基地現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)建設(shè)1000噸/年草銨膦中間體生產(chǎn)線及相關(guān)的配套設(shè)施，預(yù)計2015年下半年實現(xiàn)1600噸/年的草銨膦生產(chǎn)能力。而廣安基地項目仍將繼續(xù)按原有計劃實施。
2015年
公司毒莠定等老產(chǎn)品情況？
答：農(nóng)藥行業(yè)就單產(chǎn)品而言一般都具有一定周期性，公司毒莠定等老產(chǎn)品都是競爭性品種，產(chǎn)品的利潤水平除了受生產(chǎn)技術(shù)影響之外，還與市場需求、競爭格局等密切相關(guān)，因此，為保持老產(chǎn)品的利潤水平，公司一直都在投入人力、物力進行持續(xù)改進。目前來看，公司毒莠定等老產(chǎn)品仍具有明顯的競爭優(yōu)勢，但受國際農(nóng)藥市場總體影響，市場競爭加劇，公司毒莠定等老產(chǎn)品毛利率有所下降。
近期油價大幅下跌對我公司經(jīng)營成本影響？
答：據(jù)了解，油價下跌對諸如產(chǎn)品運輸成本、部分原材料成本的下降會有積極作用，但總體而言，對公司經(jīng)營成本影響不大。
公司本部新增1000噸/年草銨膦情況？
答：2014年，公司完成了綿陽本部新建1000噸/年草銨膦技改擴能項目的基礎(chǔ)建設(shè)和主體安裝工作，今年將全力做好該生產(chǎn)線建設(shè)，盡快建成投運，但新線建成后，產(chǎn)能釋放還有一定過程，公司會努力盡快讓其發(fā)揮預(yù)期效益。
目前國內(nèi)規(guī)模化從事草銨膦的主要企業(yè)有哪些？謝謝！
答：據(jù)我們了解，目前國內(nèi)規(guī)模化從事草銨膦生產(chǎn)的企業(yè)主要有浙江永農(nóng)、江蘇皇馬、河北佰事達及威遠生化。
公司廣安項目情況？
答：公司廣安基地建設(shè)主體項目已通過了安評、能評、職評和水保評價以及環(huán)評專家會，公司將積極協(xié)調(diào)廣安基地項目的政府審批工作，穩(wěn)步推進基地建設(shè)。并于2015年4月10日由四川省環(huán)保廳進行了審批公示，且公示期已經(jīng)結(jié)束，現(xiàn)待環(huán)評批文的取得。公司將穩(wěn)步推進基地建設(shè)。
快達農(nóng)化情況？
答：2014年，快達農(nóng)化完成了光氣及光氣化產(chǎn)品的搬遷技改項目并投入試生產(chǎn)，第二批農(nóng)藥及中間體產(chǎn)品搬遷技改項目也已完成主體裝置安裝，進入試生產(chǎn)準備階段，但受折舊、貸款利息以及相關(guān)運營費用增長等原因的影響，2014年業(yè)績繼續(xù)下滑。今年，將努力使其光氣項目盡快理順，產(chǎn)能盡快釋放，同時，加大光氣產(chǎn)品開發(fā)力度。
公司本部新增1000噸/年草銨膦情況？
答：2014年，公司完成了綿陽本部新建1000噸/年草銨膦技改擴能項目的基礎(chǔ)建設(shè)和主體安裝工作，今年將全力做好該生產(chǎn)線建設(shè)，預(yù)計今年5月底建成投產(chǎn)，但新線建成后，產(chǎn)能釋放還有一定過程，公司會努力盡快讓其發(fā)揮預(yù)期效益。
公司新產(chǎn)品研究情況？
答：公司技術(shù)中心是國家認定企業(yè)技術(shù)中心，具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)實力，除了草銨膦、氟環(huán)唑項目的開發(fā)外，還一直根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向進行前瞻性研究，為公司長遠發(fā)展提供項目和技術(shù)儲備。
公司氯代吡啶類產(chǎn)品情況?
答：公司老產(chǎn)品都是競爭性品種，根據(jù)管理學(xué)常識，這樣的產(chǎn)品的利潤發(fā)生變動是十分正常的事情，因為產(chǎn)品的利潤水平除了受生產(chǎn)技術(shù)影響之外，還與市場需求、競爭格局等密切相關(guān)，如果市場需求、競爭格局發(fā)生不利變化，其利潤必然受到影響。公司畢克草產(chǎn)能為1800噸/年，毒莠定為3000噸/年，主要競爭對手仍是招股說明書披露的包括河北萬全、浙江永農(nóng)等公司。目前來看，公司老產(chǎn)品仍具有明顯的競爭優(yōu)勢。
公司的核心技術(shù)主要體現(xiàn)在哪些？
答：吡啶類化合物催化氯化系統(tǒng)集成技術(shù)、草銨膦的商業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)等技術(shù)。
公司本部新增1000噸/年草銨膦情況？
答：公司1000噸/年草銨膦項目現(xiàn)處于試生產(chǎn)階段，公司會努力盡快讓其發(fā)揮預(yù)期效益。
目前草銨膦原藥上馬公司很多，競爭加劇，公司的優(yōu)勢有哪些？
答：對于好的產(chǎn)品，想進入的企業(yè)多是正常的，但該產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)難度較高，工藝路線復(fù)雜，能規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)卻少之又少。而公司現(xiàn)已實實在在掌握了草銨膦的商業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)并已實現(xiàn)了草銨膦的商業(yè)化生產(chǎn)，相關(guān)工藝達到了國內(nèi)先進水平。當(dāng)然，由于草銨膦市場情況良好，增長迅速，預(yù)計未來競爭也將越來越激烈，公司也將進一步對其進行優(yōu)化，不斷提升產(chǎn)品競爭力，努力使其在較長時期都保持一定的競爭優(yōu)勢。
