編者按：本文來自微信公眾號“鯨Media”（ID：jmedia360），36經(jīng)氪授權(quán)發(fā)布。

9月2日，開學(xué)第一周周末，本來帶著鋼琴夢開開心心上課去的星空琴行學(xué)員一下傻了眼，前幾天還在對外招生并宣稱“兒童音樂測評課”開團的星空琴行，怎么突然就關(guān)門了？撥打門店負責(zé)人電話無人接聽，人工客服電話無法接通，北京總部亦是如此，星空琴行在全國的分店更不必說，上海、廣州、濟南等地均曝出星空琴行關(guān)閉門店的消息。

除了從星空琴行員工處流出的關(guān)于“目前管理團隊已經(jīng)不持有星空股份，所以一直在等待股東的決策，但基于目前情況，原股東無法確認新的追加資金，因此從2017年9月2日起暫停全國所有門店營業(yè)”的CEO內(nèi)部說辭外，關(guān)于學(xué)費、押金等如何處理的問題，沒有任何說法。

令人感慨的是，依然有家長同情地表示：“我最擔(dān)心的問題是，明明星空只是眼前危機，被個小群體一煽動鬧騰大了，鼓動家長去集體退費，使星空遇到更大的危機?！?/p>

成立于2012年的星空琴行，可以說是迎著2013年起“互聯(lián)網(wǎng)+教育”風(fēng)潮狂舞的明星鋼琴培訓(xùn)機構(gòu)，創(chuàng)始團隊還有著“阿里”前員工的光環(huán)，在熬過了2015年教育O2O倒閉風(fēng)波之后的兩年，星空琴行竟黯然“隕落”，究竟是宿命還是意外？

事件：連鎖鋼琴培訓(xùn)機構(gòu)接連關(guān)停，禍起資金鏈斷裂

星空琴行全國有近60家線下門店，據(jù)稱門店均為直營，根據(jù)其CEO周楷程發(fā)布的信息是從9月2日起全國所有門店暫停營業(yè)。

鯨媒體采訪了解到，目前老師、家長紛紛組織維權(quán)群，向律師、工商、公安等多方求助支援。僅星空琴行北京世紀金源店成立的維權(quán)微信群中已經(jīng)有200余人，藍色港灣、太陽宮等店也成立了微信維權(quán)群，而其他省市亦有數(shù)十個維權(quán)群迅速成立。從9月2日凌晨1時左右截至9月3日上午10時，已有超過500位學(xué)員填寫了拖欠的課時費用和購買鋼琴進展信息，并且參與人數(shù)在持續(xù)增加，鯨媒體初步統(tǒng)計，本次涉及到的拖欠的課時費用達數(shù)百萬元。

此情此景，與今年上半年發(fā)生瘋狂鋼琴倒閉的事件如出一轍。

瘋狂鋼琴號稱能讓學(xué)員用一小時迅速學(xué)會鋼琴，曾成為市場矚目的對象。

今年2月，“瘋狂鋼琴突然關(guān)張，數(shù)百人為學(xué)費抓狂”的新聞曝光：經(jīng)營六年多的瘋狂鋼琴在2月7日停止經(jīng)營，一天后將北京現(xiàn)存的5家門店同時關(guān)閉，拖欠教師工資社保和學(xué)員學(xué)費。令人感慨的是，瘋狂鋼琴在關(guān)門前兩天依舊在招生營業(yè)，學(xué)員們組成的維權(quán)團隊早已超過400多人，涉及被騙總金額在百萬元以上；還有部分教職工表示近2個月沒有拿到工資，社保也被斷繳……已公布的聯(lián)絡(luò)人發(fā)言稱，瘋狂鋼琴近年來入不敷出，欠下千萬債務(wù)，而原本注冊資本只有三百萬，因為無力繼續(xù)經(jīng)營遂決定閉店并申請破產(chǎn)，沒有事先通知學(xué)員是為了保全資產(chǎn)，便于清算。

