從2013年國務(wù)院發(fā)布金融“國十條”明確提出“將嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的民營銀行等金融機(jī)構(gòu)”之后，以上市公司為代表的民營資本就對發(fā)起、參股民營銀行熱情高漲。今年前四個(gè)月，這份熱情更是達(dá)到了空前的規(guī)模：

2016年1至4月，已有59家民營銀行在工商總局核名，去年全年的核名數(shù)量為146家，而前四個(gè)月核名總數(shù)59家已超過去年總量的1/3。

不過，事情的發(fā)展向來不會(huì)一帆風(fēng)順。最近一些上市公司主動(dòng)退出民營銀行的籌建工作：

朗瑪信息和益佰制藥日前雙雙公告稱，因銀監(jiān)會(huì)要求民營銀行注冊資本最低為20億元，公司擬不作為主發(fā)起人參與籌建貴安科技銀行。此外，建研集團(tuán)和蒙發(fā)利近期也發(fā)布公告稱，退出了籌建民營銀行計(jì)劃。

上述四家企業(yè)的退出無疑給參與籌建民營銀行的熱情澆了盆冷水，這也引發(fā)了人們對于民營銀行未來的疑慮，甚至有悲觀者認(rèn)為參股銀行已經(jīng)沒有必要了。那么現(xiàn)實(shí)是不是真的如大家所言，沒有參股民營銀行的必要了呢？還是另有隱情？筆者認(rèn)為這是民間資本上演的一出向左右，向右走的劇目。

向左走——心灰意冷

從四家公司發(fā)出的公告來看，他們退出民營銀行的籌建原因很簡單——缺錢。不過我們都知道在國內(nèi)，公司一旦上市，除非經(jīng)營狀況實(shí)在糟糕，否則融資條件是十分便利的。20億的民營銀行注冊資本并不是一家公司自己出，而是有意向的公司大家湊。那么湊個(gè)幾億元對于處于“錢找項(xiàng)目”的貨幣環(huán)境下的上市公司應(yīng)該不是太難的事，咬咬牙肯定能挺過去。所以錢并不是他們退出籌建的最重要原因。那么這些上市公司還有什么深層的隱憂嗎？

一、認(rèn)識(shí)不足

一家民營銀行的建立中發(fā)起人的作用和責(zé)任是十分重要的。如果只是認(rèn)為發(fā)起人能夠較早的鎖定銀行權(quán)益，同時(shí)獲得一個(gè)好名聲那就把銀行想的太簡單了。發(fā)起人除了籌備過程中引領(lǐng)所有投資方對權(quán)益和義務(wù)進(jìn)行梳理，為銀行順利上市做足充分的準(zhǔn)備，同時(shí)還要對金融行業(yè)的規(guī)則制度有深入的研究。在銀行成立之后，銀行想要不斷的發(fā)展，在競爭活下去，發(fā)起人還要做到持續(xù)的幫銀行找錢注資，并承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。

再者，由于參股的企業(yè)眾多，為了優(yōu)中選優(yōu)，避免風(fēng)險(xiǎn)，民營銀行的參與門檻也勢必會(huì)有一個(gè)逐步調(diào)整的過程。相關(guān)參與企業(yè)在謀求民營銀行這一杯羹的時(shí)候就應(yīng)該預(yù)判到這種情況發(fā)生的可能。

二、不能承受金融監(jiān)管之重

今年四月份權(quán)威人士表明態(tài)度不會(huì)對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行強(qiáng)刺激，市場人士當(dāng)時(shí)普遍的反應(yīng)是貨幣政策可能趨勢收緊。但是更深一層其實(shí)能夠反映出最高決策層釋放出的一個(gè)信號——防止貨幣泛濫，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。果不其然，從4月份開始幾個(gè)月之內(nèi)一行三會(huì)密集出臺(tái)加強(qiáng)金融管控的措施。從下面這張清單就能看出政策力度之強(qiáng)：

最近出臺(tái)的一系列銀行業(yè)監(jiān)管措施

監(jiān)管頻繁出臺(tái)從心理上可能讓想要參與銀行籌備的企業(yè)有所忌憚；同時(shí)也讓一下打著小算盤，想要借助銀行灰色地區(qū)牟利，發(fā)展自己臺(tái)面下業(yè)務(wù)的企業(yè)對于今后的套利風(fēng)險(xiǎn)和政策成本難以接受。