公司今年二季度業(yè)績不錯的原因？
答：今年以來，公司進一步加強市場開拓力度，整體銷售收入有所增加，同時，草銨膦市場銷售良好。
人民幣近期貶值，對公司業(yè)績有什么影響，謝謝
答：公司出口業(yè)務(wù)主要以美元結(jié)算，如果人民幣貶值，總體而言有利于公司業(yè)績。
公司氟環(huán)唑情況？
答：公司仍在持續(xù)對其進行技改中。
快達農(nóng)化光氣化項目情況？
答：快達農(nóng)化光氣化產(chǎn)品技改搬遷項目逐步實現(xiàn)正常生產(chǎn)，但市場競爭依舊激烈、部分產(chǎn)品需求不旺。并且，在短期內(nèi)，由于固定資產(chǎn)折舊、銀行利息支出及運行費用的相應(yīng)增加都還是會對快達農(nóng)化及公司業(yè)績帶來一定影響。
公司本部新增1000噸/年草銨膦情況？
答：公司1000噸/年草銨膦項目現(xiàn)仍處于試生產(chǎn)階段，運行情況良好，基本實現(xiàn)滿負荷生產(chǎn)。
公司廣安項目情況？
答：公司廣安基地主體項目于6月取得環(huán)保部門批復(fù)，并完成前期庫房等設(shè)施建設(shè)，現(xiàn)正穩(wěn)步推進基地建設(shè)工作。
公司今年業(yè)績不錯的原因？
答：今年以來，公司進一步加強市場開拓力度，整體銷售收入有所增加，特別是草銨膦生產(chǎn)線如期建成并投入運營。
公司新產(chǎn)品研究情況？
答：公司技術(shù)中心是國家認定企業(yè)技術(shù)中心，具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)實力，除了草銨膦項目的開發(fā)外，還一直根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向進行前瞻性研究，為公司長遠發(fā)展提供項目和技術(shù)儲備。
2016年
公司草銨膦情現(xiàn)況如何？
答：公司解決了草銨膦生產(chǎn)中格氏反應(yīng)控制及放大等重大工程化技術(shù)難題，掌握了草銨膦合成關(guān)鍵技術(shù)，現(xiàn)已成為國內(nèi)最大規(guī)模的草銨膦生產(chǎn)企業(yè)。公司仍在不斷對其進行優(yōu)化，不斷提升產(chǎn)品競爭力，努力使其在較長時期都保持一定的競爭優(yōu)勢。
公司5000噸/年草銨膦的進展情況？
答：經(jīng)公司董事會批準，公司將在基礎(chǔ)條件具備的綿陽基地現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)對現(xiàn)有草銨膦原藥生產(chǎn)線及配套設(shè)施進行技改擴能，通過此次技改擴能，公司將進一步提升草銨膦的市場影響力和綜合競爭力，增強公司整體盈利能力，預(yù)計于2016年9月底完成安裝調(diào)試并投入運行，待達產(chǎn)后，公司綿陽基地的草銨膦原藥生產(chǎn)能力將達到5000噸/年。
目前國內(nèi)與公司草銨膦競爭的主要企業(yè)有哪些？
答：據(jù)我們了解，目前國內(nèi)草銨膦生產(chǎn)的企業(yè)主要有浙江永農(nóng)、江蘇皇馬、河北佰事達及威遠生化。但公司現(xiàn)已成為國內(nèi)最大規(guī)模的草銨膦生產(chǎn)企業(yè)，相關(guān)工藝達到了國內(nèi)先進水平。
公司廣安項目情況？
答：廣安利爾草銨膦中間體10000噸/年氨基腈項目已取得省環(huán)保廳的環(huán)評批文，并正在積極申請辦理農(nóng)藥生產(chǎn)資質(zhì)。今年我們將推進廣安基地草銨膦中間體10000噸/年氨基腈項目建設(shè)，加速推進取得廣安利爾農(nóng)藥生產(chǎn)定點資質(zhì)。
公司國際市場銷售區(qū)域主要在哪？
答：公司產(chǎn)品主要以出口為主，美洲、大洋洲、亞洲、歐洲等地區(qū)均有銷售，公司將鞏固和加強現(xiàn)有國際市場，并進一步做好新產(chǎn)品拓展工作，確保國際市場銷售穩(wěn)步增長。
公司新產(chǎn)品研究情況？
答：公司技術(shù)中心是國家認定企業(yè)技術(shù)中心，具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)實力，除了草銨膦等項目的開發(fā)外，還一直根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向進行前瞻性研究，為公司長遠發(fā)展提供項目和技術(shù)儲備。
公司制劑發(fā)展情況？
公司國內(nèi)市場從2006年起步，目前，拓展國內(nèi)市場也是公司發(fā)展的重要方向，近年來，利爾的品牌制劑銷售額已有較大幅度的提升，在國內(nèi)具有一定的影響力。2015年，公司進行了本部制劑業(yè)務(wù)整合暨對全資子公司增資擴股，以做大做強制劑業(yè)務(wù)，實現(xiàn)原藥與制劑并舉發(fā)展的戰(zhàn)略奠定堅實的基礎(chǔ)。
公司產(chǎn)品的季節(jié)性？
答：農(nóng)藥產(chǎn)品國內(nèi)銷售的季節(jié)性比較明顯，但公司產(chǎn)品以出口為主，面向全球市場，季節(jié)性變動并不規(guī)律。
高管近期密集增持公司股票的原因？
答：公司部分董事、監(jiān)事及高管近期增持公司股票主要是根據(jù)公司《核心骨干員工中長期激勵基金計劃》的相關(guān)規(guī)定，同時出于對公司未來發(fā)展的信心，購買人以其規(guī)定的激勵基金額度及自有資金通過公開市場購買本公司股票。
