心態(tài)？縹緲不定，卻實(shí)際存在，最典型的是在奧運(yùn)賽場上，能夠進(jìn)入決賽的都是高手，很多比賽到了最后比拼的不是技術(shù)，不是實(shí)力，而是心態(tài)。微妙的心態(tài)變化讓最后的成績千差萬別。差的心態(tài)，往往會讓自己的實(shí)力大打折扣；而好的心態(tài)，不僅能夠讓自己的實(shí)力正常發(fā)揮，很多時候還會有好運(yùn)。

牛市賠錢，滿倉踏空；熊市中賺的錢在牛市中賠光了；2000點(diǎn)抄底，3000點(diǎn)還被套……這些看上去不可思議的情景，卻在最近幾年A股行情中頻頻上演。很顯然，一系列的心態(tài)難題，不斷考驗(yàn)著投資者。

而在股票市場上，幾乎找不到?jīng)]有經(jīng)歷過套牢的人，即使是那些“股林高手”和專門從事大筆資金的主力也都有過被套的經(jīng)歷。只不過這些投資者賺錢的時候多，賠錢的時候少，總體上保持盈利，即使被套，也很快會想方設(shè)法解脫而已。中小散戶投資者應(yīng)該學(xué)習(xí)這些投資者的解套技巧。

投資者被套牢后只有等到股票價(jià)格再次上漲到自己買入價(jià)之上，才會有解套的機(jī)會。一般情況下，投資者買入股票之后無非是三種情況：第一，股票價(jià)格上漲；第二，股票價(jià)格下跌，賣出股票之后肯定會出現(xiàn)較多虧損；第三，股票價(jià)格出現(xiàn)橫盤整理，股票價(jià)格雖然在自己的成本價(jià)左右波動，但賣出股票之后肯定會因?yàn)榻桓抖愘M(fèi)而出現(xiàn)輕度損失。所以，只要出現(xiàn)第二種或第三種情況，投資者都會出現(xiàn)不同程度的被套。

很多散戶投資者常常問：我手中的股票套牢了，如何解套？

事實(shí)上，解套非常簡單，就兩個字：賣掉！賣掉被套的股票資金就可以靈活利用。金融的靈性就在于流動。資金流動起來，才能抓到更多的投資機(jī)會，也才有更多的財(cái)富機(jī)會。

不存在好的和壞的股票，只有讓你賺錢的股票和讓你賠錢的股票。賣掉了，投資者就從被套中解放出來了。投資者的資金就是你的武器。當(dāng)你被套牢時，干脆賣掉它，騰出資金后主動權(quán)就在你手里。畢竟那么多股票，比你手上的股票好的多的是，有什么可惜的呢。

首先，必須總結(jié)自己失敗的原因，必須要懂得自己為什么會被重套。股市里的風(fēng)險(xiǎn)始終大于收益，進(jìn)入股市中來的投資者應(yīng)該具有基本的素質(zhì)，比如懂得識別行情趨勢，懂得在重要點(diǎn)位止損和止贏，懂得分析上市公司基本面，懂得判斷政策信息……這些都是很基本的、很基礎(chǔ)的東西。你不能夠什么都不懂就進(jìn)場。而有些投資者買賣股票要么就是根據(jù)報(bào)紙、電視、博客買，要么就是根據(jù)其他投資者的推薦買，對自己的投資如此輕率和隨意，能不虧嗎？有的投資者，自己不知道止損，不懂得止贏，在行情趨勢徹底惡化的時候不及時離場；有的是貪婪，有的是心存僥幸，總認(rèn)為悲劇不會降臨到自己頭上。重套之后，如何反敗為勝，這第一點(diǎn)就非常重要，你必須總結(jié)教訓(xùn)，預(yù)防自己以后重犯。很多投資者不檢討自己，不審視自己，不但虧光本金，最后連自己是如何虧損的都不明白，那就太不應(yīng)該了。

