一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價(jià)時(shí)，股價(jià)的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小。此時(shí)研究成交量沒有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價(jià)時(shí)，主力的行蹤就會(huì)暴露，此時(shí)研究成交量的變化就具有非常重要的實(shí)際意義。此時(shí)，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時(shí)間內(nèi)獲取非常理想的收益。

實(shí)踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可對主力是否在洗盤作出一個(gè)較為準(zhǔn)確的判斷：

第一，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來，出現(xiàn)了價(jià)升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強(qiáng)行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩。同時(shí)，由于主力的目的是讓一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。

第二，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量。好像主力正在大肆出貨，其實(shí)不然。仔細(xì)觀察一下就會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線，短期移動(dòng)平均線對股價(jià)構(gòu)成強(qiáng)大支撐。主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰不跌，主力洗盤必有漲”。

第三，在主力洗盤時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)均量線、OBV也會(huì)出現(xiàn)一些明顯的特征。主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì)迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高。這說明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。

如果一只股票在經(jīng)過一波上漲之后，它的成交量變化出現(xiàn)以上特征，那就說明該股主力洗盤的可能性極大，后市看好。

如何從價(jià)量觀察主力洗盤?

一、假陰洗盤

假陰洗盤的價(jià)量特征是：股價(jià)在平穩(wěn)的上升、橫盤及下跌途中的末端，某日大幅高開(開盤價(jià)高出前一天收盤價(jià)很多，甚至以漲停板開盤)，且開盤集合競價(jià)成交量巨大(為了制造全天放量收陰的假象)，然后瞬間股價(jià)回落到前一天的收盤價(jià)附近震蕩，最后收盤時(shí)股價(jià)漲跌幅度不大，在日K線上出現(xiàn)一根高開的大陰線，即假陰線。

主力通過高開低走的形式，收出大陰線，讓散戶產(chǎn)生陰陽錯(cuò)覺，從而使籌碼得到充分的交換。

散戶操作方法有以下幾種：

(1)大盤連續(xù)下跌的后期，股價(jià)已連續(xù)下跌，散戶套牢較深不肯再賣，因此成交量極度萎縮，股價(jià)再難下跌。此時(shí)主力為了再收集一部分更廉價(jià)的籌碼，往往做出假陰線。由于假陰線具有一定的威懾力，因此出現(xiàn)假陰線后會(huì)再有恐慌盤殺出，其股價(jià)還將下跌10%左右(時(shí)間為1～2周)見底。此時(shí)應(yīng)果斷殺入，此后股票大漲(大牛股)的可能性極大。

(2)股價(jià)縮量橫盤，某日做出大假陰線，之后股價(jià)連續(xù)收陰(多陰)橫走或微跌，是主力洗盤拉升的前兆，當(dāng)股價(jià)上行吃掉假陰線時(shí)可及時(shí)介入。

(3)股價(jià)緩慢上升途中的某一天出現(xiàn)假陰線，往往為主力中途洗盤。經(jīng)幾日縮量調(diào)整后，仍將拉升，且成為大牛股的可能性極大。所以當(dāng)股價(jià)將要包吃假陰線時(shí)，應(yīng)果斷殺入。

(4)緩慢爬升的股票，借助于大盤大跌進(jìn)行放量連拉大陰線(往往跌到20日線附近)。一旦該股企穩(wěn)并收大陽線包容吃掉放量陰線后，證明前面巨陰是洗盤，是快速拉升的前兆，應(yīng)堅(jiān)決介入。股價(jià)經(jīng)過緩慢的爬升拉一漲停板，第二日高位震蕩放量突破前期密集區(qū)，收出陰十字并留下跳空缺口，且在2～3日內(nèi)不補(bǔ)跳空缺口，每日收盤價(jià)站穩(wěn)5日均線之上(尤其是陽線包吃陰十字)，證明前面陰十字為震蕩洗盤，預(yù)示著后市還將拉升。

二、打壓洗盤

打壓式洗盤也叫回檔式洗盤，這是一種典型的洗盤方式，整個(gè)洗盤過程以大幅回落為主。打壓式洗盤的特點(diǎn)是“快”和“狠”，其打壓股價(jià)的速度非常迅速，而且打壓手法非常兇狠。這樣既節(jié)省了洗盤的時(shí)間，又達(dá)到了洗盤的效果。

其價(jià)量特征是：

主力在大幅拉升股價(jià)之后，盤中積累了大量獲利盤，利用投資者較強(qiáng)的獲利回吐欲望，以兇狠快速的方式向下突然砸盤，使股價(jià)大幅回落，形成一根長長的陰線。根據(jù)投資者容易產(chǎn)生恐懼的弱點(diǎn)刻意打壓，制造市場的恐慌氣氛，從而動(dòng)搖投資者的持股信心，使他們最終無法接受股價(jià)大幅下跌的事實(shí)而拋出股票，達(dá)到將獲利籌碼震蕩出局的目的。