公司主要產(chǎn)品產(chǎn)能情況？
答：公司畢克草產(chǎn)能為1800噸/年，毒莠定為3000噸/年，草銨膦原藥成品線現(xiàn)有年產(chǎn)能3000噸左右。
目前國內(nèi)與公司草銨膦競爭的主要企業(yè)有哪些？
答：據(jù)我們了解，目前國內(nèi)草銨膦生產(chǎn)企業(yè)主要有浙江永農(nóng)、河北佰事達及威遠生化。但公司現(xiàn)已成為國內(nèi)最大規(guī)模的草銨膦生產(chǎn)企業(yè)，相關(guān)工藝達到了國內(nèi)先進水平。
公司草銨膦現(xiàn)狀及5000噸/年草銨膦的進展情況？
答：公司解決了草銨膦生產(chǎn)中格氏反應(yīng)控制及放大等重大工程化技術(shù)難題，掌握了草銨膦合成關(guān)鍵技術(shù)，現(xiàn)已成為國內(nèi)最大規(guī)模的草銨膦生產(chǎn)企業(yè)。公司仍在不斷對其進行優(yōu)化，不斷提升產(chǎn)品競爭力，努力使其在較長時期都保持一定的競爭優(yōu)勢。
經(jīng)公司董事會批準，公司將在基礎(chǔ)條件具備的綿陽基地現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)對現(xiàn)有草銨膦原藥生產(chǎn)線及配套設(shè)施進行技改擴能，通過此次技改擴能，公司將進一步提升草銨膦的市場影響力和綜合競爭力，增強公司整體盈利能力，預(yù)計于2016年9月底完成安裝調(diào)試并投入運行，待達產(chǎn)后，公司綿陽基地的草銨膦原藥生產(chǎn)能力將達到5000噸/年。
公司對市場開拓方面有何打算？
答：公司將繼續(xù)加強國際市場營銷工作，繼續(xù)加大產(chǎn)品的國際登記工作，并深化與國際客戶的合作力度；同時，大力開拓國內(nèi)市場，擴展銷售網(wǎng)絡(luò)，加快制劑產(chǎn)品的研發(fā)、登記，提高新產(chǎn)品市場推廣力度。
公司基本情況介紹
答：公司由中國工程物理研究院(國務(wù)院計劃單列單位，是以發(fā)展國防尖端科學(xué)技術(shù)為主的綜合性研究院科研生產(chǎn)基地)于1993年發(fā)起設(shè)立，是四川省首批響應(yīng)國家軍轉(zhuǎn)民號召成立的高新技術(shù)企業(yè)。公司本部位于四川省綿陽市，目前擁有四川綿陽、江蘇南通、四川廣安三個生產(chǎn)基地，其中綿陽基地占地面積約400畝，南通基地占地面積約800畝，廣安基地占地面積約400畝。擁有員工2,000余人。公司現(xiàn)以發(fā)展氯代吡啶類、有機磷類、磺酰脲類、取代脲類高效、低毒、低殘留的安全農(nóng)藥為主，產(chǎn)品包括除草劑、殺菌劑、殺蟲劑三大系列的農(nóng)藥原藥和制劑。
公司廣安項目情況？
答：廣安利爾草銨膦中間體10000噸/年氨基腈項目已取得省環(huán)保廳的環(huán)評批文，并正在積極申請辦理農(nóng)藥生產(chǎn)資質(zhì)，公司正穩(wěn)步推進廣安基地建設(shè)，現(xiàn)已完成了中央控制室、鍋爐房、配電房等基礎(chǔ)設(shè)施主體施工。
公司如何看待草銨膦價格下降？公司草銨膦有何優(yōu)勢？
答：草銨膦原藥價格下降，主要受市場需求波動、產(chǎn)能增加以及優(yōu)勢廠商競爭策略等多方面因素的影響。公司目前是國內(nèi)最大規(guī)模的草銨膦原藥生產(chǎn)商，在工程化水平、安全環(huán)保管控等方面具有一定的優(yōu)勢；公司仍在不斷對其進行優(yōu)化，不斷提升產(chǎn)品競爭力，努力使其在較長時期都保持一定的競爭優(yōu)勢。
公司在建項目進度？
答：（1）目前公司正在全力實施5000噸草銨膦原藥技改擴能項目，爭取盡快建成；（2）推進實施廣安基地建設(shè)，已完成了中央控制室、鍋爐房、配電房等基礎(chǔ)設(shè)施主體施工；（3）快達1萬噸制劑搬遷項目：計劃今年年底建好。
江蘇快達業(yè)績波動原因？
答：受產(chǎn)品市場影響，上半年江蘇快達實現(xiàn)營業(yè)收入2.9億元，同比有所下降，同時，公司對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，并努力實現(xiàn)降本增效，凈利潤有所增長，業(yè)務(wù)質(zhì)量有明顯提升。
公司中報業(yè)績增長原因？
答：主要相比去年同期，草銨膦產(chǎn)銷量明顯增加。
江蘇快達情況？
答：江蘇快達對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，努力實現(xiàn)降本增效，今年來經(jīng)營業(yè)績有所改善，長遠看，未來將圍繞光氣發(fā)展。
公司氯氨吡啶酸項目情況？
答：氯氨吡啶酸項目已完成建設(shè)并聯(lián)動試車，現(xiàn)運行情況良好。
公司廣安項目情況？
答：廣安利爾草銨膦中間體10000噸/年氨基腈項目已取得省環(huán)保廳的環(huán)評批文，并正在積極申請辦理農(nóng)藥生產(chǎn)資質(zhì)，公司正穩(wěn)步推進廣安基地建設(shè)，現(xiàn)已完成了中央控制室、鍋爐房、配電房等基礎(chǔ)設(shè)施主體施工。
公司未來發(fā)展？
答：公司將繼續(xù)維持現(xiàn)有主業(yè)不變，全力保持吡啶類除草劑產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，并積極推進草銨膦等業(yè)務(wù)的發(fā)展，努力做好生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)儲備，同時兼顧其他精細化學(xué)品，確保公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