其次，必須嚴(yán)格檢查自己持倉品種的好壞。不能夠使自己的持倉品種太雜。有的投資者資金不到10萬，倉里的股票卻有一二十只。股票太雜，不利于自己精心研究，不利于自己細(xì)致判斷。任何時候手中的股票不要超過3只以上，除非你的資金上千萬上億。在股市投資過程中，你所買賣的品種每增加一個，其不確定性風(fēng)險(xiǎn)就增加一分。若沒有嚴(yán)格的分析，沒有周密的調(diào)查研究，沒有全方位的可行性論證，就不要隨便買進(jìn)股票。此外，就是要確保持倉品種質(zhì)地優(yōu)良，優(yōu)質(zhì)股即使現(xiàn)在被套，只要你堅(jiān)定持有，未來必然會漲回來，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過你買入的價(jià)格。凡是持有不具有成長性，不具有長線復(fù)合增長潛力超過15%以上的股票，一定要在大盤反彈過程中全部清空，然后再耐心等待調(diào)整結(jié)束的時候買進(jìn)成長股或潛力股。

再次，買進(jìn)調(diào)整充分、具有抗跌性的強(qiáng)勢股。大盤從6124.04點(diǎn)跌到2990.79點(diǎn)跌勢兇猛，這完全沒有什么好怕的，本身這個市場的調(diào)整動力就是那些權(quán)重股引起的，像中石油、云南銅業(yè)、中國平安、中國神華、中海油服、中國鋁業(yè)等，它們既然在市場上遲遲漲不上，當(dāng)然只能夠通過下跌來完成宣泄了，更何況政策面一直緊縮，外圍股市受美國次級債影響也在動蕩。

大盤的上漲有龍頭，下跌同樣有龍頭。炒股要獲得最大收益就必須抓住上漲時候的龍頭；而在下跌的時候，必須規(guī)避下跌過程中的領(lǐng)軍板塊。有的投資者在上漲的時候抓不住龍頭，在下跌的時候卻騎在龍頭上下不來。目前大跌的龍頭品種就是“中”字號的權(quán)重股，另外就是前期主力瘋狂暴炒后，當(dāng)日換手率超過15%以上、放量而不繼續(xù)漲的品種。

主力資金集體撤退的股票在相當(dāng)一段很長的時間里，不會有什么反彈，特別是行業(yè)地位不好、前景黯淡的上市公司股票。從盤面看，調(diào)整充分、具有抗跌性質(zhì)的強(qiáng)勢股，有的股在60日線獲得支撐，有的在半年線獲得支撐，還有的在年線獲得支撐。從日線上看，開始持續(xù)收出小陽線，成交量經(jīng)過急劇萎縮后又開始溫和放大，這足以說明這部分品種已經(jīng)有大資金在逢低買進(jìn)。因此，被套的投資者應(yīng)該順應(yīng)主力動向也采取同步的補(bǔ)倉動作，預(yù)計(jì)不久這些股票必然會領(lǐng)先大盤而反彈。

最后，下跌趨勢未完的品種，不要急著買回，應(yīng)該安心等待波段性底部出現(xiàn)的機(jī)會。很多投資者懷著單邊牛市的思維，認(rèn)為被套的股票總有一天會漲回來，這個思維不正確，也很傷神。投資者在對待一輪下跌趨勢剛形成的品種時，即使是虧損，也應(yīng)該離場，小虧總比大虧好。以中石油（601857）為例，它從48.62跌到15.35元，下跌68.4%；云南銅業(yè)（000878）從98元跌到20.58元，下跌79%。其中許多重要心理關(guān)口被擊穿。重要的心理關(guān)口被擊穿，預(yù)示著股價(jià)會加速下跌，隨時賣掉都是正確的。

投資最怕盲目。無論是斬倉還是換股，都需要冷靜思考，要明白為什么換股，換了股之后出現(xiàn)各種情況應(yīng)如何應(yīng)對。腦子清楚做事也才有條理，既然來炒股就會有輸有贏，這次輸?shù)闷穑麓尾炮A得回來。