回顧這次星空琴行的全國閉店前后的蛛絲馬跡，令人頗感意外也令人唏噓。

1、老師罷課

9月2日，網(wǎng)傳一張微信截圖稱此次事件的導(dǎo)火索源于部分老師的“罷課”。由于多數(shù)老師被欠薪兩個月，部分上海老師開始拒絕上課，引發(fā)了家長的質(zhì)疑，然后開始退費，隨后引發(fā)了瘋狂的全國“擠兌”現(xiàn)象，星空琴行管理層因此采取全國停業(yè)的應(yīng)急措施。

2、故意向老師隱瞞情況

網(wǎng)絡(luò)上流傳的一張星空琴行領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部群的聊天截圖顯示，總部已經(jīng)通知中層領(lǐng)導(dǎo)，“該找工作的找工作，不要告訴老師，讓老師繼續(xù)上課。”

3、資金鏈斷裂

星空琴行CEO周楷程發(fā)出內(nèi)部郵件通知，原股東無法確認新的追加資金，因此從9月2日起暫停全國所有門店營業(yè)。官方態(tài)度上，除了9月2日通過微信公眾號發(fā)出的一份通告之外，星空琴行對外再無任何信息。“教師們普遍被拖欠2個月的工資，之前店里領(lǐng)導(dǎo)曾表示會在9月11日發(fā)放?！毙强涨傩斜本┠承^(qū)的一位兼職教師稱。

而有業(yè)內(nèi)人士告訴鯨媒體：“去年下半年星空就已經(jīng)出現(xiàn)資金鏈的問題了?！?nbsp;

隕落歸因：不確定性頗大的O2O模式 + 盲目擴張 + 管理層動蕩

根據(jù)鯨媒體采訪所知，目前，學(xué)員普遍遇到以下3種情況，一是在琴行買鋼琴送課時，鋼琴價格高于市面同款價格；二是租鋼琴買課時，按鋼琴的原價交押金，但鋼琴已退還，未收到數(shù)萬元的押金；三是自己家里有鋼琴購買鋼琴課時，琴行派老師上門一對一教學(xué)。然而在琴行拖欠老師工資的情況下，老師選擇暫時停課。這與星空琴行的業(yè)務(wù)模式密切相關(guān)。

鯨媒體向星空琴行北京世紀金源店老師了解到，星空琴行在鋼琴培訓(xùn)上提供三類服務(wù)，一是學(xué)員自家有鋼琴而購買鋼琴課時，星空琴行派鋼琴老師一對一上門教學(xué)，這些老師既有全職也有兼職，每節(jié)課200元左右；二是買鋼琴送課時，但鋼琴的價格高于同款市價，并簽有買琴合同和報課合同；三是租琴購買鋼琴課時，按鋼琴的原價交押金，退還鋼琴后30到45個工作日退還押金?！跋啾扔谑忻嫔掀渌嘤?xùn)機構(gòu)，星空的課時費算是偏低的?！痹摾蠋煾嬖V鯨媒體。

星空琴行的主要收入主要來源于課時費、樂器銷售費和鋼琴租賃的押金。具體來說，琴行以門店作為體驗店吸引用戶，以成人一對多培訓(xùn)和啟蒙課帶來的收入分擔(dān)房租成本；用戶可通過線上預(yù)約方式報名，然后由老師一對一進行上門培訓(xùn)服務(wù)，一定程度上減輕門店房租及經(jīng)營成本。

某種程度上說，星空琴行是披著O2O外衣做鋼琴銷售，目前簽約老師有700人，以兼職老師為主，據(jù)其此前對外公布的數(shù)據(jù)，鋼琴銷售對營收的貢獻占比為40%-60%。

據(jù)稱，一線城市的音樂教育行業(yè)收入毛利率水平只有15%左右，每月營業(yè)額要超過100萬元才可以覆蓋每月15萬左右的店面運營成本，如果在經(jīng)營上不精打細算，很容易陷入經(jīng)營困境。業(yè)內(nèi)人士指出，除了直接的樂器銷售，其他進賬均不算做確認收入，大量資金為預(yù)收款。然而線下開支和鋼琴購買需要消耗大量資金，在實際運營中只是在過度消耗家長預(yù)收款。