公司草銨膦及技改擴能項目情況？
答：草銨膦作為公司近年來主要產(chǎn)品之一，目前訂單情況良好，公司正全力推進5000噸技改擴能項目建成投產(chǎn)。
2017年
公司5000噸/年草銨膦及技改擴能項目情況？
答：草銨膦作為公司近年來主要產(chǎn)品之一，目前訂單情況良好，公司已完成5000噸/年草銨膦原藥生產(chǎn)線的技改擴能建設(shè)，產(chǎn)能正逐步釋放。
公司廣安基地建設(shè)情況？
答：廣安利爾正在積極申請辦理農(nóng)藥生產(chǎn)資質(zhì)，廣安利爾工程建設(shè)逐步推進，現(xiàn)已完成中央控制室、鍋爐房、配電房等基礎(chǔ)設(shè)施、公用工程設(shè)施主體施工。今年計劃開始實施廣安基地10000噸/年草銨膦、1000噸/年丙炔氟草胺、1000噸/年氟環(huán)唑等原藥項目建設(shè)
江蘇快達情況？
答：江蘇快達近年來經(jīng)營業(yè)績有所改善，未來將繼續(xù)增強現(xiàn)有產(chǎn)品競爭力，并積極開拓其他光氣下游產(chǎn)品。
公司氯氨吡啶酸項目情況？
答：公司1000噸/年氯氨吡啶酸已建成達產(chǎn)并形成批量銷售。
公司制劑發(fā)展情況？
答：公司國內(nèi)市場從2006年起步，目前，拓展國內(nèi)市場也是公司發(fā)展的重要方向，近年來，利爾的品牌制劑銷售額已有較大幅度的提升，在國內(nèi)具有一定的影響力。為做大做強制劑業(yè)務(wù)，實現(xiàn)原藥與制劑并舉發(fā)展的戰(zhàn)略，公司于2015年進行了本部制劑業(yè)務(wù)整合暨對全資子公司增資擴股，2017年，公司將完成利爾作物增資及改制，并進一步其完善治理機制，激發(fā)其核心骨干團隊的活力，加快制劑業(yè)務(wù)發(fā)展。
公司收購比德生化進展?
答：目前該項目仍處于盡調(diào)談判階段。
公司控股股東的股東變更進展？
答：目前公司尚未接到進一步通知，如有進展信息，公司將根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時履行信息披露義務(wù)。
公司5000噸/年草銨膦運行情況？
答：草銨膦作為公司近年來主要產(chǎn)品之一，目前訂單情況良好，公司5000噸/年草銨膦原藥生產(chǎn)線技改擴能項目已全面達產(chǎn)，現(xiàn)正處于滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)。
公司廣安基地建設(shè)情況？
答：廣安利爾正在逐步推進工程建設(shè)，今年計劃開始實施廣安基地10000噸/年草銨膦、1000噸/年丙炔氟草胺、1000噸/年氟環(huán)唑等原藥項目建設(shè)，預(yù)計2019年前后逐步投入運行。
草銨膦原藥目前產(chǎn)能超過5,000.00噸/年、氟環(huán)唑原藥目前產(chǎn)能為150噸/年，而丙炔氟草胺原藥雖為公司新產(chǎn)品但為國外公司開發(fā)且為 成熟的原藥產(chǎn)品，涉及的化合物專利亦過專利保護期多年。
公司未來發(fā)展？
答：公司將繼續(xù)維持現(xiàn)有主業(yè)不變，全力保持吡啶類除草劑、草胺膦、光氣化除草劑等產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，并積極推進新產(chǎn)品的建線和規(guī)?；a(chǎn)，努力做好生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)儲備，同時兼顧其他精細化學(xué)品，確保公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
公司草銨膦產(chǎn)品情況？
答：草銨膦作為公司近年來主要產(chǎn)品之一，公司全面掌握了草銨膦合成關(guān)鍵技術(shù)，現(xiàn)已成為國內(nèi)最大規(guī)模的草銨膦原藥生產(chǎn)企業(yè)，目前該產(chǎn)品產(chǎn)銷狀況良好。公司綿陽本部現(xiàn)有5000噸/年草銨膦原藥生產(chǎn)線，公司看好草銨膦市場前景，為鞏固公司的領(lǐng)先地位，公司將全力推進廣安10000噸/年草銨膦項目，待廣安基地10000噸/年草銨膦原藥生產(chǎn)線達產(chǎn)后，總產(chǎn)能將為15000噸/年。
公司收購比德生化進展?
答：公司已于第四屆董事會第六次會議審議通過了收購比德生化部分股權(quán)的議案，后續(xù)將與比德生化股權(quán)轉(zhuǎn)讓方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
公司可轉(zhuǎn)債進展情況？
答：公司正全力推進可轉(zhuǎn)債再融資進程，公司已于第四屆董事會第六次會議審議通過了可轉(zhuǎn)債預(yù)案，目前正在履行國資審批程序，待國資審批完成后，將及時召開股東大會進行審批。
公司設(shè)立環(huán)保公司的目的？
答：這主要是為了進一步提升公司三廢治理水平，環(huán)保公司將開展環(huán)境污染治理設(shè)施運營等業(yè)務(wù)。
公司新產(chǎn)品儲備情況？