究竟誰在賺錢？誰在賠錢？

縱觀國內(nèi)外的股市歷史，可以發(fā)現(xiàn)每過一段時間都會發(fā)生一次較為嚴(yán)重的股災(zāi)，而幾乎每一次股災(zāi)都對股民造成了沉重的打擊。但值得注意的是，在股災(zāi)中，經(jīng)常有一部分股民能夠全身而退，而另外一部分股民則被深度套牢，最終被迫割肉離場。究竟是什么原因造成了這兩種截然不同的局面呢？

讓我們以2015年7月中國股災(zāi)為例，來看看到底誰在股災(zāi)前賺到錢了。

（1）高管減持

截至2015年6月底，中國A股市場各上市公司高管減持套現(xiàn)已超5 000億元人民幣，創(chuàng)中國股市歷史上最大規(guī)模減持潮。

（2）IPO募資

2015年上半年，滬深兩市IPO數(shù)量及融資額領(lǐng)跑全球，共計(jì)187宗，融資總額高達(dá)1 461億元人民幣。

（3）印花稅

據(jù)證券金融股份有限公司官方數(shù)據(jù)顯示，證券交易印花稅2015年前五月進(jìn)賬近千億元。

（4）部分散戶

由于股災(zāi)的發(fā)生，絕大多數(shù)股民出現(xiàn)了虧損，當(dāng)然，還是有一部分散戶賺到了錢。能全身而退的股民占股民總數(shù)比例的20%左右，這部分股民一般具有兩大操作特點(diǎn)：一是能夠及時捕捉到轉(zhuǎn)勢信號，從而輕松逃頂；二是在股災(zāi)發(fā)生的時候及時更換了一只能夠最大限度降低自己所要承擔(dān)的損失、甚至是能夠從中獲利的股票。

對于股民朋友來說，真正需要關(guān)注的是那些能全身而退的散戶，為什么他們能賺錢，而其他股民都在賠錢？接下來就讓我們深入分析一下這部分賺錢的人到底是如何應(yīng)對股災(zāi)的。

散戶炒股避免被套的原則

任何一次股市大跌、暴跌都會導(dǎo)致很多投資者被重套。為了不被套，反敗為勝，投資者應(yīng)遵守避免被套的原則：

（1）不貪婪追高。對于那些已經(jīng)上漲10～40倍的個股，一旦出現(xiàn)被套可能是長時間被套，甚至永久被套。因此，一定不要貪婪地追高，避免被深套。

（2）在下跌趨勢中不買股。

（3）設(shè)好止損位，不要讓你的股票虧損超過15%以上，堅(jiān)決執(zhí)行操作紀(jì)律。

（4）分散風(fēng)險(xiǎn)。一般散戶投資者買股的數(shù)量不要超過3只。股票太多會影響獲利能力，超級集中則增加了風(fēng)險(xiǎn)。例如，對于較大的投資者，最多不要購買超過5只股票，最好每只股票分配較為平均，除非出現(xiàn)特別有把握的股票才重倉。另外，股票也不要過于集中在一個板塊或者一類股票中，避免同起同落的局面。

（5）不要刻意追求暴利。暴利是可遇不可求的，比如，對暴利的ST或者其他類概念股，遇到了算是幸運(yùn)，遇不到不要刻意追求。

高手常見的幾種解套操作

一、換股解套

在一部分股民成功逃頂后，余下的股民受到股災(zāi)的波及，都承受了比較大的損失。未逃頂?shù)墓擅裼中纬闪藘蓚€區(qū)別明顯的陣營：一部分股民消極等待，祈望股市能發(fā)生行情大逆轉(zhuǎn)；另外一部分股民則開始積極尋找能夠使自己的損失減小，甚至是能讓自己反敗為勝的股票，也就是采用換股的方式來為自己解套。

