邊緣計算，可謂是近期A股最牛的主題之一了。作為龍頭的網(wǎng)宿科技，即使是在指數(shù)大跌的周五，仍然最終封到了漲停。那么，邊緣計算究竟是什么，未來又能夠帶來多大的想象力呢？

1． 概念：邊緣計算=反向云計算？

邊緣計算，說到底和云計算的模式一模一樣。用戶的數(shù)據(jù)不是在本地，而是上傳到數(shù)據(jù)中心，然后經(jīng)過數(shù)據(jù)中心處理之后再發(fā)給用戶。唯一的區(qū)別在于，云計算的數(shù)據(jù)中心是集中式建造的（朋友們應(yīng)當聽說過阿里騰訊等大規(guī)模建設(shè)數(shù)據(jù)中心的消息），距離用戶很遠；邊緣計算則是把數(shù)據(jù)中心放在靠近用戶的邊緣側(cè)（比如說，基站旁邊）。

單單這一點區(qū)別，有何好處？

二．邊緣計算最大優(yōu)勢：低時延

邊緣計算在5G時代對于下游應(yīng)用是剛需，尤其體現(xiàn)在下面幾個方面：

（1） 低延時應(yīng)用的強需求：車聯(lián)網(wǎng)對于時延的要求（5ms-20ms）、AR/VR時延要求（20ms以下）以及工控的時延要求，憑借集中式數(shù)據(jù)中心的計算無法達到。我們知道，時延的來源80%都是傳輸過程，云計算的集中式數(shù)據(jù)中心離用戶太遠，按照目前的技術(shù)無論如何都沒辦法把延時做的這么低。而距離用戶更近的邊緣計算，此刻就派上了用場。

（2） 4K/8K類視頻傳輸，傳輸速率/流量要求可能原來的是25倍以上，如果全部傳到核心網(wǎng)，那么核心網(wǎng)的帶寬根本無法承受。因此，必須要邊緣計算。

三．市場空間：再造一個云計算

根據(jù)華為的表述，未來50%的數(shù)據(jù)處理將來自于邊緣計算（當前基本來自于集中式IDC的云計算），簡單估算就意味著遠期市場空間和云計算一樣大。

中信保守估計邊緣計算市場2020年達到云計算市場的10%；由于下游需求預(yù)計5年內(nèi)會集中爆發(fā)，假設(shè)2025年到達云計算50%的比例，疊加云計算市場本身15%的增速，相當于2025年云計算市場8000億美金，邊緣計算市場4000億美金（等同于現(xiàn)在的云計算市場，相當于2020年邊緣計算市場的10倍）。

四．當前投資機會定性

當前看，下游客戶需求具體爆發(fā)的時點、商業(yè)/收費模式不完全確定，整個市場處于早期階段，不會兌現(xiàn)利潤，屬于主題投資。但是整個行業(yè)空間極大，可以說'再造一個云計算'。因此，如果投資者有看好的標的，在合適的時機（也許一兩年后？）可以考慮上車，等待主題的最終兌現(xiàn)。

五．主要標的

標的有哪些，其實最近市場已經(jīng)反應(yīng)的比較清楚了。

（1） 網(wǎng)宿科技：概念上說，網(wǎng)宿所有的CDN節(jié)點在存儲設(shè)備基礎(chǔ)之上，加入服務(wù)器等計算設(shè)備就可以變成邊緣計算節(jié)點。疊加之前網(wǎng)宿和聯(lián)通合資成立的邊緣計算公司，未來前景自然被市場追捧。

（2） 浪潮信息：服務(wù)器標的，假設(shè)邊緣計算規(guī)模達到和云計算規(guī)模一樣，意味著服務(wù)器規(guī)模大量增加。

（3） 邊緣計算，說到底根本上看是流量邏輯。因此受益于流量的光通信（模塊的中際旭創(chuàng)，設(shè)備的中興烽火），小基站標的（中興、京信等）也會受益于邊緣計算概念。

（4） 最后，對于IDC類廠商（如光環(huán)新網(wǎng)），受益反而不那么明顯。短中期，從CDN升級到邊緣計算的角度看，現(xiàn)在做CDN無論是網(wǎng)宿還是阿里騰訊，都是直接從運營商那里租機柜（而且由于CDN節(jié)點小，只需要租幾個到幾十個機柜）；直接做升級的話，只需要增加設(shè)備，而機房都是運營商的，因此對于IDC廠商如光環(huán)沒有影響。當前長期的話，流量增加自然帶動新機房的建設(shè)，自然也就需要這些IDC廠商參與了。

（評論員：李睿陽）