——評銀聯(lián)京東閃付創(chuàng)新合作模式

基于中國銀聯(lián)云閃付平臺，Apple聯(lián)合銀聯(lián)、銀行在四地推出了力度空前的Apple pay優(yōu)惠活動，覆蓋了眾多知名連鎖品牌近萬家門店。讓很多消費者在獲得實惠的同時，也實實在在感受了一次NFC支付的樂趣。

從消費角度看，這只是一次優(yōu)惠活動，但是從行業(yè)角度，我們看到的是銀行及銀聯(lián)系不斷創(chuàng)新，用科技的手段提升移動支付的用戶體驗，從2015年推出“云閃付”平臺，將移動支付作為突破口，目前覆蓋了包括卡基閃付、掃碼支付、NFC支付、穿戴式支付等多種支付場景，云閃付平臺的作用已經(jīng)逐漸體現(xiàn)出它的意義。

優(yōu)惠活動期間，京東金融推出了一款NFC支付新品——“京東閃付”，由于之前京東推出過“白條閃付”，而二者在名稱有所不同，那么其中的差異何在？在深入了解了“京東白條”的模式后，我們發(fā)現(xiàn)這是銀行與銀聯(lián)系在移動支付領域面對日益嚴峻的市場競爭格局下，做出的一次具有重要意義的創(chuàng)新，移動支付市場格局或許將會產(chǎn)生巨大的變化。

1、“京東閃付”的創(chuàng)新意義何在

7月19日，京東金融宣布旗下NFC支付新品——“京東閃付”正式上線，這一模式是由銀聯(lián)北京分公司（簡稱北京銀聯(lián)）和京東金融合作，京東所打造的電子賬戶將通過銀聯(lián)網(wǎng)絡從線上走到線下，接入銀聯(lián)眾多線下商戶。

這個被北京銀聯(lián)稱之為“電子賬戶云閃付模式”的京東閃付，是北京銀聯(lián)秉承著“四方模式”的原則，首次將第三方支付機構的支付賬戶直接納入銀聯(lián)轉(zhuǎn)接清算網(wǎng)絡。在這個模式下，在京東商城的支付賬戶中所綁定的銀行卡，全部可以通過京東閃付借助銀聯(lián)網(wǎng)絡用于線上和線下支付，它仍然連接了消費者、收單機構、商戶、發(fā)卡行四方，讓銀行與監(jiān)管機構可以清晰地看到資金流動方向，便于防范支付風險和反洗錢。

這個模式本身并不陌生，實際上支付寶和微信支付就是典型基于電子賬戶的支付模式。它們通過綁定大量的銀行卡，最終通過支付寶和微信支付的支付網(wǎng)絡進行支付。但是支付寶和微信支付對于合作銀行來說，很多銀行都是無奈于對支付寶和微信支付龐大的客戶屬性以及支付場景而采取的合作，除了增加合作銀行的卡交易金額外，出于自身利益的考慮截斷了交易渠道信息，讓銀行不知道資金去了哪里，也無法獲知資金從何而來。合作銀行和監(jiān)管機構無法獲知完整的支付信息，監(jiān)管則無從談起。

這次京東閃付模式的嘗試，從卡基支付躍升到賬基支付，這或許意味著中國支付市場格局或?qū)⒃倨鸩憽?/span>

二、“京東閃付”模式改變銀行了嗎

京東閃付這種電子賬戶云閃付模式剛一推出，就有聲音對此進行了質(zhì)疑，認為這種模式是否意味著銀聯(lián)賦予了京東發(fā)卡資質(zhì)，因為在京東閃付向Apple Pay綁卡過程中，在生成的“京東閃付虛擬卡面”上可以看到似乎是一個帶有62的銀聯(lián)Bin碼。

據(jù)了解，實際上銀聯(lián)并沒有也不允許京東基于卡號碼配發(fā)實體卡，這次的業(yè)務創(chuàng)新是采用了2字頭編碼方式來生成京東電子賬戶，該號碼僅是京東用戶和其綁定的借記或貸記卡生成的簽約協(xié)議號，用于在銀聯(lián)網(wǎng)絡里識別交易受理方，而實際的支付扣款主體還是該協(xié)議號對應的銀行卡賬戶。在移動支付的場景下，基于監(jiān)管機構的要求以及支付安全的考慮需將主賬號進行TOKEN化處理，因此，在“京東閃付虛擬卡面”以及對應的收單側的交易中看到的是TOKEN號，而銀聯(lián)提供的TOKEN服務所生成的TOKEN號都是以62開頭的，因此會看到62開頭的號碼。