經(jīng)過牛市不斷的發(fā)展，2015年4月28日中國石油（601857）的股價(jià)上漲至15.26元，隨后受整體投資環(huán)境的影響，股價(jià)一路下跌，截至6月29日，其股價(jià)已經(jīng)下跌至9.71元，期間跌幅達(dá)36.37%。

雖然中國石油并沒有在整體環(huán)境向壞的時候逆勢而動，但是在不斷下跌的過程中，依舊能夠形成兩次較有力度的反彈行情。隨后在股災(zāi)發(fā)生的時候，中國石油一雪前恥、逆市上漲，成為股市中的一顆耀眼明星。很多受到股災(zāi)傷害的股民在發(fā)現(xiàn)中國石油的潛力時，積極將手中的持股換為了中國石油。從圖1-2中可以看到，在股災(zāi)發(fā)生的這段時間里，中國石油的股價(jià)從9.71元回升至14.15元，漲幅達(dá)到了45.73%，而同時期上證指數(shù)則是從4 297.47點(diǎn)下跌至3 373.54點(diǎn)，跌幅為21.50%（如圖1-3所示）。一漲一跌，牛股本色表露無遺。如果股民朋友能夠及時將手中的虧損股票換成中國石油，就能最大化地減少自己的虧損。

圖1-2　2015年4—7月中國石油K線圖

圖1-3　2015年6—7月上證指數(shù)K線圖

A股這輪調(diào)整終歸會過去，改革牛市不會因此而終結(jié)，這是由中國的國運(yùn)、國家實(shí)力、改革的大方向、大國戰(zhàn)略以及中國未來長期的貨幣政策決定的。但是，由此次暴跌所引發(fā)的思考應(yīng)該給股民朋友們足夠的警示。這是一堂生動的投資者風(fēng)險(xiǎn)教育課，通過這次風(fēng)險(xiǎn)教育，股民應(yīng)該建立起自己的投資系統(tǒng)，不要因?yàn)槊つ控澙范鴨适Ю硇?，要科學(xué)分配資產(chǎn)、合理安排投資、學(xué)會防套與解套，這樣才能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高股市收益。

1、在股市中最可怕的不是沒有成功逃頂，也不是被套在高位，而是在災(zāi)難來臨的時候，股民根本不懂如何積極應(yīng)對，最終導(dǎo)致?lián)p失越來越大。

2、解套是股民必須掌握的一種自保手段，如果在股價(jià)下跌來臨的時候沒有成功逃頂，那么解套就成了挽回其損失的救命稻草。

二、控制倉位巧解套

控制倉位是指投資者在進(jìn)行某只股票交易時，對買入賣出的次數(shù)、價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行對比，將該項(xiàng)操作控制在合理的范圍內(nèi)。

控制倉位的意義在于避免風(fēng)險(xiǎn)、賺取利潤，減少因操作失誤造成的損失。為達(dá)到這一目標(biāo)，投資者需要在操作時，首先確定交易方式——長線、中線還是短線，然后根據(jù)不同的策略，制訂不同的空倉計(jì)劃。另外，投資者在控制倉位前還要根據(jù)股票的種類、價(jià)位以及一系列影響該股的信息等進(jìn)行判斷和分析，不要一次性將所有籌碼放入一只個股，力爭在下手前策劃好被套時如何減少損失。

依照以往股市交易的經(jīng)驗(yàn)，可以總結(jié)出上漲控倉和下跌控倉兩種特色較為明顯的控制倉位的辦法。

1、上漲控倉

上漲控倉是針對已經(jīng)形成上升趨勢的個股進(jìn)行控制倉位的操作，對被套牢的投資者解套減少損失起著至關(guān)重要的作用。它的特點(diǎn)是投資者在股票上升階段以“金字塔”方式買入持倉，具體表現(xiàn)為投資者在個股低位時適量買入籌碼，隨著股價(jià)的上升減少前一次買入股份一半的份額，如一只股票的價(jià)格在5元時買入5 000股，在8元時買入2 500股，在10元時買入1 250股。當(dāng)保證有效的上漲控倉被投資者執(zhí)行，在下跌出現(xiàn)時且跌幅達(dá)到10%，就可以將前一部分買入的籌碼處理掉，最大限度地減少解套帶來的損失。

