隨著林業(yè)經(jīng)濟的不斷飛速發(fā)展，林業(yè)產(chǎn)權制度的不斷完善，使得林權抵押融資得以實現(xiàn)。作為一種常規(guī)的融資產(chǎn)品擔保手段，林權抵押的不斷推廣和普及，不僅很大程度上解決了林木等森林資源經(jīng)營者融資難、融資貴的問題，而且還滿足了其生產(chǎn)經(jīng)營、林產(chǎn)品加工、林木資源開發(fā)的資金需求以及其他生活生產(chǎn)資金需求。真正實現(xiàn)了“活樹變活錢，資源變資本”。但我們也應看到，林權抵押貸款也存在著一些法律風險，本文試從法律角度提出一些辦理林權抵押融資的風險防控措施，以期能為以后的項目運作規(guī)避風險、提供思路。

一、林權抵押融資的概念

林權抵押融資是森林資源資產(chǎn)抵押融資的簡稱，是指貸款人按相關法律政策法規(guī)的規(guī)定，以借款人或第三人持有的《林權證》上記載的林木所有權以及林地使用權作為抵押，林業(yè)管理部門對其確認產(chǎn)權并且辦理登記后而發(fā)放貸款，當借款人不履行到期債務或發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)抵押權的情形時，貸款人有權就該抵押物優(yōu)先受償?shù)囊环N法律制度。林權抵押的標的物主要是林木的所有權以及林地的使用權。林權抵押是指在不轉(zhuǎn)移對所抵押林權占有的前提下，以林權作為抵押物向債權人提供擔保的行為。

2004年國家林業(yè)局引發(fā)的《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法》（已失效）曾提出過“可用于抵押的森林資源資產(chǎn)為商品林中的森林、林木和林地使用權?！?008年發(fā)布的《中共中央、國務院關于全面推進集體林權制度改革的意見》明確提出“在不改變林地用途的前提下，林地承包經(jīng)營權人可依法對擁有的林地承包經(jīng)營權和林木所有權進行抵押”。2013年銀監(jiān)會和國家林業(yè)局聯(lián)合印發(fā)《關于林權抵押融資的實施意見》(銀監(jiān)發(fā)[2013]32號)，對商業(yè)銀行林權抵押融資業(yè)務進一步進行了規(guī)范。

二、林權抵押的范圍

《森林法》將森林分成了五類：防護林、用材林、經(jīng)濟林、薪炭林、特種用途林。并明確規(guī)定了除用材林、經(jīng)濟林、薪炭林外，其他森林、林木和其他林地使用權不得轉(zhuǎn)讓。雖然《森林法》并未直接規(guī)定哪些林木可以抵押，但卻通過上述分類區(qū)分了公益性質(zhì)林和商品性質(zhì)林，實際上也通過這種區(qū)分方式確定那些林木資源可用于抵押融資。

《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法》（已失效）規(guī)定，可作為抵押物的森林資源資產(chǎn)為：（一）用材林、經(jīng)濟林、薪炭林；（二）用材林、經(jīng)濟林、薪炭林的林地使用權；（三）用材林、經(jīng)濟林、薪炭林的采伐跡地、火燒跡地的林地使用權；（四）國務院規(guī)定的其他森林、林木和林地使用權。下列森林、林木和林地使用權不得抵押：（一）生態(tài)公益林；（二）權屬不清或存在爭議的森林、林木和林地使用權；（三）未經(jīng)依法辦理林權登記而取得林權證的森林、林木和林地使用權（農(nóng)村居民在其宅基地、自留山種植的林木除外）；（四）屬于國防林、名勝古跡、革命紀念地和自然保護區(qū)的森林、林木和林地使用權；（五）特種用途林中的母樹林、實驗林、環(huán)境保護林、風景林；（六）以家庭承包形式取得的集體林地使用權；（七）國家規(guī)定不得抵押的其他森林、林木和林地使用權。