除了商業(yè)模式本身的問題外，星空琴行還犯了盲目擴張的大忌，這可能是星空琴作為明星創(chuàng)業(yè)公司行較其他同行而言，更讓人唏噓的地方。

“鋼琴培訓(xùn)機構(gòu)的盈利模式很簡單，就是培訓(xùn)費加鋼琴銷售，再無其他，一般通過用戶口碑、線下、各類親子教育渠道獲客。星空的邏輯可能是這樣的，因為在一二線大型商場里開始門店房租成本較高，如果讓老師到學(xué)生家里上課的話可以減少房租成本?！辈辉妇呙耐幰魳放嘤?xùn)市場的業(yè)內(nèi)人士J先生表示：“星空為了盤活現(xiàn)金流，先收取客戶押金，以這部分現(xiàn)金流進行盲目擴張項目。如果進行快速擴張，人工和運營成本會增加，管理難度也會增加。如果回報周期并沒有那么快，一旦發(fā)生客戶擠兌，資金鏈就斷裂了?！?/p>

J先生透露，“其實去年下半年星空就已經(jīng)出現(xiàn)資金鏈的問題了?！彼f：“互聯(lián)網(wǎng)思維沖昏頭腦，用燒錢的方式進入一個傳統(tǒng)的高單價低頻的領(lǐng)域，而且不聚焦，搞多元化，用所謂的補貼去吸引用戶，而不是以真實的培訓(xùn)效果與服務(wù)去吸引用戶，錢燒完了，故事就結(jié)束了?！?/strong>

星空琴行的資本故事是怎么講的呢？

鯨媒體在星空琴行官網(wǎng)上看到，星空琴行專注于“兒童鋼琴上門教學(xué)”，致力于以鋼琴為主的音樂藝術(shù)在中國普及和推廣。秉持“快樂學(xué)琴”的教育理念，為不同年齡、不同需求的鋼琴愛好者，訂制適合、有效的教學(xué)方案，包括幼兒鋼琴早教、少兒一對一鋼琴課、成人一對多鋼琴課。星空琴行成立于2012年6月，隸屬于六藝星空（北京）文化傳播有限公司，是由前阿里巴巴管理團隊與音樂教育資深人士共同打造的創(chuàng)新型連鎖鋼琴培訓(xùn)機構(gòu)。

星空琴行的前身是“琴語琴愿”，本身是鋼琴批發(fā)商，最初的愿景是用互聯(lián)網(wǎng)幫助商戶解決招生難題，而后轉(zhuǎn)型成立星空琴行，站上了2013年掀起的O2O風(fēng)潮的潮頭，之后拿到數(shù)輪融資，星空琴行不僅做O2O上門鋼琴培訓(xùn)和鋼琴銷售，還進入商場做線下體驗店并賣成人培訓(xùn)課程，還計劃從直營模式轉(zhuǎn)型到做加盟商模式。此前，媒體采訪CEO周楷程時他曾提及2017年的星空琴行的重點是：在擴張核心城市直營門店的同時，進一步推進加盟體系的落地。公開資料顯示，2017年3月在中國連鎖經(jīng)營協(xié)會舉辦的2017中國特許加盟大會上，“星空琴行憑借自身‘移動互聯(lián)網(wǎng)+連鎖’優(yōu)勢獲得‘2016連鎖新銳獎’”。

值得一提的是，自2016年末以來，星空琴行母品牌“星空創(chuàng)聯(lián)”開始進行品類擴張，包括星空炫舞、六藝學(xué)館、星空機器人、游學(xué)、物流、裝修公司等不同賽道和延伸的業(yè)務(wù)版塊。因此，有人士猜測，品類擴張可能是其資金鏈出現(xiàn)問題的主要原因。