圖1-6　2015年2—4月南京高科K線圖

2015年2月16日，南京高科（600064）股票最低價(jià)為11.34元，隨后股價(jià)上漲，截至4月27日該股最高價(jià)為23.65元，期間漲幅達(dá)108.55%（如圖1-6所示）。如果投資者依照上漲控倉的方式操作，雖然利潤可能沒有那么多，但被套牢時，損失將會減少很多，甚至最后可能會獲利。如投資者使用“金字塔”方式分三次買入，11.34元時500股、17元時250股、20元時125股，股價(jià)下跌10%時，逃出可解套并至少獲利6 200元。

2、下跌控倉

下跌控倉也是一種對于個股有針對性的控制倉位的操作，可以有效地避免解套損失。它主要是指當(dāng)個股股價(jià)下跌超過50%以后，可以在其每下降10%時分別買入10%、20%、30%、40%的籌碼，那么從買入開始到結(jié)束，投資者實(shí)際上只虧損10%。被套的股民朋友可以在股票下跌10%左右時拋出，然后利用剩余的籌碼以這種方式買入股票，等待股價(jià)再次上升，解除套牢，賺取利潤。

圖1-7　2015年6—7月佐力藥業(yè)K線圖

2015年6月12日，佐力藥業(yè)（300181）股票最高價(jià)為18.18元，隨后股價(jià)大幅度下跌，截至7月7日股票最低價(jià)為8.31元，期間跌幅達(dá)54.29%（如圖1-7所示）。投資者如果在股價(jià)最高位下跌10%的時候被套平倉，可以在接下來的時間里利用剩余資金進(jìn)行買入操作，等待后期回漲解除套牢。

1、當(dāng)個股處于上漲態(tài)勢時，使用“金字塔”方式吸收籌碼，以防高位被套。

2、當(dāng)個股處于橫盤階段時，保持50%左右的持倉；當(dāng)下跌走勢出現(xiàn)后再決定拋出還是吸取。

3、當(dāng)個股處于下跌階段時，被套牢后最好控倉休息，或在下跌末期增加持股數(shù)量，借助未來個股上漲的趨勢彌補(bǔ)虧損。

三、適時止損，減少損失

止損位是指當(dāng)一筆交易達(dá)到虧損預(yù)期的數(shù)額后，股民朋友為避免在后期損失進(jìn)一步擴(kuò)大，設(shè)定賣出籌碼的預(yù)期位置。

設(shè)定止損位的范圍是對投資的一種正確態(tài)度，股民朋友對下跌股票的允許跌幅一般在10%~15%，當(dāng)股價(jià)滑落到這個范圍，就應(yīng)及時割肉賣出，避免造成更大的損失。

止損位的選擇，是依據(jù)股票下跌的不同情況設(shè)定的。根據(jù)對股票交易的長期摸索分析得出，當(dāng)方向錯誤、股價(jià)跌破技術(shù)止損位這兩種主要的股票下跌形勢出現(xiàn)時，應(yīng)該賣出籌碼，避免后期更大的損失。

1、方向錯誤時主動止損

方向錯誤時主動止損被譽(yù)為股票交易員的操盤核心之一。當(dāng)選擇的個股發(fā)生方向錯誤，并未向上運(yùn)行時，無須股價(jià)下跌到止損位，便可快速止損。這里指的方向錯誤不是指下跌一旦發(fā)生立刻拋出籌碼，如果跌了就拋，那么投資者會有很大概率損失后面由上漲行情帶來的利潤。而當(dāng)下跌明顯形成，有黃昏之星、上升階段的T字形等明顯的反轉(zhuǎn)信號出現(xiàn)，在其出現(xiàn)后的第一根陰線形成時，需及時止損，這是離場避免較大損失的良機(jī)。