《關于林權抵押融資的實施意見》規(guī)定：可抵押林權具體包括用材林、經(jīng)濟林、薪炭林的林木所有權和使用權及相應林地使用權；用材林、經(jīng)濟林、薪炭林的采伐跡地、火燒跡地的林地使用權；國家規(guī)定可以抵押的其他森林、林木所有權、使用權和林地使用權。并規(guī)定了水源涵養(yǎng)林、水土保持林、防風固沙林、農(nóng)田和牧場防護林、護岸林、護路林等防護林所有權、使用權及相應的林地使用權，以及國防林、實驗林、母樹林、環(huán)境保護林、風景林，名勝古跡和革命紀念地的林木，自然保護區(qū)的森林等特種用途林所有權、使用權及相應的林地使用權。

根據(jù)上述法律規(guī)定和精神，商品林可用于抵押融資，但涉及公益性質(zhì)的林木皆不能抵押。

三、林權抵押設立

（一）前期考察

1、審核林權權屬證明

首先審核林權證載明的林地使用權利人和森林或林木所有權權利人是否與抵押人一致；

根據(jù)林權所有人的性質(zhì)，以下幾種情況需取得所有人同意抵押的證明：

（1）以農(nóng)村集體經(jīng)濟組織統(tǒng)一經(jīng)營的林權進行抵押，應提供該集體經(jīng)濟組織2/3以上成員同意或者2/3以上村民代表同意的決議，以及林權所在地鄉(xiāng)(鎮(zhèn))人民政府同意抵押的書面證明。

（2）以承包經(jīng)營的林權抵押，抵押人應提供承包合同；以其他方式承包經(jīng)營或流轉(zhuǎn)取得的林權抵押的抵押人應提供承包合同或流轉(zhuǎn)合同和發(fā)包方同意抵押意見書。

（3）以家庭承包經(jīng)營的林權抵押的，應取得家庭所有成員的同意。

（4）林業(yè)專業(yè)合作社辦理林權抵押的，抵押人應提供理事會通過的決議書。

（5）以共有林權抵押的，應提供其他共有人同意抵押的書面承諾或證明。

（6）有限責任公司、股份有限公司辦理林權抵押的，抵押人應提供經(jīng)股東會、股東大會或董事會通過的決議。

（7）以國有或國有控股企業(yè)林權抵押，應取得國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構等審批機關批準。

2、審查林權是否可用于抵押

根據(jù)本文第二條的闡述，審核林權證載明的“林種”一項，確定擬抵押的林權是否可用于抵押貸款。

3、合理評估抵押物

林權作為抵押擔保物，不僅要考察其是否存在不能抵押的限制，更要考慮其經(jīng)濟價值和變現(xiàn)能力，因為擔保物的最終變現(xiàn)才真正實現(xiàn)了擔保的價值。考慮到林權具有采伐限制、生長周期等特殊因素，在考察你抵押林權時，應綜合考量其林種種類、成長周期、采伐限額等因素。

考察林木成周周期同貸款年限?！渡植煞ジ鹿芾磙k法》規(guī)定，對森林、林木的采伐要滿足林木樹齡、林密度、林木徑級等限制性要求，達不到條件，不得采伐。但林木的生長受限于其變現(xiàn)能力受制于自然生長情況和林地自然情況。如果債務清償期截滿，林木仍未成熟的，則不能采伐。在考察時，應根據(jù)林木的成長周期合理匹配貸款年限。

考察林木成長周期和當?shù)夭煞ハ揞~。我國實行林木采伐限額制度和采伐許可證制度。根據(jù)《森林法》的規(guī)定：個人所有的林木以縣為單位，制定年采伐限額，由省、自治區(qū)、直轄市林業(yè)主管部門匯總，經(jīng)同級人民政府審核后，報國務院批準。在考察評估林權價值時，要審核林木成長時間和當?shù)亓帜镜哪甓炔煞ヮ~度情況。合理確定抵押權實現(xiàn)期間的可采伐數(shù)量，測算抵押率情況。此外，最終的采伐量還受到采伐技術的影響，不同的采伐技術會得出不同的采伐數(shù)量，這種情況也要注意。