答：公司技術(shù)中心是國家認定企業(yè)技術(shù)中心，具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)實力，除了草銨膦、氟環(huán)唑、丙炔氟草胺等項目的開發(fā)外，還一直根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向進行前瞻性研究，為公司長遠發(fā)展提供項目和技術(shù)儲備。
湖南比德的交割情況？
答：比德生化股份轉(zhuǎn)讓后的工商備案登記已于近期完成，相關(guān)交割手續(xù)已經(jīng)履行完畢。
公司增資賽科的進展？
答：目前，該事項仍處于盡調(diào)談判階段。
公司基本情況介紹
答：公司由中國工程物理研究院于1993年發(fā)起設(shè)立，是四川省首批響應(yīng)國家軍轉(zhuǎn)民號召成立的高新技術(shù)企業(yè)。公司本部位于四川省綿陽市，目前擁有四川綿陽、江蘇南通、四川廣安、湖南岳陽四個生產(chǎn)基地，擁有員工3,000余人。公司現(xiàn)以發(fā)展氯代吡啶類、有機磷類、磺酰脲類、取代脲類等高效、安全農(nóng)藥為主，產(chǎn)品包括除草劑、殺菌劑、殺蟲劑三大系列的農(nóng)藥原藥和制劑。
2018年
公司可轉(zhuǎn)債進展情況？
答：公司正全力推進可轉(zhuǎn)債再融資進程，目前正在積極組織進行反饋回復(fù)。
公司草銨膦產(chǎn)品情況？
答：草銨膦作為公司近年來主要產(chǎn)品之一，公司全面掌握了草銨膦合成關(guān)鍵技術(shù)，現(xiàn)已成為國內(nèi)最大規(guī)模的草銨膦原藥生產(chǎn)企業(yè)，公司看好草銨膦市場前景，仍不斷優(yōu)化產(chǎn)品品質(zhì)，進一步提高產(chǎn)品競爭力。同時，為鞏固公司的領(lǐng)先地位，公司將全力推進廣安10000噸/年草銨膦項目。
江蘇快達發(fā)展情況？
答：江蘇快達作為公司重要的子公司，近年來銷售業(yè)績逐步回升，后續(xù)，將大力開拓其光氣資源，拓展新產(chǎn)品。
公司增資收購賽科的進展？
答：目前，已完成股權(quán)變更的工商登記事宜。
作為國際銷售占比較高的企業(yè)，怎么避免匯兌損失？
答：公司外銷主要以美元結(jié)算，人民幣升值會對公司利潤造成損失。公司密切關(guān)注匯率變動情況，將采取有效措施盡可能的鎖定利潤。
公司制劑發(fā)展？
答：去年公司完成了對利爾作物的改制，極大的提高了國內(nèi)制劑核心骨干員工的工作積極性，促進了公司國內(nèi)品牌制劑業(yè)務(wù)的發(fā)展。
公司計劃如何進一步拓展海外市場？
答：公司今年將繼續(xù)深耕國際市場，加強國外登記，擴大制劑出口比重。
公司新產(chǎn)品儲備情況？
答：公司技術(shù)中心是國家認定企業(yè)技術(shù)中心，具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)實力，除了草銨膦、氟環(huán)唑、丙炔氟草胺等項目的開發(fā)外，還一直根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向進行前瞻性研究，為公司長遠發(fā)展提供項目和技術(shù)儲備。
公司高管近期增持公司股票的考慮？
答：公司部分董事、監(jiān)事及高管近期根據(jù)公司《核心骨干員工中長期激勵基金計劃》的相關(guān)規(guī)定，同時出于對公司未來發(fā)展的信心，以其規(guī)定的激勵基金額度及自有資金通過公開市場購買本公司股票。
今年是激勵基金計劃最后一年，公司是否繼續(xù)推出該計劃？
答：該事項尚未到討論的時候。
公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金
與草銨膦原藥募投項目相關(guān)的技術(shù)能力
自2008年起，公司經(jīng)過多年持續(xù)的技術(shù)優(yōu)化和改進，解決了草銨膦生產(chǎn) 中重大工程化技術(shù)難題，成熟地掌握了草銨膦合成關(guān)鍵技術(shù)，并自2013年開始 商業(yè)化生產(chǎn)并銷售草銨膦原藥產(chǎn)品，目前是中國最大的草銨膦原藥生產(chǎn)企業(yè)， 實際年產(chǎn)能、年產(chǎn)量均已達5000噸/年以上。綜合來看，公司現(xiàn)已在草銨膦原 藥的生產(chǎn)工藝技術(shù)、工程自動化裝備、品質(zhì)管控以及三廢資源化利用方面方面 積累了豐富的實踐經(jīng)驗。
本募投項目草銨膦原藥屬于公司對現(xiàn)有產(chǎn)品進行技改擴能，并且先期建 設(shè)規(guī)模為7000噸/年，與發(fā)行人現(xiàn)有產(chǎn)能基本相當(dāng)。因此，發(fā)行人具有與草銨膦 原藥募投項目所有的技術(shù)能力。
與氟環(huán)唑原藥募投項目相關(guān)的技術(shù)能力
自2008年起，發(fā)行人已經(jīng)對氟環(huán)唑原藥生產(chǎn)工藝進行了多年持續(xù)技術(shù)攻關(guān)與 積累，較好地解決了核心工段反應(yīng)效率低、收率低、成本高、安全環(huán)保管控難 度大的問題，發(fā)行人現(xiàn)有氟環(huán)唑原藥生產(chǎn)線產(chǎn)能為150噸/年，已實現(xiàn)量產(chǎn)。
與丙炔氟草胺原藥募投項目相關(guān)的技術(shù)能力
丙炔氟草胺是“其他PPO抑制劑類除草劑”中的第一大產(chǎn)品，1993年由日本住友化學(xué)工業(yè)株式會社（簡稱“住友化學(xué)”）開發(fā)成功并上市銷售，為酞亞胺類 除草劑，是典型的觸殺型除草劑，目前市場上丙炔氟草胺原藥產(chǎn)品主要由住友 化學(xué)生產(chǎn)銷售。