圖1-8　2015年6—7月東風(fēng)股份K線圖

東風(fēng)股份（601515）在經(jīng)歷一段上漲后，出現(xiàn)黃昏之星反轉(zhuǎn)形態(tài)，2015年6月12日股票最高價(jià)為31.92元。如果投資者在前幾日入場時設(shè)定的止損位是股票下跌的10%左右，最好在反轉(zhuǎn)信號出現(xiàn)后主動止損。截至7月3日該股最低價(jià)為14.72元，期間跌幅達(dá)到53.88%（如圖1-8所示）。如果股民朋友判斷方向錯誤，最好拋出持有。

2、技術(shù)支撐位止損解套

技術(shù)支撐位止損解套，是非常實(shí)用的一種避免交易損失過大的操作技巧，將止損位設(shè)置在當(dāng)前支撐點(diǎn)上。股價(jià)下穿有真假突破之分，這就代表著投資者有50%的概率輸?shù)舢?dāng)前的籌碼。所以在出現(xiàn)如中線操作，股價(jià)跌破10日均線時，也就是止損位設(shè)定的位置，快速拋出；出現(xiàn)跌破多重頂、頭肩頂頸線等止損設(shè)定位置時最好及時賣出；等等。因此，當(dāng)出現(xiàn)股票走勢跌破技術(shù)支撐位時，投資者需要做的就是拋出籌碼，預(yù)防后期更大的風(fēng)險(xiǎn)形成，避開后期有可能形成的不可承受之損失。

圖1-9　2015年5—6月德威新材K線圖

德威新材（300325）在經(jīng)歷了一段上漲行情后，頂部形成“頭肩頂”形態(tài)，這時需要投資者將止損位設(shè)定在頸線同一位置，并注意股價(jià)變動。2015年6月3日股票最高價(jià)為26.16元，該股走勢跌破頸線即跌破止損位，截至6月30日該股最低價(jià)為14.34元，期間下跌達(dá)到45.18%（如圖1-9所示）。如投資者在股價(jià)下穿頸線時止損，便能有效減少損失，保住本金。

1、在進(jìn)行股票交易時，股民朋友要優(yōu)先考慮止損的位置在哪里，這在很大程度上決定了一項(xiàng)投資的成功與失敗。

2、當(dāng)投資發(fā)生虧損且股價(jià)跌破預(yù)期止損位的時候，拋出籌碼是投資者的最佳選擇。

無論在什么情況下進(jìn)入股市，投資者最害怕的就是被套牢。套牢實(shí)際上是可以避免的，只要做好以下四點(diǎn)：

第一，有備而來。無論什么時候，千萬不可以盲目地買，然后盲目地等待上漲，再盲目地被套牢。

第二，一定設(shè)立止損點(diǎn)。凡是出現(xiàn)巨大虧損的，都是由于入市的時候沒有設(shè)立止損點(diǎn)。做長線投資的必須是股價(jià)能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！

第三，不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。莊家持股比較多的個股絕對不應(yīng)該有巨大的成交量放出，如果出現(xiàn)，十有八九是主力在出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要謹(jǐn)慎。

第四，拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發(fā)現(xiàn)跌破了公認(rèn)的強(qiáng)支撐位，當(dāng)天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕！尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現(xiàn)中陰線可能引發(fā)中線持倉者的恐慌，并大量拋售，有時主力也會借機(jī)出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線就應(yīng)該考慮出貨。

恪守“絕不讓贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，當(dāng)贏利跌回買入價(jià)格附近時賣出。放棄“絕不將贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，改為用止損來搏大波段。進(jìn)一步研究改善止損點(diǎn)位的擺放，同時找出由贏利轉(zhuǎn)而跌破買入價(jià)而仍然可以繼續(xù)等待的一些條件。