三、銀行遭遇成長的煩惱

之前銀行業(yè)經(jīng)過多年的高速發(fā)展，在人們的印象里一直是躺著賺錢的行業(yè)。如今，風(fēng)云突變，銀行不僅盈利不再是一件信手拈來的事情，而且還面臨著很多的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。這一轉(zhuǎn)變恐怕讓想要參與銀行建設(shè)的公司們備受打擊。

1、業(yè)績下滑

在利率不斷下降，優(yōu)質(zhì)放貸項(xiàng)目日益減少，同時(shí)銀行間競爭日趨激烈的情況下，銀行的核心盈利增速不斷秀著下限。去年即2015年，我國商業(yè)銀行業(yè)盈利增速再創(chuàng)新低：

進(jìn)入2016年，銀行盈利狀況進(jìn)一步惡化。有機(jī)構(gòu)預(yù)測：

預(yù)計(jì)上市銀行2016年上半年凈利潤同比增長1.8%，這將比一季度2.8%的業(yè)績增速下降一個(gè)百分點(diǎn)。其中，五大國有行凈利潤預(yù)計(jì)同比增長0.3%；

2、不良貸款率上升

盈利不增意味著發(fā)展前景不明，成長受阻。而不良貸款率繼續(xù)走高可就意味著銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大，資產(chǎn)狀況受到挑戰(zhàn)。

2016年受實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化，企業(yè)的債務(wù)違約率上升的影響，商業(yè)銀行的不良貸款率也水漲船高。有機(jī)構(gòu)預(yù)測2016年債務(wù)問題會(huì)進(jìn)一步讓銀行難過：

2016年股份制銀行的不良貸款率預(yù)計(jì)同比增長5.3%；城商行預(yù)計(jì)同比增長11%。2016年不良貸款率達(dá)到1.9%，撥備計(jì)提壓力延續(xù)。

3、資本充足率不夠

近期資本市場上，商業(yè)銀行上市或排隊(duì)成明顯增加的態(tài)勢。

今年繼江蘇銀行之后，貴陽銀行、江陰農(nóng)村商業(yè)銀行也將分別在上交所主板、深交所中小板上市。除此之外，杭州銀行、上海銀行、江蘇無錫農(nóng)商行、江蘇常熟農(nóng)商行、江蘇吳江農(nóng)商行、江蘇張家港農(nóng)商行等6家銀行過會(huì)，包括徽商銀行、哈爾濱銀行、威海市商業(yè)銀行、盛京銀行、蘭州銀行在內(nèi)的5家銀行已得到受理。除了這些排隊(duì)上市的城商行、農(nóng)商行之外，還有許多中小銀行也瞄準(zhǔn)了資本市場，其中城商行如洛陽銀行、漢口銀行主要計(jì)劃登陸A股市場，而農(nóng)商行如東莞農(nóng)商行、吉林長春農(nóng)商行則主要計(jì)劃啟動(dòng)赴港IPO或申請掛牌新三板。

然而，看似風(fēng)光的背后其實(shí)是上述銀行發(fā)展遇到困難時(shí)的集體求生本能：

目前包括江陰農(nóng)商行在內(nèi)的5家排隊(duì)等待上市的農(nóng)商行，2015年可謂是業(yè)績慘淡。年報(bào)顯示，這5家農(nóng)商行去年凈利潤集體負(fù)增長，其中江陰農(nóng)商行降幅最小，為0.42%。并非僅有這五家農(nóng)商行面臨上述問題，其他城商行、農(nóng)商行也難逃此劫。截至2015年末，城商行的資產(chǎn)利潤率從年初的1.19%下滑至年末的0.98%，在27家城商行中，11家凈利潤首次出現(xiàn)負(fù)增長；不良貸款余額為1213億元，較2014年同期增加358億元；不良貸款率為1.4%，較2014年同期上升0.28個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為221.27%，較2014年下降了28.06%。

