關于50ETF 6月份臨近到期期權合約保證金調整公告

尊敬的投資者：

50ETF六月份期權合約將于6月28日到期（最后交易日），當日同時為行權日，為防范義務方客戶交收違約風險，我公司將對50ETF 六月份所有期權合約保證金標準進行調整，請投資者謹慎運作、理性投資，具體調整時間和調整標準如下：

     （1）認購期權

（2）認沽期權

注：

a、實值的認沽期權合約是指行權價格大于標的證券價格的期權合約

b、X和Y為保證金計算公式中的參數(shù)，具體如下：

（a）認購期權

認購期權義務倉開倉保證金＝{前結算價+Max（X×合約標的前收盤價-認購期權虛值，Y×合約標的前收盤價）}×合約單位;

認購期權義務倉持倉維持保證金＝{結算價+Max（X×合約標的收盤價-認購期權虛值，Y×合約標的收盤價）}×合約單位;

認購期權虛值 = max（行權價-合約標的收盤價，0）

（b）認沽期權

認沽期權義務倉開倉初始保證金＝Min{前結算價+Max[X×合約標的前收盤價-認沽期權虛值，Y×行權價]，行權價}×合約單位;

認沽期權義務倉持倉維持保證金＝Min{結算價+Max[X×合約標的收盤價-認沽期權虛值，Y×行權價]，行權價}×合約單位;

認沽期權虛值 = max（合約標的收盤價-行權價，0）

　特此公告。

                                                國信證券股份有限公司

                                                     2017年6月20日