4、審核林權是否核發(fā)了采伐許可證

林木采伐在我國實行指標管理?！渡植煞ジ鹿芾磙k法》規(guī)定，采伐指標由縣級林業(yè)主管部門或者其授權鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府依照有關規(guī)定審核發(fā)放采伐許可證。為防止抵押人在抵押期間憑采伐許可證自行采伐林木，降低抵押物價值情況的出現(xiàn)。需考察抵押人是否已經(jīng)取得了林木采伐許可證和采伐指標，如已取得，應要求抵押人將該林木采伐許可證交由抵押權人保管，并共同向林業(yè)行政管理部門辦理登記備案。所抵押的林木列入砍、間伐計劃的，借款人須向貸款人提供砍、間伐申請材料，并經(jīng)貸款同意后報林業(yè)部門辦理砍、間伐手續(xù)，砍、間伐收入應優(yōu)先償還借款。

5、以承包方式取得國有或集體林地經(jīng)營權的，應調(diào)查經(jīng)營者的承包期限是否合理，是否付清承包期內(nèi)應支付的承包費用，承包經(jīng)營權取得的方式是否合法等。

（二）辦理抵押手續(xù)

如果經(jīng)過前期考察，認為擬抵押林權符合抵押標準，應及時簽訂抵押合同、辦理抵押登記等項目落地手續(xù)。

1、簽訂抵押合同。抵押合同是確定林權抵押權人和抵押人權利義務的重要法律文書，也是保障抵押權順利實現(xiàn)的重要手段。簽訂抵押要注意以下幾個方面：

一是完整詳細的填寫抵押物清單。包括明確林木資產(chǎn)與其林地使用權須同時抵押、明確抵押森林資源資產(chǎn)的林地類型、坐落位置、四至界址、面積、林種、樹種、林齡、蓄積等內(nèi)容。并將清單作為抵押合同附件。

二是對林權的其他權利進行限制。抵押期間，未經(jīng)抵押權人同意，抵押人不得辦理林權轉(zhuǎn)讓、承包、再抵押，不得向林業(yè)管理部門申請發(fā)放采伐許可證，不得對森林、林木進行采伐；確需采伐的，采伐收入必須用于歸還貸款本息等。

三是明確采伐的前置條件。在抵押合同中對抵押物砍伐進行限制性補充約定，要求抵押人在征得我行同意后申請采伐，其所得收入必須用于歸還貸款本息；

四是收押采伐許可證。明確要求抵押人將已發(fā)放的林木采伐許可證原件提交抵押權人保管，雙方向核發(fā)林木采伐許可證的林業(yè)主管部門進行備案登記。

五是明確要求抵押人在林權抵押融資合同簽訂后，及時辦理抵押登記。

六是明確抵押人為抵押林木購買保險。在合同約定類似“抵押人連續(xù)投保期限不得低于貸款期限”條款，以規(guī)避風險發(fā)生卻無保險可追的情況。

2、辦理抵押登記。根據(jù)中國銀監(jiān)會、國家林業(yè)局頒布的《關于林權抵押融資的實施意見》的規(guī)定，縣級以上地方人民政府林業(yè)主管部門負責辦理林權抵押登記?？紤]到《不動產(chǎn)登記暫行條例》《不動產(chǎn)登記暫行條例實施細則》出臺后，林權相關登記可能有所變化，可根據(jù)當?shù)貙嶋H情況選擇抵押登記機關。

3、辦理林權抵押保險。作為一種特殊的抵押物，林木資源易受到病蟲害、森林火災、人為不當砍伐等天災人禍的損害。不但使抵押人遭受經(jīng)濟損失直接影響貸款償還且對抵押權人擔保權益的實現(xiàn)造成重大不利影響。因此，辦理林權保險，尤其是森林火險、病蟲害險等較高風險險種的投?？捎行Ы档唾J款風險，對貸款債權和擔保物權的實現(xiàn)具有重要保障作用。辦理林權保險應注意以下幾點：

一是合理選擇投保險種。重點以病蟲害、森林火災等多發(fā)性、高風險性險種為主；

二是明確投保金額可覆蓋擔保風險，一旦發(fā)生損失的情況下，保險賠償可覆蓋代償金額；

三是關注森林保險期限。由于抵押貸款期限往往同林木保險期不一致，應確保擔?；蛸J款期間保險期限的延續(xù)性。

四是對已投保林業(yè)險之后進行抵押的，應要求抵押人及時變更保險條款，明確約定保險賠償?shù)膬?yōu)先受益人為抵押權人，并書面告知保險公司。

四、林權抵押的跟蹤監(jiān)督

土地房產(chǎn)作為抵押物抵押后，其經(jīng)濟價值一般大幅貶值。但作為抵押物的林權具有一定的特殊性，由于受到地理環(huán)境、生長周期等多方面因素的影響，其經(jīng)濟價值易遭到貶損。為保證抵押物的持續(xù)足值，需做好跟蹤檢查工作。