這點如果得到了驗證，就可以證明京東閃付并非是銀聯(lián)賦予了京東發(fā)卡資質(zhì)，京東閃付的賬戶所綁定的銀行卡信息仍然為原銀行卡信息，同時該卡的交易也同樣透傳給了發(fā)卡行，沒有改變資金的來源和流向的實質(zhì)路徑，即“從銀行出——從銀行進”。這一點對于發(fā)卡銀行來說，是具有非常重要的意義。

為了證實這一交易流程，我愛卡研究部對此進行了實際的測試，測試證實了京東閃付模式仍然是沒有改變銀行的原有發(fā)卡業(yè)務地位，反而為發(fā)卡銀行起到了引流的作用，提升了銀行線上無卡快捷支付交易量。

銀聯(lián)此次對京東閃付的定位為穿透式錢包，即PassthroughWallet，它扮演的是為銀行進行獲客、引流渠道角色；與之相對應的是支付寶和微信支付所定位的滯留式錢包，即StagedWallet，它們截斷了銀行和客戶之間的資金流、信息流。下圖中，通過同一張銀行卡的兩筆交易記錄來看，對這兩種模式的差異就比較清楚了，上一筆為使用支付寶的賬單明細，下一筆是微信支付的賬單明細。兩筆交易使用的是同一張銀行卡，但是銀行卻無法獲知資金去向。因此可以清晰地看到，京東閃付打造的穿透式錢包對于發(fā)卡銀行的重要意義了。

京東閃付的推出，一定程度上實現(xiàn)了銀行對支付賬戶的“收編”，既實現(xiàn)了間接與互聯(lián)網(wǎng)機構“聯(lián)姻”，通過線上批量獲客，同時也做大做強了銀行的無卡支付通道，還通過支付機構的靈活開發(fā)能力解決了對用戶需求滿足的“最后一百米”問題。

三、京東閃付為何選擇了京東

京東白條作為業(yè)內(nèi)第一款互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，依托京東商城豐富的消費場景，從賒購服務延伸到提供信用消費貸款，覆蓋更多消費場景，為更多消費者提供信用消費服務。

同時，“白條”的用戶定位以年輕化為主，提倡“年輕不留白”的價值主張，旨在滿足用戶在不同人生階段和不同場景下的需求。因此，僅僅停留在線上，無法滿足這個人群的需求，也使得線下使用“白條”成了京東的短板。如何將“白條”延伸到線下，成為京東商城迫切需要得到解決的。

從市場常見的電商自行建設的支付“三方模式”的情況看，完全是靠自己的力量開發(fā)線下商戶，鋪設收單設備，以達到閉環(huán)交易的目的，但是這種做法的成本很大，建設周期長，同時需要企業(yè)涉足并非自己強項的領域，一旦方向性失誤，容易削弱自身業(yè)務領域的實力。

2016年，京東與銀行、銀聯(lián)合作，探索出了“白條閃付”這一模式，京東白條借助銀聯(lián)網(wǎng)絡走到線下，這是與銀行聯(lián)名的電子銀行賬戶，由銀行完成對客戶身份真實性核驗及開戶授權；客戶通過銀聯(lián)云閃付技術，可在銀聯(lián)閃付POS機上完成消費支付。這個具有創(chuàng)造性的探索，為京東閃付的推出提供了一次良好的市場實驗。

在此基礎上，剛剛推出的京東閃付在技術實現(xiàn)路徑上與之截然不同：白條閃付是通過合作銀行生成Ⅱ類賬戶接入銀聯(lián)的清算網(wǎng)絡，如果仍然繼續(xù)白條閃付模式，就有可能形成新的問題需要解決，因此，以“京東閃付”的模式作為一個節(jié)點渠道，形成一接多家銀行的形式，再將京東的電子錢包賬戶直接接入銀聯(lián)的清算網(wǎng)絡，同時對所有接入銀行透傳交易信息，就可以徹底解決之前的問題。

