諾貝爾獎(jiǎng)得主一年盈利超1億美金，方法是什么？

搞懂行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，一年真的可以賺100萬(wàn)

年化收益超30%的量化基金到底是什么？

諾貝爾獎(jiǎng)得主塞勒：讓人工智能幫你賺錢

2017年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)?lì)C給了美國(guó)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家理查德·塞勒，而他多年潛心研究的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，證券的市場(chǎng)價(jià)格并不只由證券內(nèi)在價(jià)值所決定，還在很大程度上受到投資者主體行為的影響，即投資者心理與行為對(duì)證券市場(chǎng)的價(jià)格決定及其變動(dòng)具有重大影響。

行為經(jīng)濟(jì)學(xué)“威力”巨大

塞勒的理論與金融領(lǐng)域的一句俗話“多數(shù)人都是錯(cuò)的”不謀而合。大多數(shù)投資者都帶有強(qiáng)烈的主觀情緒或者跟風(fēng)行為，而實(shí)力強(qiáng)大的投資機(jī)構(gòu)或者精明的操盤(pán)手會(huì)通過(guò)觀察市場(chǎng)情緒、交易數(shù)據(jù)來(lái)組成模型，依據(jù)模型來(lái)判斷投資者行為是否已經(jīng)過(guò)激，然后實(shí)現(xiàn)反向套利。

塞勒可能根本不太在乎諾貝爾735萬(wàn)人民幣的獎(jiǎng)金，因?yàn)樗眠@一理論，每年在股市賺取的收益超過(guò)1億美金！光在2105年里他為摩根大通管理的一支基金就由18億翻倍上漲至37億美金，足見(jiàn)他的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)威力之大。

你也能利用行為經(jīng)濟(jì)學(xué)套利

塞勒的團(tuán)隊(duì)曾經(jīng)還做過(guò)一個(gè)非常簡(jiǎn)單的股票收益策略：買進(jìn)過(guò)去3-5年內(nèi)輸者的組合，賣出贏者組合，這一操作使得投資者在未來(lái)的3-5年內(nèi)獲得超額收益。機(jī)構(gòu)看到了塞勒金融理論的套利能力，利用自身優(yōu)勢(shì)，觀察投資者行為，準(zhǔn)確捕捉市場(chǎng)情緒，分析海量交易數(shù)據(jù)最終利用計(jì)算機(jī)搭建的模型來(lái)做出準(zhǔn)確率極高的交易策略。

著名投資機(jī)構(gòu)LTR（Long term research 長(zhǎng)期探索資產(chǎn)管理公司）就建立起了一套盈利能力極強(qiáng)的策略組合，并聯(lián)合國(guó)際知名投資理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)金道集團(tuán)推出量化策略基金池。

量化基金是系統(tǒng)量化定價(jià)（systematic），量化就是用統(tǒng)計(jì)和數(shù)學(xué)的方法科學(xué)分析歷史數(shù)據(jù)，排除人的非理性因素。模型判斷出該買，基金就買；模型判斷出該賣，基金就賣。所以，量化基金的基金經(jīng)理職責(zé)是做好模型，而不是干涉模型的判斷結(jié)果。隨著計(jì)算機(jī)編程在金融投資中得到越來(lái)越廣泛的應(yīng)用，量化交易也越來(lái)越得到大家的關(guān)注。據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，在過(guò)去20年，量化基金的數(shù)量和管理的資產(chǎn)規(guī)模有了大幅度增長(zhǎng)。股票指數(shù)期貨交易中，超過(guò)7成為量化交易。國(guó)際外匯期貨交易中，量化交易量大約占到8成以上。

量化策略的投資步驟，其實(shí)就兩步：一是“投什么”，二是“如何投”！投什么是大類資產(chǎn)配置，如設(shè)置股票類、債券類、貨幣類基金產(chǎn)品比例，或是浮動(dòng)收益類和固定收益類產(chǎn)品比例，以及大類中細(xì)類資產(chǎn)投資比例；而“如何投”就是選股，先出股票池，再依照量化指標(biāo)，如阿爾法值、貝塔值、夏普等績(jī)效指標(biāo)加上基金公司及經(jīng)理人等因素做模型挑選個(gè)股。

金道LTR量化基金策略表現(xiàn)優(yōu)異

目前LTR與金道合作推出了LTRF量化策略，以及經(jīng)典均線穿越策略

經(jīng)典均線穿越策略自2011年以來(lái)，收益達(dá)到70%，而最大回撤僅為9.5%，該策略收益非常平穩(wěn)，注冊(cè)GWFXecn賬戶，你將能夠免費(fèi)獲得該策略的執(zhí)行文件，載入MT4平臺(tái)之后，按比例進(jìn)行參數(shù)調(diào)整后，就能夠令系統(tǒng)自動(dòng)交易

LTRF量化策略，則是長(zhǎng)期資本研究的王牌策略之一。該策略的理念與今年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)如出一轍，均是根據(jù)市場(chǎng)上普通交易者的過(guò)激交易行為而觸發(fā)的套利機(jī)會(huì)進(jìn)行的，簡(jiǎn)而言之，普通投資者總是受到恐慌和貪婪的支配，令他們的交易行為犯錯(cuò)，通過(guò)對(duì)交易數(shù)據(jù)以及對(duì)市場(chǎng)情緒的追蹤，LTR研發(fā)了獨(dú)有的金融行為學(xué)套利模型，在過(guò)去一年中，該策略的收益已經(jīng)達(dá)到38%，最大回撤僅為7%。