固收理財(cái)，指的是理財(cái)產(chǎn)品的收益率相對(duì)固定，產(chǎn)品到期后投資者可獲得事先約定好的收益率。由于收益率比較穩(wěn)定，所以固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品在投資者中非常受歡迎。

常見(jiàn)的固守理財(cái)包括國(guó)債、銀行理財(cái)、貨幣基金、債券、債券基金、P2P理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、票據(jù)理財(cái)、信托等等。

需要注意的是，所謂的固定收益，并不是說(shuō)收益率是100%是固定的。

像貨幣基金、債券基金等產(chǎn)品收益率是每天波動(dòng)的，不過(guò)其背后對(duì)接的往往是固定收益資產(chǎn)，比如貨幣基金的資金流向存款、債券等領(lǐng)域，而存款和債券都有到期的固定收益，只不過(guò)隨著市場(chǎng)利率波動(dòng)，存單和債券的價(jià)格也會(huì)隨之調(diào)整。

整體來(lái)看，固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的資金大多流向了標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，收益率相對(duì)固定，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)可控。

融360理財(cái)分析師認(rèn)為，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，P2P應(yīng)該是最好的固收理財(cái)了。

首先來(lái)看看收益率

由于風(fēng)險(xiǎn)偏低，所以固收類(lèi)理財(cái)?shù)氖找媛蚀蠖喽疾惶?。?guó)債三年期和五年期利率分別為4%和4.27%，期限太長(zhǎng)而利率又不高，適合風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)厭惡者，比如老年人；貨幣基金的平均收益率在4.3%左右，零錢(qián)放在里面合適，大錢(qián)放在里面就太浪費(fèi)了；銀行理財(cái)比貨幣基金收益率高一點(diǎn)，在5%左右；互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)跟銀行理財(cái)?shù)氖找媛什畈涣颂?，高也高不到那里去，也就?%左右，極少超過(guò)6%。

債券一般機(jī)構(gòu)買(mǎi)的比較多，個(gè)人能買(mǎi)到的渠道很有限，債券基金的收益波動(dòng)較大，比如前兩年大批債券違約導(dǎo)致很多債券基金都虧損了，這里就不拿出來(lái)比較了。

以上這些固收產(chǎn)品收益率都偏低。

而目前P2P理財(cái)?shù)钠骄找媛试?%-10%之間，比前面那些理財(cái)產(chǎn)品高出了一大截。銀行理財(cái)和P2P理財(cái)之間出現(xiàn)了收益斷檔，也就是說(shuō)，基本上找不到收益率在5%-9%之間的固收理財(cái)。

高于9%的固收理財(cái)就比較少了，即使有門(mén)檻也非常高，比如信托的年化收益率可以達(dá)到9%-10%，但是普通老百姓買(mǎi)不起。

下面就來(lái)看看門(mén)檻吧

國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)是100元，貨幣基金的購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)是1分、1元、100元等，最高也就是1000元，保險(xiǎn)理財(cái)?shù)馁?gòu)買(mǎi)起點(diǎn)大多是1000元，也有1萬(wàn)元或是更高的，銀行理財(cái)?shù)馁?gòu)買(mǎi)起點(diǎn)稍微高一點(diǎn)，5萬(wàn)元起。除了銀行理財(cái)，其它產(chǎn)品小白投資者都買(mǎi)得起。

P2P的購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)也很低，每個(gè)平臺(tái)每個(gè)標(biāo)的略有不同，大多都是50元或100元起購(gòu)，也有極個(gè)別平臺(tái)的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻高達(dá)5萬(wàn)元，但是很少。

雖然信托的收益比較客觀，但是門(mén)檻太高了，個(gè)人投資者最低100萬(wàn)元起，部分產(chǎn)品還要求300萬(wàn)元甚至1000萬(wàn)元起。信托的門(mén)檻之所以那么高，主要是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較大，出于保護(hù)投資人的考慮將門(mén)檻提到100萬(wàn)元以上，只有高凈值人群才能參與。

最后再說(shuō)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)債在所有理財(cái)產(chǎn)品中的安全級(jí)別最高，以國(guó)家信用為擔(dān)保，是少有的保本產(chǎn)品，貨幣基金、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、票據(jù)理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品雖然名義上不保本，但是虧損的概率極低，風(fēng)險(xiǎn)也都很小。信托屬于中高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，不過(guò)透明度比較低，產(chǎn)品實(shí)際到期收益情況難以查證。

P2P理財(cái)在固守理財(cái)產(chǎn)品里面風(fēng)險(xiǎn)偏高，確實(shí)，P2P平臺(tái)的融資者資質(zhì)要比銀行差很多，所以才愿意從利率更高的網(wǎng)貸平臺(tái)貸款。前幾年行業(yè)野蠻生長(zhǎng)，缺乏監(jiān)管，平臺(tái)跑路、詐騙的現(xiàn)象屢屢發(fā)生，導(dǎo)致很多外圍的投資者一聽(tīng)到P2P就認(rèn)為不靠譜。

但近兩年行業(yè)監(jiān)管趨緊，準(zhǔn)入門(mén)檻提高，新增平臺(tái)大幅減少，不合格的平臺(tái)被迫退出，尤其是今年平臺(tái)備案完成之后，最終還能生存下來(lái)的平臺(tái)資質(zhì)都不會(huì)太差。融360理財(cái)分析師一般要求大家盡量選擇業(yè)內(nèi)排名靠前的平臺(tái)，可以參考一些評(píng)級(jí)網(wǎng)站的綜合排名。

綜合收益、門(mén)檻、風(fēng)險(xiǎn)可以看出，P2P理財(cái)門(mén)檻低，收益率可觀，對(duì)普通投資者的吸引力非常大，最大的缺點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)偏大一點(diǎn)，但是只要我們選擇業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，其實(shí)踩雷的概率很小，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是可控的。

沒(méi)投過(guò)P2P的人覺(jué)得它不靠譜，但是投過(guò)P2P的人往往會(huì)上癮，習(xí)慣了P2P的高收益，誰(shuí)還愿意去買(mǎi)銀行理財(cái)呢？

最后融360理財(cái)分析師還要提醒廣大投資者，投資P2P一定不能貪圖高息，盡量做到年化收益率超過(guò)15%的不投，超過(guò)12%的慎投。