尷尬的是，資本故事一直講得不錯的星空琴行，事到如今在為數(shù)不多的表態(tài)里，表達了管理團隊對投資人的埋怨。CEO內(nèi)部郵件稱，目前管理團隊已經(jīng)不持有星空股份，所以一直在等待股東的決策，但基于目前情況，原股東無法確認新的追加資金，因此從2017年9月2日起暫停全國所有門店營業(yè)。官方說法則是由于管理上存在的問題，導(dǎo)致了現(xiàn)階段的困難，目前星空琴行所有者以及投資人正在商討。

IT桔子上的投融資數(shù)據(jù)顯示，星空琴行于2012年獲得了九合創(chuàng)投的數(shù)百萬元人民幣的天使輪投資；于2013年獲得雷軍旗下順為資本數(shù)百萬美元A輪投資；2014年9月，完成了藍馳創(chuàng)投領(lǐng)投，順為基金跟投的B輪融；2015年獲嘉御基金領(lǐng)投，順為資本和藍馳創(chuàng)投跟投的2000萬美元C輪融資。因為有三輪融資均有順為資本參與，所以當(dāng)媒體提及星空琴行的閉店風(fēng)波，不由得總會提到雷軍的背書。

根據(jù)天眼查中的最新信息，星空琴行股權(quán)100%為繆斯音樂香港公司所有。

然而，在企信寶平臺上繆斯音樂認繳出資額為3630萬美元，但實際出資額為0。

此外，在工商信息里查找不到繆斯音樂香港公司的信息，無從得知認繳出資額是否真正到賬，無法核實周楷程郵件所指新的追加資金是否為繆斯音樂香港公司或相關(guān)公司。

星空琴行，到底是誰的星空琴行？

鯨觀察：資本能帶來鋼琴培訓(xùn)市場的徹底升級嗎？

“鋼琴培訓(xùn)屬于音樂培訓(xùn)里的一個類目，而音樂培訓(xùn)屬于k12領(lǐng)域素質(zhì)教育里面的藝術(shù)品類，除此之外，素質(zhì)教育領(lǐng)域還包括體育、科技兩大品類，音樂培訓(xùn)本身不是屬于一個大的市場?！辟Y深投資人L先生告訴鯨媒體，“不過，這個市場的優(yōu)勢在于緊跟消費升級，隨著社會對于素質(zhì)教育的整體關(guān)注度的提升，家長對于鋼琴、書法等藝術(shù)領(lǐng)域的需求逐步提升?！?/strong>

資本這幾年也在進入鋼琴培訓(xùn)行業(yè)，其中不乏老牌基金和上市公司。例如2015年“The One智能鋼琴”和鋼琴家教O2O平臺“彈吧”都獲得了紅杉資本的投資；2014年，上市公司珠江鋼琴宣布以自有資金1800萬元設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，專門投資文化藝術(shù)教育領(lǐng)域的股權(quán)投資，重點方向之一就是鋼琴培訓(xùn)教育。

“資本對音樂培訓(xùn)市場的憧憬和期待是良好的，但是資本的一些邏輯放在這個行業(yè)可能不會行得通。”J先生認為，鋼琴培訓(xùn)行業(yè)是重教學(xué)質(zhì)量和用戶體驗的，尊重教育本質(zhì)，尊重行業(yè)目前的規(guī)則，以目標(biāo)用戶真實的剛需為目標(biāo)設(shè)計產(chǎn)品與服務(wù)，用最直接的方式去盈利，用戶愿意為所需要的高品質(zhì)產(chǎn)品買單，企業(yè)也能持續(xù)生存。

“鋼琴培訓(xùn)和琴行是比較傳統(tǒng)的領(lǐng)域，鋼琴品牌和老師品牌是成功要素，星空琴行的O2O商業(yè)模式，我個人認為不成立?！盝先生告訴鯨媒體，“傳統(tǒng)的鋼琴銷售、鋼琴培訓(xùn)，要么是基于對老師個人的認可報名的，要么是基于大品牌實力認可，例如柏斯琴行、雅馬哈。“近期出現(xiàn)的智能鋼琴教室、O2O模式都是想用互聯(lián)網(wǎng)手段去改變這個行業(yè)，但發(fā)現(xiàn)這個行業(yè)本身有他的規(guī)律，目前看這些創(chuàng)業(yè)公司，似乎都還沒有成功?！?/strong>

