在實(shí)務(wù)工作中，很多財(cái)務(wù)人員經(jīng)常會(huì)被減資和股權(quán)（份）回購的問題所困惑。事實(shí)上，減資和股權(quán)（份）回購是兩個(gè)完全不同的法律概念，在實(shí)務(wù)工作中應(yīng)做好正確區(qū)分，尤其是在涉及自然人股東的個(gè)人所得稅問題時(shí)更要謹(jǐn)慎對(duì)待，防止因?yàn)檎哌m用錯(cuò)誤而帶來不必要的納稅風(fēng)險(xiǎn)。
減資：公司滿足條件即可實(shí)施
對(duì)于企業(yè)減資一般分為有限責(zé)任公司減資和股份有限公司減資。
《中華人民共和國公司法》第四十三條第二款規(guī)定：股東會(huì)會(huì)議作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。
《中華人民共和國公司法》第一百零三條第二款規(guī)定：股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。但是，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。
因此，無論有限責(zé)任公司還是股份有限公司，只需滿足條件的表決權(quán)股東在股東會(huì)或股東大會(huì)同意就可實(shí)施減資，無需附加其他任何額外條件。
有限責(zé)任公司回購股權(quán)
根據(jù)有限公司回購股權(quán)的法定條件，可以判斷出以下4個(gè)方面：一是有限責(zé)任公司股東會(huì)不得主動(dòng)做出公司回購股權(quán)的決定。有限責(zé)任公司的股東會(huì)可以對(duì)公司經(jīng)營的許多事項(xiàng)做出決議，但對(duì)于公司回購股權(quán)的事項(xiàng)，股東會(huì)不得主動(dòng)進(jìn)行表決。在未出現(xiàn)《中華人民共和國公司法》第七十四條所列舉的三種情形且投反對(duì)票的股東未提出請(qǐng)求時(shí)，即使股東會(huì)主動(dòng)做出回購股權(quán)的決定，該決定也是無效的。
二是并非任何股東都可要求公司收購其股權(quán)。對(duì)股東會(huì)進(jìn)行《中華人民共和國公司法》第七十四條所列舉的三種事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，投贊成票的股東不可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購其股權(quán)。
三是并非任何股東會(huì)上投反對(duì)票的股東都可要求公司收購其股權(quán)。如果股東會(huì)表決的事項(xiàng)不屬于《中華人民共和國公司法》第七十四條所列舉的三種情形，即使股東投了反對(duì)票，也不得要求公司收購其股權(quán)。
四是回購股權(quán)必然導(dǎo)致公司注冊(cè)資本減少?！豆咀?cè)資本登記管理規(guī)定》（2014年2月20日國家工商行政管理總局令第64號(hào)公布）第十二條規(guī)定：有限責(zé)任公司依據(jù)《公司法》第七十四條的規(guī)定收購其股東的股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)依法申請(qǐng)減少注冊(cè)資本的變更登記。
由此可見，有限責(zé)任公司減資與回購股權(quán)存在著一定的差異。
決定權(quán)主體不同。有限責(zé)任公司減資，只要滿足條件的表決權(quán)股東在股東會(huì)同意，股東會(huì)就可做出減資決定，無需附加其他任何額外條件。而回購股權(quán)的決定權(quán)是股東會(huì)上對(duì)《中華人民共和 國公司法》第七十四條所列舉的三種情形表決時(shí)投反對(duì)票的股東，只要上述情況發(fā)生，股東一旦提出，公司就必須按合理價(jià)格回購其股權(quán)，無需股東會(huì)進(jìn)行表決。
法定程序不同。有限責(zé)任公司減資時(shí)，直接按減資的要求實(shí)施即可。而有限責(zé)任公司回購股權(quán)，則需先對(duì)股東進(jìn)行股權(quán)回購，而后再按照減資的要求對(duì)公司實(shí)施減資。
自然人股東適用的稅收政策不同。
有限責(zé)任公司發(fā)生減資，涉及自然人股東的個(gè)人所得稅問題，適用的政策依據(jù)是《國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人終止投資經(jīng)營收回款項(xiàng)征收個(gè)人所得稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第41號(hào)）。按照該政策，公司發(fā)生減資，如果只對(duì)減少注冊(cè)資本的自然人股東按原價(jià)退回入資款，沒有其他任何額外補(bǔ)償，該政策沒有規(guī)定主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以對(duì)應(yīng)退回自然人股東款項(xiàng)進(jìn)行核定（即使減資當(dāng)時(shí)公司的凈資產(chǎn)額大于實(shí)收資本額）。
