長期險主要是指保障周期10年以上的理財險、健康險（重疾險）！

本文所有的內(nèi)容，都是真實的歷史，我沒有進行任何的編纂，歡迎查證！

其實很多從業(yè)多年的朋友對這些內(nèi)容都非常熟悉，只不過都閉口不語，畢竟，這是老三家心中永遠的痛。

1996年5月，從這個時刻開始，央行8次降息，將一年期的存款利率從10.98%降至冰點的1.98%。

銀行的利息說降就能降，但是壽險的預(yù)定利率一旦確定，那么就會終身提供固定收益，并且保證極大的安全性。

1996年到1998年間，幾大公司的壽險業(yè)務(wù)開展得如火如荼，銷售了一大批預(yù)定利率從10%到7.5%不等的產(chǎn)品。

尤其是以國壽99鴻福96版為例，銷售額巨大，真實收益都是在8%左右，非常的夸張。

而目前國壽的年金產(chǎn)品，以最新的鑫享金生舉例，真實收益大約在2.4%左右。

兩個收益的對比如下：

也就是說，同樣是2萬塊錢，70年后，按照2.4%的復(fù)利變成了10.52萬，按照8%的復(fù)利變成了437.2萬！

差距40倍，并且隨著時間的增加，差距還會繼續(xù)拉大！

也就是說，96~98這幾年銷售的壽險產(chǎn)品，回報率超級超級超級高，也就不可避免地對保險公司的經(jīng)營產(chǎn)生了巨大的壓力，用專業(yè)的名詞來講，就會產(chǎn)生巨大的利差損（人在家中坐，就會虧錢）。

可惜的是，當時壽險業(yè)很多人都沒有利差損的概念。銀行利率一次次驟降，大多數(shù)人沒有意識到這是風險，反而覺得這是促銷壽險的好機會。

只有極少數(shù)分公司的負責人意識到了這個情況，緊急叫停這些業(yè)務(wù)，但是對于整個集團公司來說是無濟于事的。

這一段歷史，被稱為“利差損毒丸”，是我國保險史上三筆爛賬中影響最深的一筆。

當時有人預(yù)測，這幾年銷售的保單給這三家保險公司帶來的后續(xù)利差損，是數(shù)百億。但是后來的實際情況表明，虧損遠不止這些，而且是指數(shù)增加的！

2008年保監(jiān)會的一次會議上，平安掌舵人馬明哲無意中說了一句話，驚呆眾人：

平安的利差損有800億。

目測，國壽和太平洋也好不到哪兒去。

為了給初生的中國保險公司喘息機會，

中國保監(jiān)會1999年6月10日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整壽險保單預(yù)定利率的緊急通知》（保監(jiān)發(fā)〔1999〕93號）

緊急通知，可見當時，高層發(fā)現(xiàn)這個風險，情形已經(jīng)十分急迫，緊急叫停！

然后，預(yù)定利率一下子降低2.5%以下

（節(jié)選：（二）普通型人身保險預(yù)定利率由保險公司按照審慎原則自行決定。

分紅型人身保險的預(yù)定利率、萬能型人身保險的最低保證利率不得高于2.5%。）

對比下：

2013年8月5日實施的《中國保監(jiān)會關(guān)于普通型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知 》 保監(jiān)發(fā)〔2013〕62號

保監(jiān)給出的法定評估利率是3.5%！

我們來看下，預(yù)定利率差一個點，我們的保費差距是多少

長險，我們按照60年周期來看測算一下

同樣要得到60萬，

預(yù)定利率是2.5%的時候

我們所繳納的保費8600*20=17.2萬

而預(yù)定利率是3.5%的時候

我們所要繳納的保費是

5200*20=10.4萬

總保費差距是7萬！

這個算法，可以解釋很多問題！這里不展開！

這是GDP增速，看不懂的略過即可

可想而知，這是郭嘉在給機會！

而為了填平這些坑，從2002年開始，這些公司開始瘋狂地推出各種低收益的產(chǎn)品，無論是分紅、投連還是兩全，真實收益一般都是低于2.5%，甚至還有低于2%的。

這些產(chǎn)品的高額利潤，就是為了彌補當年挖的巨坑！

所以說，這些公司這些年賣垃圾產(chǎn)品，是有深刻的歷史原因的。不是他們不愿意做好產(chǎn)品，而是實在不能做、不敢做。

因此，結(jié)論就很明顯了。

98年前有幸購買了這些產(chǎn)品的，捂好了，千萬別退保！這是前無古人、后無來者的絕版產(chǎn)品，會讓保險公司虧到哭，還得硬著頭皮給投保人提供高額回報！

現(xiàn)在呢，請遠離這三家公司的長險產(chǎn)品，否則就是去繼續(xù)填坑的。

正所謂，前人挖坑， 后人填。

買了這些公司產(chǎn)品的人們，喜滋滋地被埋進去了。

而咱們這些了解實情的人，就圍觀看戲吧。

畢竟，總有人需要被埋進去，為保險業(yè)的發(fā)展做出犧牲。因為這三家如果倒了，那就是保險業(yè)的地震。

所以，感謝這些人，犧牲小我，成就大我！

想要了解細節(jié)的可自行研讀：《迷失的盛宴——中國保險史1978~2014》

以史為鑒，得出下面幾點推論，僅供參考討論：

1.老三家經(jīng)過上次的教訓(xùn)，所以，現(xiàn)在的產(chǎn)品都很保守，保費定價高，并且傾向于把風險留給客戶！原因見上面！

比如，喜歡出萬能、分紅這種保證收益率很低的產(chǎn)品！一旦，未來再次發(fā)生降息，那么這個損失，由客戶自行承擔！比如，平安的保障利率長期是1.75%！可謂市場最低！

出的長期健康險，也都是非常貴的！保費比沒有這些負擔的新公司貴出一截！

2.因為是保單承諾的收益是固定的，并且是呈指數(shù)級增長，一旦未來，郭嘉降息會導(dǎo)致利差損的進一步擴大！老三家心中永遠的痛。

3.目前市場，有部分固定收益類產(chǎn)品，目前來看一般，未來收益可期！這種產(chǎn)品，我叫他進可攻，退可守！

最后，我們要搞清楚，我們買保險是干嘛的！

我們?yōu)槭裁匆I保險？就是要把風險造成的損失，轉(zhuǎn)移給保險公司！

如果我們付費買了保險，但是風險卻沒有轉(zhuǎn)移給保險公司，那么，你可能買了個假保險！

至于，擔心保險公司破產(chǎn)？

這是我們需要操心的事情嗎？

保險公司拿出幾十億，上百億出來成立保險公司，他是為了倒閉破產(chǎn)的？

保險公司，股東可以跑路，但是錢跑不了！

想要玩這種涉及千萬民生的保險公司，郭嘉規(guī)定，先交保證金！

最后郭嘉立法明確給你兜底：保險公司會倒閉嗎？倒閉后客戶的保險怎么辦？

作為一個普通人，我們要搞清楚自己需要的是什么！