外匯交易不是賭博而是一門投資藝術(shù)，交易者首要之務是保障資本不要把資本完全暴露．

對于大多數(shù)人來說，外匯交易是一種高風險的行業(yè)，因為有極少比率的交易者可以穩(wěn)定獲利（在國外的統(tǒng)計中只有5％—10％的交易者穩(wěn)定獲利）。外匯交易確實有風險，人們在市場中發(fā)生虧損，理由雖然很多，但有一種最嚴重、也是最容易犯的錯誤，那便是孤注一擲————把過多的風險資本投入單一的頭寸。

我1993年底剛進入外盤外匯市場時，正趕上美國和日本貿(mào)易談判，公司很多客戶和經(jīng)紀人均認為兩國會和平解決貿(mào)易爭端，于是紛紛進行拋出日元買進美元的交易，惟恐和談的消息出來跟不上。但最終談判破裂，美元兌日元的匯率從1比130一路下跌至1比90左右，許多客戶損失慘重。事后仔細分析，其實當時大家都在參加一場賭博游戲，賭兩國談判結(jié)果。

其實外匯交易不是賭博而是一門投資藝術(shù)。我認為交易者交易的目標是：經(jīng)年累月地穩(wěn)定賺錢，而不應執(zhí)著于大撈一票的機會，首要之務是保障資本，其次是追求獲利以及最大的報酬。但大多數(shù)投資者往往忽略了這一點，而把自己的資本完全暴露在市場之中，這就是風險的存在。那我們應該如何做，才能在市場中長期生存，而不被淘汰呢？

(1).首先，正確地認知這個市場。了解外匯市場真正的運作方式以及大多數(shù)交易者何以發(fā)生虧損。你只有完全了解了市場本身（包括合約內(nèi)容、歷史走勢、未來趨勢、影響因素、技術(shù)分析，基本面等等），你才能把握住它。美國的交易大師比爾·威廉姆博士對外匯交易是這樣評價的：“大多數(shù)交易者之所以發(fā)生虧損，是因為他們采用了錯誤的地圖而迷失方向?！?/p>

(2).其次，制定一個完善的交易守則。交易守則的宗旨是盡量以客觀而一致的態(tài)度交易，如果沒有交易守則，你的愿望可能主導交易的決策。交易守則包括：

1.根據(jù)計劃進行交易，并嚴格遵守計劃。擬定計劃時你必須要知道你的交易是長期的、中期的還是短期的，并根據(jù)相關(guān)趨勢設(shè)定止損位。設(shè)定止損是相當關(guān)鍵的，也是最重要但經(jīng)常被違反的。市場有時就像只大鱷魚，一旦你被它咬住腿，在你試圖用手掙脫出來時，鱷魚的嘴一張一合便同時咬住你的腿和手，你越掙扎陷得越深。所以交易的時候，一旦被市場證明是錯誤的，趕快認賠離場，不可心存幻想，認為市場將要向你預期的方向發(fā)展。

2.順勢交易。趨勢總共有三種：短期、中期和長期。每一種趨勢都在不斷變化，任何一種趨勢的方向都可能與另外兩種相反。另外，你也應該留意其他技術(shù)指標，盡可能預先掌握趨勢可能反轉(zhuǎn)的信號，以便市場反轉(zhuǎn)時迅速離場。比如去年上海銅市場長期下跌，但過程中也有幾波中期、短期的反彈行情。如果你把握住市場節(jié)奏，長線作空，逢短線反彈出局，一旦短線趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)時再進場作空，并持有至再次出現(xiàn)短線反轉(zhuǎn)，你的收益將是很可觀的。

3.讓獲利頭寸持續(xù)發(fā)展，追求卓越的報酬。如果你進行交易后，市場價格是朝著對你有利的方向發(fā)展，你不應該立即了結(jié)頭寸，而應該持有并仔細觀察市場的每個變化。當價格接近你預期的獲利目標價位時，則了結(jié)三分之一或一半的頭寸，同時將原來設(shè)定的止損點調(diào)高（調(diào)整至成本之上），這樣不僅可以防范計算目標價位時出錯，把更多的獲利丟掉，又保障趨勢突然反轉(zhuǎn)時，你不會認賠離場。如果價格繼續(xù)向有利的方向發(fā)展，則繼續(xù)調(diào)高止損點，一旦趨勢發(fā)生扭轉(zhuǎn)，你仍然可以獲利出局。

第三，建立資金管理系統(tǒng)。資金管理是配置金融資產(chǎn)，對投資資金進行風險控制的有力手段。現(xiàn)在國外很多投機基金多是采用風險控制加資金遞增原則進行交易的，比如：一位剛剛進入外匯市場的投機者，擁有10萬元的交易資金，他最初的頭寸應該控制在總資本的10％（1萬）以內(nèi)，同時設(shè)定止損將潛在的損失控制在10％—20％（1000至2000）之間，這樣他的虧損絕對不會超過總資本的1％—2％。就這種原則來說，即使有幾次虧損你也有剩余資金進行下次交易而不會因一兩次的錯誤被市場淘汰。

如果我們在外匯市場從始至終每次交易無論長短線都是遵照上面的幾條原則來進行的，那么投機的風險對于我們來說就是可以控制的，雖然我們可能有幾次失誤，但總體下來我們還是可以贏利，正如優(yōu)秀的籃球選手投籃命中率也只有30％—40％，但他們是最成功的。

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