多年來，經(jīng)過大量調(diào)研和充分的技術(shù)攻關(guān)，并結(jié)合自身在生產(chǎn)和工程化優(yōu) 勢，發(fā)行人在丙炔氟草胺工程化、放大效應(yīng)研究與驗證等方面進行了一系列的 研究與試驗，自主研發(fā)了一條以2,4-二氟硝基苯等為原料合成丙炔氟草胺原藥產(chǎn) 品的工藝路線，并以催化加氫還原技術(shù)解決了工程化技術(shù)難題；該工藝路線具有 簡短、原料商品化易得、三廢量少等優(yōu)點，有較好的環(huán)境保護效益；此外發(fā)行人 已就該工藝路線中涉及的一項重要的中間體的合成方法申請并取得了授權(quán)專利 保護。截至目前，發(fā)行人已完成了丙炔氟草胺原藥產(chǎn)品的中試開發(fā)，并具備了 規(guī)模化生產(chǎn)能力，工藝技術(shù)成熟。在該技術(shù)的工程化建設(shè)中，發(fā)行人擁有豐富 工程實踐經(jīng)驗，如：（1）縮合技術(shù)，可以利用發(fā)行人多年的縮合反應(yīng)工程經(jīng)驗， 高效高選擇性的實現(xiàn)關(guān)鍵中間體的反應(yīng)；（2）對于加氫還原等安全管控難度大 的工段，發(fā)行人可以利用工程化裝備方面的豐富經(jīng)驗，大幅提高自動化控制水 平，降低人員誤操作的可能性。
此外，發(fā)行人中試產(chǎn)生的樣品完全符合客戶要求，已在北美、南美、東南 亞、澳洲等十多個國家和地區(qū)開展登記30余項。因此，發(fā)行人具有與丙炔氟草胺 原藥募投項目相關(guān)的技術(shù)能力。
草銨膦原藥生產(chǎn)過程中格氏反 應(yīng)的控制技術(shù)、氟環(huán)唑原藥生產(chǎn)過程中的環(huán)氧化技術(shù)，均在國內(nèi)處于領(lǐng)先水 平。
發(fā)行人擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過85,200.00萬元（含 85,200.00萬元），扣除發(fā)行費用后，募集資金用于以下項目：
1、年產(chǎn) 10,000 噸草銨膦原藥生產(chǎn)線及配套設(shè)施建設(shè)項目
（1）具體建設(shè)內(nèi)容、投資數(shù)額明細、募集資金投入部分對應(yīng)的投資構(gòu)成及 各投資構(gòu)成是否屬于資本性支出
本項目將依托利爾化學(xué)目前已經(jīng)掌握的草銨膦規(guī)?；纳a(chǎn)工藝技術(shù)，并進行優(yōu)化，同時結(jié)合廣安園區(qū)的優(yōu)勢資源進行技改擴能建設(shè)，先期建設(shè)7,000噸/ 年生產(chǎn)能力。本項目總投資55,000.00萬元，其中以募集資金投入39,500.00萬元， 投資數(shù)額安排明細如下：
本次募集資金將全部用于“新建生產(chǎn)、輔助及公用工程廠房”、“購置生 產(chǎn)、公用工程設(shè)備”及“配套基礎(chǔ)設(shè)施和公用工程設(shè)施”等固定資產(chǎn)投資，均 屬于資本性支出；鋪底流動資金為非資本性支出，鋪底流動資金由公司自籌解 決，非本次可轉(zhuǎn)債募集資金的投資方向。
本項目計算期為12年，其中建設(shè)期2年。
項目投資效益總體情況
本項目將依托利爾化學(xué)目前已經(jīng)掌握的草銨膦規(guī)模化的生產(chǎn)工藝技術(shù)，并 進行優(yōu)化，同時結(jié)合廣安園區(qū)的優(yōu)勢資源進行技改擴能建設(shè)，先期建設(shè)7,000噸/ 年生產(chǎn)能力，最終實現(xiàn)10,000噸/年的生產(chǎn)能力。
本項目計算期為12年，其中建設(shè)期2年。本項目預(yù)計達產(chǎn)后將年新增營業(yè)收 入70,000.00萬元，達產(chǎn)后年新增凈利潤14,187.00萬元。項目達產(chǎn)后主要的經(jīng)濟 效益指標如下：
營業(yè)收入的測算過程
本項目營業(yè)收入的測算系以報告期內(nèi)市場價格及價格變動趨勢為基礎(chǔ)，根 據(jù)謹慎性原則預(yù)估未來市場價格，并根據(jù)各年銷量情況測算得出。在編制本項 目可行性研究報告時（2017年2月）， 草銨膦原藥的市場價格約為13.5萬元/噸； 截至2017年底，草銨膦原藥價格約19.5萬元/噸。綜合考慮生產(chǎn)技術(shù)、上游原料等 方面可能發(fā)生的變動的影響，基于謹慎性原則，發(fā)行人選用11.30萬元/噸的價格 （含稅）作為技術(shù)經(jīng)濟分析的價格。
本項目計算期為12年，其中建設(shè)期2年。項目開工建設(shè)后的第三年達到設(shè)計 生產(chǎn)能力的60%，第四年達到設(shè)計生產(chǎn)能力的80%，第五年及以后完全達產(chǎn)。本 項目達產(chǎn)后正常年份營業(yè)收入為70,000.00萬元，具體情況如下：
結(jié)合報告期內(nèi)同類產(chǎn)品及同行業(yè)產(chǎn)品毛利率情況說明效益測算的謹慎性分析
報告期內(nèi)，發(fā)行人草銨膦原藥產(chǎn)品的平均毛利率為31.77%，發(fā)行人本項目達產(chǎn)后的年均毛利率為36.23%。項目達產(chǎn)后年均毛利率低于發(fā)行人最近一年的毛利 率（37%），但略高于發(fā)行人報告期內(nèi)同類產(chǎn)品的平均毛利率4.46%，主要系本 募投項目實施了一定的技術(shù)改進和優(yōu)化，自動化程度有效提高，草銨膦農(nóng)藥的單 位生產(chǎn)將進一步下降所致。