其原理是，京東閃付的一端連接銀行卡，另一端連接銀聯(lián)云閃付平臺，并作為自身電子賬戶所綁定的銀行卡的支付通道，所有支付由綁定的銀行卡扣款，京東賬戶不沉淀資金、不截留卡信息，將完整的支付信息“透傳”給發(fā)卡銀行和銀聯(lián)，實現(xiàn)了穿透式信息傳遞。這則完全符合了監(jiān)管力推的方向。

近幾年，由于流量的價格越來越高，銀行由于天生屬性的問題，無法自身以互聯(lián)網(wǎng)的模式制造流量，那么與互聯(lián)網(wǎng)的合作就成為一種對雙方有益的模式，當然，其前提一定是互惠互利。如果只想獲取銀行信息而不為銀行返回交易數(shù)據(jù)的做法，無疑是對銀行的一種資源“掠奪”，長久下去銀行資源的價值將會嚴重扭曲。

值得一提的是，我們也看到了眾多銀行已經(jīng)在爭搶“京東閃付”的入口資源，在每條客戶短信所附的鏈接里有眾多銀行的優(yōu)惠折扣信息（見下圖），在引導客戶選擇指定銀行進行扣款。如今銀聯(lián)在此基礎上打造出京東閃付模式，為的是讓合作銀行既可以借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁抱移動支付時代，又可以不再被支付巨頭所綁架，其意義深遠。因此，北京銀聯(lián)與京東不是一次簡單的合作，而是一次極為有意義的創(chuàng)新。

四、對未來支付市場的影響

國內(nèi)支付市場長期以來，一些支付巨頭企業(yè)，借助自身業(yè)務形成的優(yōu)勢，與商業(yè)銀行之間進行業(yè)務直聯(lián)，業(yè)務規(guī)則、價格等均不透明，造成了不同商業(yè)銀行之間、同一商業(yè)銀行分行之間的競爭激烈、底線不斷突破，導致商業(yè)企業(yè)、商業(yè)銀行被支付巨頭企業(yè)綁架的現(xiàn)象，另外支付巨頭企業(yè)對商業(yè)銀行規(guī)則不透明，也給監(jiān)管部門對支付機構業(yè)務規(guī)則、收費體系、風險管控等的合規(guī)監(jiān)管帶來了很大的挑戰(zhàn)。這既不利于形成良性的市場競爭、有序發(fā)展的市場環(huán)境，更不利于形成各方和諧共贏、健康發(fā)展的支付生態(tài)。

其中，支付的場景化是消費者更熱衷于支付寶或微信的關鍵所在，銀行App還是銀聯(lián)App的打開頻率，遠不及微信支付和支付寶，這一點對于銀聯(lián)和商業(yè)銀行來說，無疑是一個短板。支付巨頭企業(yè)可以挾海量用戶和巨量流量，對商業(yè)銀行提出很多無理要求，一些大行尚且還能以“不從”進行抵抗，但是很多銀行也不得不被迫接受支付巨頭企業(yè)的某些不平等條約，以換得交易額和獲客渠道。

這次北京銀聯(lián)與京東金融的合作，通過銀聯(lián)統(tǒng)一轉(zhuǎn)接清算，擺脫支付巨頭對商業(yè)銀行的“要價”，保障包括商業(yè)銀行、支付機構在內(nèi)的所有參與機構的總體利益，也利于監(jiān)管部門實施審慎監(jiān)管。央行要求第三方支付企業(yè)不得再與銀行進行直連，回歸支付和清算相獨立的業(yè)務監(jiān)管規(guī)則。另外，很大程度上實現(xiàn)業(yè)務上的突破，不僅打通了線上線下的交易通道，增加獲客與導流的幾率，同時也能像支付巨頭企業(yè)一樣“經(jīng)營用戶”。

這次京東閃付模式解決了銀行不再直連第三方支付企業(yè)后，如何借助互聯(lián)網(wǎng)機構形成合規(guī)和透明的交易模式，節(jié)省了很大的市場開發(fā)成本和精力，將重心回歸到自身業(yè)務的發(fā)展，由此可見，京東閃付模式對于銀行的意義是極為重大的。

銀聯(lián)與京東推出的京東閃付已經(jīng)“將心向明月”，就看銀行們能否解“風情”了！