綜上所述，由于業(yè)績不佳，銀行除了選擇處置不良資產(chǎn)解脫困境外，通過上市融資，擴(kuò)充資本，提高資金的融通能力是銀行的主要選擇。

向右走——誠心不改

不過，盡管面臨著上述的重重困難，還是有很多企業(yè)敢于迎難而上。開頭新聞里面，在朗瑪信息和益佰制藥不作為主發(fā)起人參與籌建貴安科技銀行之后，中天城投立刻出馬接盤，獨(dú)挑大梁。除了中天城投之外，還有不少“不怕死”的上市公司繼續(xù)走在民營銀行建設(shè)的道路上：

可以看到中天城投們和朗瑪信息們對民營銀行做出了決然不同的選擇，那么究竟中天城投們看到了什么，讓他們?nèi)绱藞?zhí)迷于參與民營銀行的建設(shè)呢？

一、看到希望——五福星初具成效

作為第一波吃螃蟹，給大家試水溫的5家試點(diǎn)銀行，他們的業(yè)績表現(xiàn)絕對具有指標(biāo)性的意義。上線運(yùn)營滿一周年，這五家銀行根據(jù)自己業(yè)務(wù)特點(diǎn)拿出了一份靚麗的成績單。

第一批五家銀行業(yè)務(wù)定位

根據(jù)現(xiàn)有公開資料五家銀行的主要業(yè)績：

華瑞銀行（主要股東：上海均瑤有限公司和美特斯邦威）業(yè)績：

第一年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到208億元。

浙江網(wǎng)商銀行（主要股東阿里巴巴和復(fù)星集團(tuán)）業(yè)績：

小微企業(yè)客戶數(shù)量突破了80萬家，累計(jì)提供信貸資金450億元。在普惠金融、農(nóng)村金融方面，旺農(nóng)貸上線不到半年，已經(jīng)覆蓋了全國24個(gè)省139個(gè)縣的2425個(gè)村莊，農(nóng)民的戶均貸款支用金額在4.4萬元。

微眾銀行（主要股東：騰訊）業(yè)績：

微眾銀行消費(fèi)金融產(chǎn)品“微粒貸”貸款余額74.95億元，共開通白名單客戶2034萬人，授信客戶352萬人，授信金額757億元，累計(jì)66萬人在線貸款128.17億元；財(cái)富管理方面，其App客戶累計(jì)超過32萬人，產(chǎn)品代銷規(guī)模接近150億元；平臺(tái)金融方面，微眾銀行目前已為平臺(tái)完成商戶資金清算94萬筆、總交易金額19億元，為近2萬平臺(tái)消費(fèi)者提供小額貸款逾2億元。

民商銀行（正泰集團(tuán)和華峰氨綸）業(yè)績：

共發(fā)展了1萬多戶借記卡用戶，銀行存款額保持在12億元上下，發(fā)放貸款額12.6億元。在提取撥備款之后仍實(shí)現(xiàn)盈利1018萬元，是首批5家民營銀行中唯一盈利的。

天津金城銀行（天津華北集團(tuán)和麥購集團(tuán)）業(yè)績：

微虧2900萬，不良貸款率為0；

能夠看出，開展近一年，五家試點(diǎn)銀行根據(jù)自己業(yè)務(wù)和所在地區(qū)的特色，發(fā)揮業(yè)務(wù)優(yōu)勢，不但在銀行業(yè)出現(xiàn)普遍困難的情況下存活下來，而且進(jìn)行了有效的業(yè)務(wù)拓展。資產(chǎn)狀況和不良貸款水平都遠(yuǎn)比傳統(tǒng)銀行要低，溫州民商銀行甚至已經(jīng)開始盈利。這說明，民營銀行只要找準(zhǔn)定位是可以活的不錯(cuò)的。這當(dāng)然給磨刀霍霍的小伙伴們巨大的精神鼓舞。

二、業(yè)務(wù)對接——借力打力

除了第一批五家銀行的示范效應(yīng)，各商界大佬當(dāng)然還有自己的業(yè)務(wù)盤算。通過參股民營銀行幫助自己現(xiàn)有業(yè)務(wù)的拓展。舉例來說：