1、及時了解跟蹤抵押林權信息。林權抵押融資存續(xù)期間，抵押權人應定期或不定期對抵押林木資產(chǎn)進行實地察看，了解抵押物的情況。并關注林業(yè)管理部發(fā)布的林木病蟲害通報，積極同林業(yè)不部門、消防部門聯(lián)系，監(jiān)督抵押物情況。同時督促借款人、抵押人履行對抵押物的日常維護和看管義務，避免抵押物因怠于管理出現(xiàn)毀損和減值。條件成熟的可與當?shù)亓謽I(yè)部門簽訂監(jiān)管合作協(xié)議，共同建立信貸風險防范聯(lián)動機制。

2、強化林木砍伐有效控制。如在擔?；蛸J款期間，抵押人辦理了采伐許可

證，抵押權人應有效控制林木采伐證和木材運輸證。積極同林業(yè)主管部門進行溝通并得到相應的支持，確認未經(jīng)銀抵押權人書面同意不予辦理采伐許可證及木材運輸證等證明。

3、為實現(xiàn)抵押權做足準備。當發(fā)現(xiàn)貸款有逾期的可能或已經(jīng)出現(xiàn)逾期后，抵押權人需及時采取措施，為處置抵押物做好準備。包括督促抵押人及時辦理林權轉(zhuǎn)讓、砍伐、運輸?shù)南鄳掷m(xù)；提前加強與林業(yè)部門溝通，優(yōu)先安排砍伐指標；對于當?shù)匾呀?jīng)成立林業(yè)要素市場和林木收儲中心的，應當與這些機構建立合作關系，充分發(fā)揮其職能作用，簽訂合作協(xié)議約定由其代理部分手續(xù)、收儲“不良”林業(yè)資產(chǎn)、先行代償貸款本息。

五、抵押權實現(xiàn)

貸款到期后，借款人未清償債務或出現(xiàn)抵押合同約定的實現(xiàn)抵押權的情形

時，可考慮通過以下途徑處置己抵押的林權：

（一）轉(zhuǎn)讓

轉(zhuǎn)讓是通過轉(zhuǎn)讓林木資源所有權，以轉(zhuǎn)讓收益優(yōu)先受償?shù)囊詫崿F(xiàn)抵押權的一

種方式。這是實現(xiàn)抵押權最快捷、最實用的一種方式。主要有以下幾種方式：

1、折價。

《物權法》規(guī)定：債務人不履行到期債務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)抵押權的情形，抵押權人可以與抵押人協(xié)議以抵押財產(chǎn)折價受償，也即是“以物抵債”。實際操作中要注意林權折讓的價格，改價格不能偏離市場價格太多，否則可能會被其他債權人認定為損害了其利益，而申請法院撤銷折價協(xié)議。

2、競價交易

通過競價交易方式處置的，銀行要與抵押人協(xié)商將已抵押林權轉(zhuǎn)讓給最高應價者，所得價款由銀行優(yōu)先受償。

3、收儲

林權收儲是對森林、林木的所有權和林地的使用權，非競爭性地進行收購，并依法處置的森林資源流轉(zhuǎn)行為。建立林權收儲機制主要是在林權抵押融資人到期不能償還貸款時，由林權收儲機構按相關程序，對抵押林權進行非競爭性收購，解決不良林權抵押融資抵押物處置難的重要手段。在抵押林權處置中，可通過積極與森林資源收儲中心協(xié)商，由森林資源收儲中心收購被抵押的林權，較快實現(xiàn)抵押權益。