公司對(duì)自然人股東進(jìn)行股權(quán)回購，適用于《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布<股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）>的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）的規(guī)定。按照該政策，公司回購自然人股權(quán)，如果回購價(jià)格明顯偏低且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以對(duì)回購價(jià)格進(jìn)行核定。
股份有限公司回購股份
根據(jù)股份有限公司回購股權(quán)的法定條件，可以推斷出，股份有限公司股東大會(huì)可以在發(fā)生某些特殊事項(xiàng)時(shí)，主動(dòng)做出回購股份的決定。根據(jù)《中華人民共和國公司法》第一百四十二條規(guī)定，當(dāng)公司發(fā)生減少公司注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工三種情形時(shí)，股份有限公司可以通過召開股東大會(huì)進(jìn)行主動(dòng)表決并形成收購本公司股份的決議。這一點(diǎn)和有限責(zé)任公司回購股權(quán)的要求有所不同。
同時(shí)，個(gè)別股東可在發(fā)生某些特殊事項(xiàng)時(shí)，主動(dòng)要求公司回購股份。
根據(jù)《中華人民共和國公司法》第一百四十二條規(guī)定，股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，可以要求公司收購其股份的。在這種情況下，股份有限公司無需召開股東大會(huì)對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行表決，只要事實(shí)發(fā)生，且持異議股東提出，股份公司就應(yīng)回收其股份。
同理，股份有限公司的減資與回購股份也存在著3點(diǎn)不同。
決定權(quán)主體不完全相同。股份有限公司減資，只要滿足條件的表決權(quán)股東在股東大會(huì)上同意，股東大會(huì)就可做出減資決定，無需附加其他任何額外條件。
當(dāng)發(fā)生減少公司注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工三種情形時(shí)，股份有限公司可以通過召開股東大會(huì)進(jìn)行主動(dòng)表決并形成收購本公司股份的決議。但如果是股東因?qū)蓶|大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的，則無需股東大會(huì)進(jìn)行表決，只要持異議的股東提出，股份公司就應(yīng)回購其股份。
導(dǎo)致的結(jié)果不同。股份公司減資必然導(dǎo)致公司注冊(cè)資本減少，但股份有限公司回購股份并不必然導(dǎo)致公司注冊(cè)資本減少。如前所述，股份公司如果發(fā)生減少注冊(cè)資本時(shí)進(jìn)行股份回購，應(yīng)當(dāng)自收購之日起十日內(nèi)注銷，公司注冊(cè)資本相應(yīng)減少；如果將回購股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工，則股份有限公司的注冊(cè)資本不發(fā)生變化；如果發(fā)生其他兩種情況的股份回購，股份公司應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷，如果發(fā)生轉(zhuǎn)讓，公司注冊(cè)資本仍然不變，只有在發(fā)生注銷的情況下，公司的注冊(cè)資本才會(huì)減少。
自然人股東適用的稅收政策不同。
公司發(fā)生自然人股東減資涉及的個(gè)人所得稅問題，適用《國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人終止投資經(jīng)營收回款項(xiàng)征收個(gè)人所得稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第41號(hào)）的規(guī)定。公司對(duì)自然人股東進(jìn)行股權(quán)回購，適用于《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布<股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）>的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）的規(guī)定。