1、新希望集團(tuán)通過減持民生銀行的股份，拋棄傳統(tǒng)銀行的包袱，進(jìn)而發(fā)起組建四川希望民營銀行。新希望這么做的主要目的是，借助于主打服務(wù)三農(nóng)的四川希望銀行，讓新希望的農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步拓展，幫助新希望完成從金融到終端整體的農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)鏈布局。

2、紅旗連鎖也是參加四川希望銀行的建設(shè)，作為一家川內(nèi)為主的超市連鎖，有更加便利的融資條件無疑能夠促進(jìn)紅旗連鎖后續(xù)的發(fā)展。

3、中天城投作為一家房地產(chǎn)公司，目前處于轉(zhuǎn)型之中，其主要轉(zhuǎn)型方向就是大金融產(chǎn)業(yè)，在保險(xiǎn)，理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域布局之后，民營銀行的參股無疑能夠把中天城投的金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步完善。同時(shí)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)也可以借助其銀行的低息成本進(jìn)一步發(fā)展。

當(dāng)然除了所舉的例子，其他很多公司都有自己實(shí)際業(yè)務(wù)或者其他方面的考量。所以不會(huì)被一點(diǎn)點(diǎn)的挫折影響到企業(yè)的長遠(yuǎn)布局。

三、改革福利——憧憬未來

目前，我國各行各業(yè)其實(shí)最大的紅利就是改革。當(dāng)年房地產(chǎn)市場市場化讓房地產(chǎn)行業(yè)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，抓住機(jī)遇的企業(yè)賺得盆滿缽滿?，F(xiàn)在金融領(lǐng)域逐步開放，銀行業(yè)可謂其中的掌上明珠。俗話說機(jī)不可失，失不再來，現(xiàn)在如果不能占據(jù)銀行業(yè)發(fā)展的風(fēng)口，以后再想擠進(jìn)來就很困難了。

思考：管與不管

向左走，向右走，民營銀行的話題其實(shí)很值得我們思考。這里面不單單是民營企業(yè)自己做出選擇，還和我們的政策，我們的改革息息相關(guān)。當(dāng)下，已經(jīng)發(fā)展了上百年的國內(nèi)外傳統(tǒng)銀行業(yè)普遍遇到各種困難，而我國民營銀行才（排除民生銀行）剛剛起步，尚處于嗷嗷待哺之中，如何讓其避免傳統(tǒng)銀行業(yè)的窘境，同時(shí)發(fā)揮民營銀行的特點(diǎn)是我們要努力探索的。筆者下面列舉一些民營銀行中比較重要的問題和大家共同探討。

1、自主性

我國銀行長期是政府說了算。就算是民營銀行的民生銀行其主要負(fù)責(zé)人和主要經(jīng)營政策也是基本要聽國家的布局。其實(shí)，商業(yè)銀行有其本身行業(yè)特點(diǎn)，根據(jù)市場環(huán)境總有其盈利和風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)考量。如果沒有自主性，那么既可能違背市場導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加大，也可能會(huì)挫傷以民營商業(yè)銀行為代表的新興民間資本參與金融改革的積極性。

除此之外，由于我國銀行業(yè)的人才主要是從傳統(tǒng)國有銀行之中成長起來，所以目前無論民營銀行還是國有銀行可以選材的對象有限，以后隨著民營銀行的發(fā)展希望人才問題能夠得到逐步解決。

2、寬準(zhǔn)入，嚴(yán)監(jiān)管

和證券行業(yè)的IPO類似。對于商業(yè)銀行我們是不是也可以對行業(yè)準(zhǔn)入門檻進(jìn)一步放開，同時(shí)加強(qiáng)業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中的監(jiān)管。商業(yè)行為總歸有其自然規(guī)律，過于從源頭上遏制可能不利于金融行業(yè)的發(fā)展。

3、一視同仁

就像民營資本投資增速逐步下滑一樣，政策執(zhí)行過程中對于民營資本還是存在著種種有意無意的歧視性行為。從民營商業(yè)銀行來說，就是入門門檻高，獲得資金成本高，業(yè)務(wù)開展受限。所以，筆者認(rèn)為政策上的一視同仁還是應(yīng)該要進(jìn)一步落地。如此才能最終發(fā)揮民營銀行的優(yōu)勢，倒逼傳統(tǒng)銀行改革，提高整體銀行業(yè)的競爭力。