與同行業(yè)同類產(chǎn)品毛利率比較來看，目前無法通過公開途徑取得同行業(yè)公司 草銨膦原藥產(chǎn)品的相關(guān)毛利率數(shù)據(jù)，但輝豐股份（002496.SZ）2015年公開發(fā)行 可轉(zhuǎn)債公司債券項目的“年產(chǎn)5,000噸草銨膦原藥技改項目”與本項目相似，其 當(dāng)時測算的達產(chǎn)年度的年均稅后凈利為40.43%，高于本項目測算的毛利率及凈利 率。相關(guān)數(shù)據(jù)對比如下：
綜上所述，近兩年草銨膦原藥產(chǎn)品市場需求良好且保持了量價穩(wěn)定增長態(tài)勢， 在效益測算過程中，發(fā)行人充分考慮未來市場競爭情況，選取的產(chǎn)品銷售價格 低于目前市場實際價格；產(chǎn)品成本參考了公司的實際經(jīng)營情況。本項目毛利率和 公司同類產(chǎn)品及同行業(yè)公司相比處于合理水平，發(fā)行人年產(chǎn)10,000噸草銨膦原藥 生產(chǎn)線及配套設(shè)施建設(shè)項目收益測算方法、測算過程及測算依據(jù)謹慎合理。
2、年產(chǎn) 1,000 噸的氟環(huán)唑原藥生產(chǎn)線及配套設(shè)施建設(shè)項目
（1）具體建設(shè)內(nèi)容、投資數(shù)額明細、募集資金投入部分對應(yīng)的投資構(gòu)成及 各投資構(gòu)成是否屬于資本性支出
本項目將利用利爾化學(xué)現(xiàn)有掌握的氟環(huán)唑的生產(chǎn)工藝，并進行優(yōu)化，同時 結(jié)合廣安園區(qū)的優(yōu)勢資源建設(shè)本項目，進行擴能，形成年產(chǎn)1,000噸氟環(huán)唑原藥 生產(chǎn)能力。本項目總投資29,100.00萬元，其中以募集資金投入19,700.00萬元， 投資數(shù)額安排明細如下：
本次募集資金將全部用于“新建生產(chǎn)、輔助及公用工程廠房”、“購置生 產(chǎn)、公用工程設(shè)備”及“配套基礎(chǔ)設(shè)施和公用工程設(shè)施”等固定資產(chǎn)投資，均 屬于資本性支出；鋪底流動資金為非資本性支出，鋪底流動資金由公司自籌解 決，非本次可轉(zhuǎn)債募集資金的投資方向。
本項目計算期為12年，其中建設(shè)期2年。
（2）項目投資收益總體情況
本項目將利用利爾化學(xué)現(xiàn)有掌握的氟環(huán)唑的生產(chǎn)工藝，并進行優(yōu)化，同時 結(jié)合廣安園區(qū)的優(yōu)勢資源建設(shè)本項目，進行擴能，形成年產(chǎn)1,000噸氟環(huán)唑原藥 生產(chǎn)能力。
本項目計算期為12年，其中建設(shè)期2年。本項目預(yù)計達產(chǎn)后將年新增營業(yè)收 入27,000.00萬元，達產(chǎn)后年新增凈利潤約5,112.00萬元。項目達產(chǎn)后主要的經(jīng)濟 效益指標如下：
營業(yè)收入的測算過程
本項目營業(yè)收入的測算系以報告期內(nèi)市場價格及價格變動趨勢為基礎(chǔ)，根 據(jù)謹慎性原則預(yù)估未來市場價格，并根據(jù)各年銷量情況測算得出。在編制本項 目的可行性研究報告時（2017年2月），氟環(huán)唑原藥市場價格（含稅）約為40萬/ 噸；截至2017年底，氟環(huán)唑原藥的市場價格（含稅）約為52萬元/噸。綜合考慮 生產(chǎn)技術(shù)、上游原料等方面可能發(fā)生的變動的影響，基于謹慎性原則，發(fā)行人選用30.51萬元/噸的價格（含稅）作為技術(shù)經(jīng)濟分析的價格。
本項目計算期為12年，其中建設(shè)期2年。項目開工建設(shè)后的第三年達到設(shè)計 生產(chǎn)能力的50%，第四年達到設(shè)計生產(chǎn)能力的70%，第五年及以后完全達產(chǎn)。本 項目達產(chǎn)后正常年份營業(yè)收入為27,000.00萬元，具體情況如下:
結(jié)合報告期內(nèi)同類產(chǎn)品及同行業(yè)產(chǎn)品毛利率情況說明效益測算的謹慎 性分析
報告期內(nèi)，發(fā)行人氟環(huán)唑原藥產(chǎn)品的平均毛利率為11.14%；發(fā)行人本項目達 產(chǎn)后，年均毛利率為34.21%，高于發(fā)行人報告期內(nèi)同類產(chǎn)品的平均毛利率，但與 發(fā)行人2017年原藥毛利率相當(dāng)。報告期內(nèi)，發(fā)行人的毛利率偏低，主要是由于發(fā) 行人對原有氟環(huán)唑生產(chǎn)線進行了多次技改投入，固定資產(chǎn)價值相對較高，計入單 位制造成本的折舊及直接人工等金額較大所致。本次募投項目預(yù)測期內(nèi)氟環(huán)唑原 藥產(chǎn)品毛利率較報告期內(nèi)有較大幅度上升，主要原因為：（1）相比公司氟環(huán)唑 原藥現(xiàn)有產(chǎn)能，此次募投項目產(chǎn)能規(guī)模提升較大，如單套反應(yīng)釜的處理能力將 為現(xiàn)有反應(yīng)釜的2-3倍，從而導(dǎo)致生產(chǎn)過程中的規(guī)模效應(yīng)明顯，氟環(huán)唑原藥的單 位產(chǎn)品承擔(dān)的人工、公用工程、折舊與攤銷等成本將較大幅度降低；（2）本募 投項目實施后，氟環(huán)唑原藥生產(chǎn)工藝技術(shù)有所優(yōu)化、生產(chǎn)線自動化程度提高， 將集成先進的自動化裝備，匹配完善的自動化程序，預(yù)計自動化控制點位將高 出行業(yè)平均值一倍以上，生產(chǎn)效率將進一步提升，單位產(chǎn)品承擔(dān)的直接材料成 本亦將有一定幅度下降；（3）三廢處理方面有較大的技術(shù)進步，資源化程度大 幅提高，既降低了治理成本，又獲得一定的收益。相關(guān)數(shù)據(jù)對比如下：