另一位有多年琴行從業(yè)經(jīng)驗的X先生說道：“2012年星空出世時，圈內(nèi)都驚呆了，大家覺得它‘有錢’，而且互聯(lián)網(wǎng)思維玩的好，因為在當(dāng)時還沒有哪家琴行有這個資本去‘玩’。”

譬如，買一臺4萬元的鋼琴送100節(jié)課，每節(jié)課收費240元，這樣算下來實際上買一臺鋼琴只需16000元，但對于琴行來說，拋去老師課時費、房租和鋼琴成本，一單的收入基本上持平或虧損，在這種情況下，培訓(xùn)機構(gòu)只有在用戶量達到一定程度才可能扭虧為盈。

“導(dǎo)致現(xiàn)在尷尬處境的原因之一是星空現(xiàn)在還沒達到這個‘量’，另外一點是對老師的管控。對于老師的管控上，大家都在同一團隊，而且是創(chuàng)業(yè)團隊，若資金鏈一時斷裂，等公司做好了補發(fā)工資就好了，就看老師們愿不愿這么想了。”說到這，X先生表示不愿意再多說。

“其實跑路現(xiàn)象在各行都有發(fā)生，歸根結(jié)底是經(jīng)營不善?！?/strong>L先生認為，星空琴行資方并未公開發(fā)聲，目前已有的信息均為創(chuàng)始人對內(nèi)部員工所言，光從這些信息來看，我們無法得知管理上的具體問題。

教育行業(yè)因為其特殊屬性，使得不少教育培訓(xùn)機構(gòu)都采用先期預(yù)付費購買課程的方式，一旦資金鏈產(chǎn)生問題，很有可能造成“跑路”，預(yù)付費制度似乎是教育培訓(xùn)行業(yè)的一枚“定時炸彈”。

L先生告訴鯨媒體，通常，預(yù)付款會使培訓(xùn)機構(gòu)的現(xiàn)金流相對比較充裕。如果在這種情況下還出現(xiàn)經(jīng)營不善，導(dǎo)致資金鏈斷裂，那么可能是自己盲目擴張、現(xiàn)金流未管理好所致?！耙话銇碚f，增開店面意味著人力成本增加，在店面經(jīng)營層面上，如果要保證每個店面都實現(xiàn)營收，使現(xiàn)金流打平，對于人力的成本壓力會非常大。”還有一些音樂培訓(xùn)機構(gòu)與加盟連鎖機構(gòu)想利用高檔的門店裝修和課程包裝吸引學(xué)員，“很多學(xué)員一看到店面高大上就會選擇這家店，很少考慮師資、課程，實際上，羊毛出在羊身上，高成本的裝修、包裝自然會攤在消費者頭上?！?/strong>

對于解決辦法，“等這個市場發(fā)展的越來越成熟 ，這些問題多少會得到解決，現(xiàn)在談解決辦法，更多是紙上談兵。”L先生說。

面對鋼琴培訓(xùn)這一初期市場談解決辦法，是否真的無從談起？鯨媒體注意到，從9月1日起生效的新修訂的民促法，從規(guī)范性方面對民辦培訓(xùn)機構(gòu)進行一定約束，例如，辦學(xué)資金的要求、辦學(xué)面積的要求；部門省市規(guī)定，要在營業(yè)場所設(shè)置、師資配備、消防安全、財務(wù)狀況等方面進行主要的監(jiān)管，尤其在財務(wù)的治理方面，要?？顚Ｓ?，并且有全面預(yù)算的管理方法。

“希望新的政策能給培訓(xùn)機構(gòu)帶來新的變化吧?！盝先生說：“其實更主要的是要減去房租和管理成本，提升師資水平教學(xué)力量，讓整個體系朝好的方向發(fā)展。”

朝氣蓬勃的鋼琴培訓(xùn)市場，誰能抓住未來的“錢景”？

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