主力打壓式洗盤的最佳時(shí)機(jī)是在大市調(diào)整的時(shí)候，多數(shù)針對那些投機(jī)性強(qiáng)，沒有實(shí)質(zhì)性投資價(jià)值，短線升幅過大的個(gè)股。因?yàn)檫@些股票本身不確定因素就多，投資者的持股信心容易產(chǎn)生動(dòng)搖，股價(jià)的回落，極易使跟莊者產(chǎn)生“大勢已去”的錯(cuò)覺，繼而迅速將手中的股票獲利了結(jié)出局。但一般在低位停留的時(shí)間(或天數(shù))不會(huì)太長，一般在一周內(nèi)甚至第二天跌勢就停止了，讓前日拋股者莫名其妙。

中長線投資者可以不理會(huì)股價(jià)的一時(shí)漲跌起落，免得從馬背上摔下來。短線投資者應(yīng)根據(jù)移動(dòng)平均線、成交量、阻力位和支撐位等技術(shù)要素進(jìn)行綜合分析，比如，股價(jià)放量上漲遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線時(shí)，預(yù)示洗盤將要出現(xiàn)，為短期賣出時(shí)機(jī);當(dāng)股價(jià)縮量回落到移動(dòng)平均線時(shí)，預(yù)示洗盤將要結(jié)束，為短期買入時(shí)機(jī)。

三、平臺(tái)洗盤

平臺(tái)式洗盤也叫橫盤式洗盤，其價(jià)量特征是：股價(jià)在某一區(qū)域形成時(shí)間較長的橫盤格局，針對投資者缺乏耐性的弱點(diǎn)，用時(shí)間去消磨跟莊者的意志和信心。在橫盤期間，成交量呈萎縮狀態(tài)，偶爾有脈沖式放量出現(xiàn)。這種洗盤方式，側(cè)重于用時(shí)間去消磨，以時(shí)間換空間，平臺(tái)橫行的時(shí)間越長，波幅越窄，洗盤越徹底，后市漲幅就越大。

這種洗盤方式較多地出現(xiàn)于大市上升的時(shí)候，因?yàn)榇笫猩仙?，市場相對比較活躍，股票出現(xiàn)普漲，面對個(gè)股牛皮盤整的走勢，很多跟莊者有強(qiáng)烈的換股欲望，往往會(huì)失去持股耐心，使主力達(dá)到洗盤震倉的目的。這種試盤方法比較適合于績優(yōu)股，由于這類股票的市場口碑好，為投資大眾所喜愛，所以持股心態(tài)比較穩(wěn)定。如果運(yùn)用打壓方式洗盤的話，可能會(huì)給散戶逢低買進(jìn)的機(jī)會(huì)，造成主力籌碼損失。

主力主要是防止降低市場平均持倉成本。主力將股價(jià)維持在一個(gè)較高的價(jià)位上進(jìn)行洗盤，讓散戶將所持的籌碼在這個(gè)平臺(tái)內(nèi)完成充分自由換手。主力將股價(jià)控制在一個(gè)很窄的范圍內(nèi)，形成長期的牛皮沉悶走勢，從而消磨散戶的持股信心，同時(shí)又讓一些眼光遠(yuǎn)見的投資者進(jìn)入，這樣就能完成籌碼換手，提高市場平均成本了。

散戶在股價(jià)放量滯漲時(shí)，擇高先行退出;在股價(jià)縮量整理時(shí)，保持觀望;在放量突破時(shí)，再度買入。對于向上突破平臺(tái)走勢的個(gè)股，重點(diǎn)應(yīng)注意：第一次放量向上突破平臺(tái)時(shí)，可重倉或加倉買入;第二次放量向上突破平臺(tái)時(shí)，可適量參與;第3次以上放量向上突破平臺(tái)時(shí)，謹(jǐn)防假突破，應(yīng)做好隨時(shí)退出的準(zhǔn)備。

四、震蕩洗盤

震蕩式洗盤既運(yùn)用了打壓震倉的原理，又運(yùn)用了長時(shí)間消磨耐心的技巧，是洗盤最常用的手法。其優(yōu)點(diǎn)在于：和平臺(tái)式洗盤相比，可以縮短洗盤時(shí)間;和打壓式洗盤相比，可以避免低價(jià)籌碼的損失。主力利用開高走低、拉高、再壓低、再拉高，股價(jià)上沖下洗，將籌碼集中在手上，通過反復(fù)上下震蕩的方式進(jìn)行洗盤。在股價(jià)長時(shí)間頻繁上下震蕩中，擾亂投資者的跟莊步伐，讓跟莊者捉摸不定，常處于追漲殺跌之中，根本無法搞清股價(jià)的運(yùn)行方向，從而被迫離場觀望，能夠忍受這種主力洗盤的投資者往往是市場中的佼佼者。