同時，目前無法通過公開途徑取得同行業(yè)上市公司氟環(huán)唑原藥產(chǎn)品的相關(guān)毛利率數(shù)據(jù)。但輝豐股份披露其殺菌劑產(chǎn)品主要為咪鮮胺和氟環(huán)唑原藥，其殺菌劑 的毛利率具有一定的參考價值，根據(jù)輝豐股份于2016年4月披露的《江蘇輝豐農(nóng) 化股份有限公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書》顯示，輝豐股份2013年、2014 年和2015年1-9月殺菌劑產(chǎn)品的毛利率分別為40.76%、39.33%和38.44%，2013年 開始殺菌劑產(chǎn)品毛利率上升至40%左右，主要系其咪鮮胺原藥和氟環(huán)唑原藥募 投項目于2013年正式投產(chǎn)，兩個系列產(chǎn)品毛利率相對較高并且銷量合計占當(dāng)期 殺菌劑收入的50%以上，因此導(dǎo)致殺菌劑產(chǎn)品毛利率大幅升高。發(fā)行人本項目達 產(chǎn)后，氟環(huán)唑原藥產(chǎn)能將新增1,000噸/年，與輝豐股份2013年-2015年的主要殺菌 劑業(yè)務(wù)存在一定相似性，本項目測算的毛利率低于輝豐股份當(dāng)時的殺菌劑原藥毛 利率。
綜上所述，在效益測算過程中，發(fā)行人充分考慮未來市場競爭情況，選取的 產(chǎn)品銷售價格低于目前市場實際價格；產(chǎn)品成本參考了公司的實際經(jīng)營情況。因 此，本項目毛利率和公司原藥產(chǎn)品及同行業(yè)公司相比處于合理水平，發(fā)行人年產(chǎn) 1,000噸氟環(huán)唑原藥生產(chǎn)線及配套設(shè)施建設(shè)項目收益測算方法、測算過程及測算 依據(jù)謹慎合理。
3、年產(chǎn) 1,000 噸的丙炔氟草胺原藥生產(chǎn)線及配套設(shè)施建設(shè)項目
（1）具體建設(shè)內(nèi)容、投資數(shù)額明細、募集資金投入部分對應(yīng)的投資構(gòu)成及各投資構(gòu)成是否屬于資本性支出
本項目將利用利爾化學(xué)通過技術(shù)攻關(guān)掌握的丙炔氟草胺的合成工藝，結(jié)合 廣安園區(qū)的優(yōu)勢資源建設(shè)本項目，形成年產(chǎn)1,000噸丙炔氟草胺生產(chǎn)能力。本項 目總投資35,000萬元，其中以募集資金投入26,000萬元，投資數(shù)額安排明細如下：
本次募集資金將全部用于“新建生產(chǎn)、輔助及公用工程廠房”、“購置生 產(chǎn)、公用工程設(shè)備”及“配套基礎(chǔ)設(shè)施和公用工程設(shè)施”等固定資產(chǎn)投資，均 屬于資本性支出；鋪底流動資金為非資本性支出，鋪底流動資金由發(fā)行人自籌 解決，非本次可轉(zhuǎn)債募集資金的投資方向。
項目計算期為12年，其中建設(shè)期為22個月。
（2）項目投資收益總體情況
本項目將利用利爾化學(xué)通過技術(shù)攻關(guān)掌握的丙炔氟草胺的合成工藝，結(jié)合 廣安園區(qū)的優(yōu)勢資源建設(shè)本項目，形成年產(chǎn)1,000噸丙炔氟草胺生產(chǎn)能力。
本項目計算期為12年，其中建設(shè)期為22個月。本項目預(yù)計達產(chǎn)后將年新增營業(yè)收入40,000.00萬元，達產(chǎn)后年新增凈利潤約6,140.00萬元。項目達產(chǎn)后主要 的經(jīng)濟效益指標如下：
營業(yè)收入的測算過程
本項目營業(yè)收入的測算系以報告期內(nèi)市場價格及價格變動趨勢為基礎(chǔ)，根 據(jù)謹慎性原則預(yù)估未來市場價格，并根據(jù)各年銷量情況測算得出。
在編制本項目的可行性研究報告時（2017年2月），丙炔氟草胺原藥市場價 格（含稅）約為60萬/噸；截至2017年底，丙炔氟草胺原藥的市場價格（含稅） 一直維持在約為60萬元/噸。綜合考慮生產(chǎn)技術(shù)、上游原料等方面可能發(fā)生的變 動的影響，基于謹慎性原則，發(fā)行人選用45.20萬元/噸的價格（含稅）作為技術(shù) 經(jīng)濟分析的價格。
本項目計算期為12年，其中建設(shè)期22個月。項目開工建設(shè)后的第三年達到 設(shè)計生產(chǎn)能力的60%，第四年達到設(shè)計生產(chǎn)能力的80%，第五年及以后完全達產(chǎn)。 本項目達產(chǎn)后正常年份營業(yè)收入為40,000.00萬元，具體情況如下：
結(jié)合報告期內(nèi)同類產(chǎn)品及同行業(yè)產(chǎn)品毛利率情況說明效益測算的謹慎 性分析
丙炔氟草胺是由住友化學(xué)開發(fā)的環(huán)酰亞胺類除草劑，目前僅住友化學(xué)具備 大規(guī)模生產(chǎn)丙炔氟草胺原藥的能力，目前無法通過公開途徑取得同行業(yè)上市公司丙炔氟草胺原藥產(chǎn)品的相關(guān)毛利率數(shù)據(jù)。
報告期內(nèi)，發(fā)行人未生產(chǎn)丙炔氟草胺原藥產(chǎn)品，發(fā)行人農(nóng)藥原藥的平均毛利率為30.57%；發(fā)行人本項目達產(chǎn)后，年均毛利率為27.27%，低于公司報告期內(nèi)的平均毛利率。相關(guān)數(shù)據(jù)對比如下：
綜上所述，在效益測算過程中，發(fā)行人充分考慮未來市場競爭情況，選取的產(chǎn)品銷售價格低于目前市場實際價格，發(fā)行人年產(chǎn)1,000噸丙炔氟草胺原藥生產(chǎn) 線及配套設(shè)施建設(shè)項目收益測算方法、測算過程及測算依據(jù)謹慎合理。