林權抵押人在履行全部還款義務及給付相關管理費用后即可收回被抵押的林權。這是收儲制度最大的優(yōu)點，對比其他折價、變賣、拍賣等措施，這些措施一旦實施，林農(nóng)即要喪失較長時間的經(jīng)營權，從集體林權改革的出發(fā)點來說，“耕者有其山”是根本，不能輕易使其喪失，而收儲的期限僅以滿足債權為目的，只要債權滿足，林農(nóng)即可重獲抵押的林權，這個期間相對較短。

（二）轉(zhuǎn)讓過程中應注意的問題

1、林地使用權和林木所有權應否一并抵押、一并處分

《土地管理法》規(guī)定，林地屬于農(nóng)用地而不屬于建設用地。法律也并沒有明確林地使用權和林木所有權是否應當像建設用地一樣“房”和“地”一并抵押、一并處分。

《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法》（已失效）明確規(guī)定林木和林地使用權需一并抵押。雖然該文件已經(jīng)失效，但關于林木和林地使用權一并抵押的法律規(guī)定值得借鑒。

從法理上來講，“林”和“地”也應當一并抵押，一并處分。從保護交易安全、維護抵押權人利益角度看，順利處置抵押物、實現(xiàn)抵押權是抵押權人設定抵押權的終極目的，一體處分更加有利于實現(xiàn)抵押權。如果“林”和“地”不一同抵押，而“林”和“地”又從物理上不能分割，在處置抵押物時可能會遇到“地”的使用權人的阻撓而無法處置抵押物情形。從林地的功能角度看，林地使用權的主要功能就是進行林木種植生在的載體，是林木生產(chǎn)的基礎，如在設立抵押時將林木與林地使用權分離（如將林地與林地使用權為不同的債分別設定抵押，或讓抵押人保留其一），林地使用權將因不具有任何權能可供行使而失去存在的意義。另外，不動產(chǎn)登記制度的實施，為林權產(chǎn)權流轉(zhuǎn)提供了現(xiàn)實的法律依據(jù)。也決了以往林權產(chǎn)權流轉(zhuǎn)的法律規(guī)定欠缺，現(xiàn)實中林權流轉(zhuǎn)機制也不完善，整體的處分困難的問題。

2、涉及國有林地處置的情況

財政部、國家林業(yè)局頒布的《森林資源資產(chǎn)評估管理暫行規(guī)定》，國有林地轉(zhuǎn)讓應當滿足批準或備案程序。以用材林為例，因其不屬于公益林，則具體是批準還是備案，須由省級林業(yè)主管部門確定。另外，前述評估暫行規(guī)定還規(guī)定，國有林地轉(zhuǎn)讓，應當以核準或備案的資產(chǎn)評估結果為作價參考依據(jù)。在產(chǎn)權交易過程中，當交易價低于評估結果的90%時，應當暫停交易，在獲得產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓批準機構同意后方可繼續(xù)交易。如抵押林地是國有林地，應當在交易中考慮到價值評估對轉(zhuǎn)讓的影響。

3、其他限制性規(guī)定

根據(jù)《森林法》，轉(zhuǎn)讓林權的，不得改變林地用途，不得超出使用權剩余期限，轉(zhuǎn)讓雙方都必須遵守關于森林、林木采伐和更新造林的規(guī)定。

（二）采伐

采伐處置林權資產(chǎn)是指對林木資源進行采伐，以處置林木收益實現(xiàn)抵押權的方法。通過該種方式實現(xiàn)抵押權要注意一下問題：

1、核實當?shù)夭煞ブ笜瞬⑾蚩h級以上地方人民政府林業(yè)主管部門申請采伐許可證。

2、從林區(qū)運出木材，必須持有林業(yè)主管部門發(fā)給的運輸證件。

3、采伐林木，必須按照采伐許可證規(guī)定的面積、株數(shù)、樹種、期限完成更新造林任務，更新造林的面積和株數(shù)不得少于采伐的面積和株數(shù)。

（三）強制執(zhí)行

司法應該是避免市場交易風險的有效手段。目前法院也沒有成熟的制度處置抵押的林權，不敢輕易對抵押林權進行強制拍賣。對抵押權人來說，非但沒有實現(xiàn)債權，反而為此支付了許多費用，如訴訟費、律師代理費等。從理論來講，通過司法途徑實現(xiàn)林權抵押權可以考慮通過司法拍賣、強制采伐、強制收儲等方式實現(xiàn)。