其價(jià)量特征是：震蕩式洗盤方法較為溫和，成交量比較活躍，使股價(jià)維系在一個(gè)區(qū)域之內(nèi)上下震蕩，在日K線圖上陰陽結(jié)合，起伏不定。經(jīng)常出現(xiàn)如三角形、箱體形、旗形、楔形等典型的洗盤整理形態(tài)。雖然主力會(huì)故意制造股價(jià)走勢的疲軟假象，但一般不會(huì)有效擊穿重要的技術(shù)支撐位，否則容易引發(fā)一輪大的恐慌性砸盤，對主力尤其是實(shí)力較弱的主力來講是極為不利的。

這是根據(jù)散戶追漲殺跌心理而進(jìn)行的洗盤方式。散戶買進(jìn)股票后，遇到了橫盤或打壓走勢，這時(shí)買入的計(jì)劃發(fā)生改變，心理上容易產(chǎn)生失衡，經(jīng)過主力的盤面誘導(dǎo)戰(zhàn)術(shù)，往往選擇割肉出局。可是，股價(jià)沒有下跌多少又開始上漲了，此時(shí)場外散戶又入場了，但股價(jià)沒有上漲多少又開始下跌了，弄得投資者迷惑不解，買也不對，賣也不對。主力采用這種反復(fù)震蕩的洗盤方法，不斷誘導(dǎo)散戶追漲殺跌，成功提高市場平均持倉成本。

散戶遇到這種走勢時(shí)，多看少動(dòng)為宜。在先前底部介入者，若耐不住震蕩的話，可擇高先行退出，在股價(jià)放量突破盤整區(qū)域時(shí)，重新考慮介入?；蛘叱山涣坎粩鄶U(kuò)大時(shí)，設(shè)法在低價(jià)買進(jìn)股票。

五、邊洗邊拉洗盤

邊洗邊拉的洗盤方式是將洗盤寓于拉升之中。其價(jià)量特征是：股價(jià)在拉升過程中伴隨回檔，主力先是連續(xù)拉高股價(jià)，然后突然停止做多，由于短線升幅過大，主力在高位拋出一小部分籌碼，使股價(jià)出現(xiàn)回落走勢，將短炒者及信心不堅(jiān)定的浮籌震出。這種洗盤方式主力采用的是化整為零的操作策略，在日K線圖上，以小陰小陽或十字星形式出現(xiàn)，找不到明顯的洗盤圖形，有時(shí)在當(dāng)日分時(shí)走勢中完成邊拉邊洗行為。在形態(tài)上，股價(jià)每次回落的低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高，每次拉升的高點(diǎn)也一個(gè)比一個(gè)高，股價(jià)的重心不斷地往上移。采用這種方式洗盤的主力，其實(shí)力都比較強(qiáng)大，控籌程度比較高，時(shí)機(jī)上多數(shù)出現(xiàn)在大勢向好的環(huán)境之中。

主力在洗盤整理過程中，盤面一張一弛，不斷地把獲利盤清理出局，同時(shí)又讓持幣者果斷介入，這樣籌碼完成一進(jìn)一出，得到充分交換，同時(shí)鎖定長線籌碼，為主力日后大幅拉升股價(jià)減輕壓力。

散戶在股價(jià)遠(yuǎn)離短期移動(dòng)平均線、乖離率(BIAS)偏大時(shí)，可擇高先行退出;在股價(jià)接近短期移動(dòng)平均線時(shí)，可擇低介入。也可以根據(jù)上升趨勢線或軌道線進(jìn)行買賣判斷，當(dāng)股價(jià)觸及上升趨勢線或軌道線的上沿時(shí)，賣出做空為宜;當(dāng)股價(jià)觸及上升趨勢線或軌道線的下沿時(shí)，買入做多為宜。

洗盤的根本目的：就是將籌碼進(jìn)行換手，提高市場平均成本，減輕上行壓力。主力的洗盤行為，可以反映出主力的坐莊意圖，也是散戶認(rèn)定主力的有效手段。如果主力在洗盤時(shí)，有刻意打壓而敢于充分接單，說明其對后市抱的期望較大，后市的升幅也會(huì)較可觀;如果主力洗盤時(shí)不想破壞已建立的上升通道而想就此拉升，說明主力對控盤的要求不強(qiáng)烈，后市可能會(huì)見高出貨;如果主力在洗盤時(shí)，雖有打壓之意，但大勢、人氣沒有配合，短線散戶沒有充分出貨，那么后市也不會(huì)太強(qiáng)，常會(huì)出現(xiàn)波浪上升的態(tài)勢。